美国公司治理原则和oecd公司治理原则的比较及其对我国的启示

《美国公司治理原则和oecd公司治理原则的比较及其对我国的启示》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、美国公司治理原则和OECD公司治理原则的比较及其对我国的启示第22卷第3期Vol.22.No.3西部经济管理沦坛WestForumonEconomyandManagement2011年9Sept.2011美国公司治理原则和OECD公司治理原则的比较及其对我国的启示彭晓燕徐沈新(湖南保险学院湖南长沙410114)摘要:尽管在制定公司治理原则时，各国都以OECD治理原则为基木框架，但由于经济制度与社会背景的差异，因此各国的公司治理原则又有差异.本文对OECD与美国的公司治理原则进行了比较和评价，在此基础上提出，我国应借鉴相关经验,结合公司的实际情况，着重从实行独立董事或独立监

2、督察人制度，引入股东提案制度，鼓励机构投资者参与公司治理等方面入手来促进我国公司治理原则的制定与完善.关键词:美国QECD;公司治理;比较;启示屮图分类号:F271.5文献标志码:A文章编号:2095—1124(2011)03—0048—03公司治理在经济发展过程中，扮演着重要角色，良好的公司治理是企业赖以牛存和发展的基础•各国公司治理原则所包含的内容主要有:股东权利，股东的公平待遇，董事会的责任,利害关系人在公司治理屮的角色，信息披露和企业透明度等•各国在制定公司治理原则时，都以OECD(OrganizationforE—conomicCo^operationandDe

3、velopment经济合作与发展组织，简称经合组织)治理原则为基本框架，但由于各国经济制度与社会背景的差异，各国的公司治理原则乂略有不同.美国的公司治理机制相对健全,本文拟将美国和OECD的公司治理原则作一比较,以期能对我国公司治理机制的建立健全有所启示.,OECD公司治理原则的主要特点OECD为改善各成员国的公司治理在1998年4月27日至2813召开了部长级会议,成立了公司治理特别项目小组(Ad—HocTaskForceonCorporateGovernance),制定了一套能够体现其成员国关于公司治理问题观点的非约束性原则，并于1999年5月正式发表了《OECD公司

4、治理原则》(大冢久雄，2001).该原则一直是各国建立和发展公司治理原则的纲领•其主要内容(李维安,2000)如'H:(一)股东1・股东权利方面•公司治理结构应当保护股东权利.股东的基本权利包括:(1)可靠的所有权登48记办法;⑵转让或转移自己的股份;(3)及时和定期获得公司的相关信息;(4)参加股东人会并投票；(5)选举董事会成员;(6)参与公司利润分红.2.股东的平等待遇方面.公司治理结构应当保证所有股东，包括少数股东和外国股东，受到平等对待•当他们的权利被损害时,所有股东都应当有机会获得有效的补偿.(二)董事会1•董事会的责任方而•公司治理结构应当确保董事会对公司的

5、策略性指导和对管理层的有效监督,并向公司和股东说明责任.2.董事会应当履行的主要职责包括:(1)审议和指导公司策略，主要行动计划,风险回避政策，年度预算和企业计划;制定经营目标;监督R标与计划的实施和公司的经营;监管主要资本的支出，收购和财产剥夺.(2)挑选，增补，监督并在需要时替换主要执行人员，同时监督继任计划・(3)审议主要执行人员和董事会成员的报酬，并保证董事会提名程序的正规性与透明度.(4)对管理层，董事会成员和股东Z间存在的潜在冲突进行监督与管理，对公司资产的滥用和不正当交易进行监督与管理.(5)保证公司会计和财务报告体系的完整性，包括独立审计和恰当的系统控制，

6、特别是监督风险，财务控制和公司活动合法性的体系.(6)对确保公司正常运行的治理实务进行监督，并在需要时进行更改.(7)对信息披露和沟通过程进行监管.收稿日期:2011—06-03作者简介:彭晓燕(1971〜)，女，硕士，副教授，专业带头人，研究方向:金融,经济.第3期彭晓燕等:美国公司治理原则和OECD公司治理原则的比较及其对我国的启示(一)利害关系人在利害关系人的权利保护方面,公司治理结构应当确认利害关系人的法定权利，并鼓励公司与利害关系人在创造财富，就业机会和维持财务健全方面进行积极的合作.(二)来自市场的管理监督1•市场参与公司控制方面•公司控制权市场应被允许以一个

7、有效并透明的方式运行.2.信息披露和透明度方面.公司治理结构应当保证对公司的重大爭件进行及时而准确的信息披露,包括公司的财务状况，经营实绩,所有权和治理状况.二,”美国企业论坛"（TheConferenceBoard）公司治理建议的主要特点2001年以来发生的一-连串企业丑闻造成美国资木市场的信心滑落，因此，各个团体纷纷探讨公司治理和会计审计方面的问题.”美国企业论坛”（TheConferenceBoard）在此背景下成立了"公共的信托与私有企业咨商委员会”.该委员会认为美国公司所面临的重要管理挑战为:在管理公司以及提供独立董