或有表外项目的分类和计量研究

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1、或有表外项目的分类和计量研究黎凯（上海财经大学会计学院，上海200439）摘要：在2001—2002年期间，大量的重大会计丑闻曝光，这些问题暴露了公司治理、审计实务和财务报告中的薄弱环节。其中，两个主要问题是表外项目的范围（包括特殊目的实体的使用）和股票发行者的财务报告是否透明地反映了表外项目的经济实质。本文主要对或有表外项目中投资的分类和计量进行分析，并提供了美国上市公司投资于其他实体的经验研究与发现，以期对今后的衍生金融工具的会计处理提供借鉴作用。关键字：或有表外项目；衍生金融工具；会计处理作者简介：黎凯，上海财经大学会计学院博士生。中图分类号：F830.9文献标识码：AP

2、otentialOff-balanceSheetIssues——TheAnalysisOfArrangementsAndMeasurementInInvestmentsAbstract:In2001and2002,aspateofmajorcorporateaccountingscandalscametolightthatexposedweaknessesincorporategovernance,auditpractices,andfinancialreporting.Twomainproblemsaretheextentofoff-balancesheet(“OBS”)ar

3、rangements,includingtheuseofspecialpurposeentities(“SPEs”),andwhethercurrentfinancialstatementsofissuerstransparentlyreflecttheeconomicsofoff-balancesheetarrangements.Thispaperfocusesontheanalysisofarrangementsandmeasurementwithpotentialoff-balancesheetissues,andprovidesempiricalfindingsfrom

4、thestudyoffilingsbyissuersrelatedtoinvestmentsinotherentities.Theresearchhelpsthemeasurementandaccountingofderivativesinthefuture.Keywords:potentialoff-balancesheetissuesarrangementsmeasurement2006年2月15日，财政部正式发布了39项企业会计准则和48项注册会计师审计准则，新的会计、审计准则体系将在2007年1月1日首先在上市公司中推行，其中《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量

5、》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》要求采用公允价值对金融工具进行计量。随着股权分置改革的展开，证券市场重新设立了权证这一交易品种，而且今后将推出股指期货等衍生金融工具，这些新准则和衍生金融工具的出现，对或有表外项目中投资的分类和计量相继提出了新的要求，因此本文将对这些问题进行深入的分析。美国证券交易委员会（SEC）对表外项目的研究一、研究背景2001年秋以来，美国接连爆发了安然、世通等一系列财务会计丑闻，对会计、审计、公司治理等领域乃至全球证券市场均产生了重大影响。最先暴露丑闻的安然公司存在的主要问题之一，就是利用美国的财务会计准则，用特殊目的实体（SPE）融资而不合

6、并进入其资产负债表，导致安然公司存在巨额未入账债务。此外，安然还通过大量与能源有关的合同及其他衍生工具获取收益1，而未披露影响这些收益的未来不确定市场因素。安然事件引起了投资者和监管部门对财务会计报表表外项目的重视，美国颁布的《萨班斯—奥克斯利法案》中也要求加强表外项目的披露。该法案第401节对《1934年证券交易法》进行了补充，要求证券发行公司在年度报告和季度报告中披露所有重大的资产负债表表外业务、合同、义务(包括或有义务)。该法案还要求公司披露同非并表实体和其他个人之间存在的可能对公司财务状况及其变动、经营成果、流动性、资本性支出、资本来源以及收入费用构成产生重大影响的其他

7、关系。6美国证交会也根据该法案的要求在2003年初发布了关于表外项目信息披露的细则[1]。除披露要求外，《萨班斯－奥克斯利法案》的401节还要求美国证交会对表外项目及SPE进行研究并提交报告。该法案要求研究的内容包括：证券发行公司表外交易的范围，包括资产、负债、租赁、损失及SPE的使用；公认会计原则是否使公司通过财务报表真实、透明地反映了表外交易的经济业务等。该法案还要求美国证交会在研究报告中阐述：表外交易的金额或预计金额，包括SPE的资产、负债、租赁、损失及使用；用于促进表外交易的SPE范