毕业论文-从余额宝产生发展看商行在互联网金融冲击下对策 (2)

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1、南京财经大学课程论文浅谈余额宝对商业银行的影响金融1111曾小强1102110248金融1111牛冰1102110148摘要：自今年3月末货币基金红利政策结束，余额宝的收益日渐回落。通过与商业银行业务对比来介绍余额宝，解释其高收益及收到追捧原因，同时也对银行面对互联网竞争新形势下改革创新提出建议。关键词：商业银行余额宝创新启示2014年4月8南京财经大学课程论文目录背景：31.余额宝怎么了31.1什么是余额宝31.2余额宝有哪些优点31.3余额宝真的那么好吗41.4余额宝冲击银行业42.商业银行怎么办62.1经营理念的转变62.2经

2、营方式的转变62.3业务体系的转变72.4战略导向转变73.我们的一些想法78南京财经大学课程论文背景：自2013年阿里巴巴推出余额宝这一全新理财方式以来，“宝宝”军团们便立即收到人们热捧，截至2014年2月27日，余额宝用户量已突破8,100万户。3月2日，余额宝7日年化收益率降至5.9710%，自去年12月26日以来首次跌破6%。2014年3月24日，央行继暂停虚拟信用卡、二维码支付，大幅调低网络支付转账额度后，再度表示不允许存在提前支取存款而不罚息的合同条款。业内人士认为，这意味着货币基金的政策红利将结束。这些迹象都表明随着国

3、家对于互联网金融的监管在进一步完善和加强，以及货币基金市场的流动性回归正常，货币基金的年化收益率则更有可能和资金利率一样，全年维持在4%-6%的合理水平，余额宝的年化收益也将会回归正常状态。1.余额宝怎么了余额宝经过“横空出世、惊世骇俗”的2013年，在2014年其收益极可能将回归一般普通水平，姑且将其看作是“余额宝事件”。本文通过对于余额宝事件的介绍，来反观商行由此而在面对互联网金融大潮中所该做出的改革措施。1.1什么是余额宝2013年6月13日由阿里巴巴集团支付宝正式推出一种全新的理财模式——余额宝，通过“余额宝”，用户存留在支

4、付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。余额宝是由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务，用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。1.2余额宝有哪些优点余额宝的特点可以概括为两片三化，即：碎片化、实时化、流动性、收益性和安全8南京财经大学课程论文性。余额宝本质上是一个基金产品，银行里与之相对应的理财产品为短期货币基金及开放式理财。据支付宝方面称截至6月30日，余额宝合作的增利宝货币基金最新7日年化收益率高达6.29

5、9%，万份收益达到1.6518元。余额宝合作的增利宝货币基金主要用于投资国债、银行协议存款等收益稳定、风险低、收益率高于货期存款的金融工具。不过，随着政策红利的消失，节后流动性相对充裕，余额宝收益率略有下降。余额宝相比于定期存款的优势在于它比定期存款的流动性高，跟一般“钱生钱”的理财服务相比，余额宝不仅能够提供高收益，还全面支持网购消费、支付宝转账等几乎所有的支付宝功能，与支付宝合作的天弘增利宝货币基金，支持T+0实时赎回；余额宝相比于一些理财产品的优势在于它没有最低限额，最低一元便可以购买，而且操作简便，不需要跑到银行办理复杂的手

6、续，实现了平民理财。支付宝对余额宝还提供了被盗金额补偿的保障，确保资金万无一失。余额宝转入及转出都无需手续费，支持实时转出，及时到帐支付宝账户余额中。1.3余额宝真的那么好吗余额宝虽然流动性高收益高，投资门槛低，但毕竟是购买基金，基金公司抵御流动性风险的能力较弱，一旦基金出现大幅缩水或者投资者集中赎回投资的情况，而基金手中所持流动性资产又不敷支出时，货币市场基金必将面临严重的被动局面，这种情况在2006年就曾出现过。由于基金收益的不稳定性，必将会导致余额宝的收益不稳定，这对于追求收益稳定的人群来说可能会更倾向于定期存款，而且余额宝的

7、收益不能达到定期存款的收益水平。1.4余额宝冲击银行业（1）商业银行市场地位商业银行由于体制和政策因素，长期处于金融服务机构的核心地位。大多金融业务和渠道被商业银行控制和垄断，在金融市场之中明显处于强势地位。但随着我国各领域改革的深入，一批以阿里巴巴为代表的互联网企业，利用互联网对金融业逐步渗透，加快金融业的政策和制度不断调整和创新，对商业银行传统业务造成了显著冲击。8南京财经大学课程论文以第三方支付业务发展为例，商业银行的支付业务地位就已经被边缘化。如今，支付宝公司与合作天弘基金公司合作推出余额宝,开始争夺商业银行的理财业务和活期

8、存款业务的利润。余额宝顺利推出后，其引发的聚集效应和蝴蝶效应马上得到呈现。“活期宝”、“现金宝”、“挖财APP理财”和“新浪微银行”等等纷纷上线，开展与商业银行相关业务有竞争关系的互联网金融业务。所以，余额宝的出现一定程度上削弱了商业