中国金融开放和发展探究

《中国金融开放和发展探究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、中国金融开放和发展探究摘要：中国自改革开放后，金融市场的开放也随之进行，虽然相较于过去，市场规模的扩大成效较明显，但在体制及结构上，无论在银行、证券、债券、保险都还有很大的空间。本文重点对当前中国金融开放与发展的现状进行了系统的分析，揭示出存在的不足。关键词：中国；金融开放；发展；现状中图分类号:F832文献标识码：A文章编号：1001-828X(2013)12-000-01、金融开放的内涵金融开放与一般市场开放有异曲同工之处，可包括金融市场的扩大、金融机构结构和组织的健全及金融体制的强化三部分。一是金融市场规模扩大。金融市场规模包括金融

2、资产增加的状况；金融资产之间关系的变化；以及其在不同的金融主体、部门、地区的分配状态。二是金融结构。狭义的金融结构，指的是金融机构的组织和结构，以及金融工具和金融资产的变迁。金融结构随着经济发展及市场开放而持续调整，以符合经济发展的需要。广义的金融结构，即金融体系，除了包括上述狭义的内容之外，还包括其所构成的市场、金融管理机构以及管理的规章制度。而金融体系的其中一个基本功能是促使金融资源的有效配置。虽然此功能至今没有太大的变化，但金融机构的组成及形式今昔却有很大的差异。三是金融开放的衡量指标。衡量金融开放程度指标很多，一般常用的如货币供给

3、量与GDP的比例、利率水平的变化等。本文仅指出下列16项指标以供参考：货币供给量与经济的成长率；货币供给量与GDP的比例；一年期储蓄存款的利率变动；汇率的变动；国民储蓄毛额与GDP的比率，即毛储蓄率；民间存款总额与GDP的比率；国有银行、民营银行、外资银行的数量；每万人所拥有的金融机构；金融机构的种类与细分化；国有银行授信量与总授信量的比例；企业投资资金的来源；金融资产的结构；股票市值与GDP的比率;债券总额与GDP的比率；中央银行的独立程度；金融法规的健全程度。二、当前中国金融开放与发展现状中国的金融体制组织以中国人民银行为中央银行，分

4、银行金融机构及非银行金融机构。银行金融机构分专业银行、商业银行、民营银行、外资银行；非银行金融机构包含信托投资公司、租赁公司、信用合作社、证券公司、保险公司等。虽然中国金融业随着经济发展逐步开放与健全，但金融业仍是中国经济体系中最脆弱的一环，本文仅就银行、证券及保险业三部分加以分析。（一）银行业。中国的银行依其所有权可分国有银行、地方银行、外资银行。一直以来，国有银行都是主角。国有银行的总资产占中国全部银行资产75%以上，它的体制健全与否影响整个金融体系的健全与否。一般而言，现在中国银行业面临下列问题：一是资本报酬率低落。以2010年为例

5、，根据《中国统计年鉴》的统计资料，中国金融机构的营业收入为365593亿元，而营业支出高达367182.2亿元，亏损589.2亿元，资本报酬或贷款报酬率竟为负值，这显示银行竞争能力低下，而这项统计在2008年时尚有营业利益535.5亿，2009年则为亏损103.6亿元，这显示金融危机后效率下降。二是银行业成寡头垄断不利竞争。目前中国的银行由四家国有商业银行所垄断，这四家银行不论存款、贷款、资产都占了市场的60%以上，而其主要贷款的对象则有85%以上是国有企业。在2010年国有工业的产值只占全部工业产值的40.78%,集体所有的产值则占8.

6、70%,两者合计为49.48%,尚不足一半。三是业务种类少。中国的商业银行的业务仍以存款、放款等传统的金融业务为主，这与许多国家的银行业务扩充至投资、证券、保险等综合业务相较，显得太少。四是服务水平尚待提升。中国的银行虽为服务业，但国有银行服务观念尚未建立，金融服务品质不佳，未来难与外资银行竞争。（二）证券业。中国至2010年底时，上市公司数已达1224家，上市股票数为1310家，市场总值达38329亿元，占国民生产毛额的37.01%,较2008年的54.53%降低了差不多18%o股票流通市值达12485亿元，成交金额27990亿元,占国

7、民生产毛额的27.03%,较2008年的68.97%降低了41.89%,这显示经济不景气对证券业的影响相当大，也反映中国的资本市场已成为中国经济的重要部分。但证券市场存在一些不合理的现象，例如机构投资者利用资金优势与上市公司勾结，进行内线交易，隐藏不利讯息，导致市场的投机气氛越发浓厚；会计师、律师事务所等中介机构的独立性也颇受质疑；股权结构不合理，为了保证国有制，国有股所占比例巨大；监管制度不完善，政府主导力量远大于市场力量。凡此种种显示中国股市与国际市场尚有很大的距离。（三）债券。近几年来，政府发行的债券日益增加，如1999年政府所发行

8、的国债只有433.99亿元人民币，占国民生产毛额的2.05%,至2010年发行的国债高达5934.3亿元人民币，占国民生产毛额的比率也提高为5.73%O中国企业发行公司债，由于发行公司债的企业