公司理财-20062007学年第一学期《理财案例分析》期末考查a卷

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1、丽水职业技术学院×××/×××学年第×学期《理财案例分析》期末考查样卷适用班级：×××班级学号姓名题次一二三四五六七总分标准分9212020101010100得分校对钭志斌一、分析题一（共9分）某企业的现金流量表数据如下，请按下列要求选出正确的答案：项目2004年度2005年度2006年度流入流出净额流入流出净额流入流出净额经营活动现金流量504010605010706010投资活动现金流量1030-201030-201030-20筹资活动现金流量301020401030501040现金流量合计9080101109020130100301、假如没有

2、告诉你2004和2005年度的数据，仅从2006年单个年度分析，你认为下列哪句话最正确。A、该企业2006年度该企业投资活动现金流量流出大于流入，出现现金亏空，可能存在过度投资问题。B、该企业2006年度经营活动现金流量流入大于流出，出现现金盈余，因此基本可以判断企业现金收支状况正常。C、该企业2006年度筹资活动现金流量流入大大超过流出，明显反映出过度举债问题的存在。D、该企业2006年度筹资活动力度很大，能够有效支持其投资活动，现金收支状况比较正常。2、（题于同上题）综合分析该企业三年的现金流量变化状况，你认为下列哪句话最正确？。A、该企业经营

3、活动产生现金的能力保持稳定，且可能存在筹资过度问题，但投资没有过度。B、该企业经营活动产生现金的能力正在弱化，且可能存在投资过度问题，但筹资没有过度。C、该企业经营活动产生现金的能力保持稳定，但可能存在筹资和投资都过度的问题。D、该企业经营活动产生现金的能力正在弱化，且可能存在筹资和投资都过度的问题。3、（题于同上题）对比三年现金流量合计情况，该企业每年保持现金流入大于流出，稳定增加现金余额的现象，对此你认为下列哪句话最合理？。A、三年来，企业现金余额不断增加，至少从现金流量分析角度看，其基本情况是正常的。B、三年来，该企业在现金管理上比较成功，保

4、持了其充足的流动性。C、三年来，该企业不断增加的现金余额，为其进一步投资提供了保障。D、以上说法都不对。二、分析题二（共21分）“各部门在召开内部会议时，一般不提供小瓶矿泉水饮用，同时请大家注意节约其他会议费用。”这是海信集团工会最近向全体员工下发的一条公告。海信集团董事长周厚健曾在一次会上说：“现在，我们已经到了最危险的时候，节约企业资源已经迫在眉睫。信封翻过来用、打印纸翻过来打、剩饭‘打包’……一些跨国公司的职员和一些发达国家的公民，要显得比我们‘小气’得多。海信是个大企业，在中国电子百强中名列前茅。但海信员工却显得很“小气”：开会时避免使用瓶

5、装矿泉水，一张a4打印纸双面打印，夏天办公室里的空调温度上调1℃，电灯隔行开启，人走灯灭……这些都已成为他们的日常习惯。在海信集团，还能够看到办公室的墙上有这样一条口号：“如果我们每人每天自行节约一度电，日积月累下来，将会为百年海信累积多少财富。”请问：1、从上面的案例中，请你分析，海信集团上述的日常管理中，体现了成本费用管理什么原则？这种做法有什么好处？（2×3=6分）2、你对加强企业成本费用管理有何管理理念？请列举三项你的管理要点，并简明扼要地说明理由。（3×5=15分）三、分析题三（共20分）梅耶斯（Myers）等学者提出了一种新的优序融资理

6、论。当企业面临投资决策时，理论上首先考虑运用内部资金。其次，梅耶斯认为当公司前景较好时，负债融资能够以较低成本获得较高的利润，而且当项目风险较大或投资前景暗淡时，公司会偏向股权融资。而南京理工大学经济管理学院学者包文彬、尤琳丽（2004）对我国上市公司融资结构现状分析时认为，我国上市公司债务融资存在下列特点：①外源融资中股权融资比率偏高；②债务融资中的流动负债比率高。根据施东晖的《上市公司资本结构与融资行为实证研究》（2001）解释,中国的企业存在对外部股权融资的偏好。请问：1、企业融资可分为内源（部）融资和外源（部）融资，请问企业的内源融资主要来

7、自什么？（5分）2、梅耶斯（Myers）为什么说“当公司前景较好时，负债融资能够以较低成本获得较高的利润，而且当项目风险较大或投资前景暗淡时，公司会偏向股权融资。”，请至少说出两项原因。（10分）3、请从债务融资与股权融资的不同之处及其股利分配政策规定，分析我国上市公司股权融资偏好的原因。请至少说出两项原因。（5分）四、分析题四（共20分）《申能股份有限公司2005年度利润分配预案》内容如下：申能股份（600642）2005年度实现净利润134,290万元,母公司按10%提取法定盈余公积13,429万元,按5%提取法定公益金6,714万元；各合并单

8、位提取法定盈余公积8,898万元,提取法定公益金4,449万元；母公司及各合并单位提取任意盈余公积47,002万元,当年尚