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《注册会计师考试—财务成本管理讲义第二章 财务报表分析》由会员上传分享,免费在线阅读,更多相关内容在应用文档-天天文库。
1、第二章 财务报表分析【思维导图】 【考情分析】最近三年本章考试题型、分值、考点分布题 型2011年2010年2009年考 点单选题—1分1分影响短期偿债能力的因素、传统的杜邦分析体系多选题2分—2分营运能力比率、影响杠杆贡献率的因素判断题 —2分营运资本的影响因素、影响净财务杠杆的因素计算题8分 管理用财务分析体系综合题 12分—管理用财务报表分析合 计10分13分5分 学习本章,应重点关注如下知识点: 1.传统财务比率指标的含义、计算、应用及其关系; 2.市价比率的含义、计算及其关系; 3.杜邦财务分析体系的核心指标、公式及其缺
2、陷; 4.管理用财务报表的编制原理及其应用。第一节 财务报表分析概述 【知识点1】比较分析法含 义报表分析的比较法,是对两个或几个有关的可比数据进行对比,揭示差异和矛盾的一种分析方法。比较对象比较分析按比较对象(和谁比)分为:(1)与本公司历史比,即不同时期(2~10年)指标相比,也称“趋势分析”。(2)与同类公司比,即与行业平均数或竞争对手比较,也称“横向比较”。(3)与计划预算比,即实际执行结果与计划指标比较,也称“预算差异分析”。比较内容比较分析按比较内容(比什么)分为:(1)比较会计要素的总量:总量是指报表项目的总金额,例如,总资产
3、、净资产、净利润等。总量比较主要用于时间序列分析,如研究利润的逐年变化趋势,看其增长潜力。有时也用于同业对比,看公司的相对规模和竞争地位的变化。(2)比较结构百分比:把利润表、资产负债表、现金流量表转换成结构百分比报表。例如,以收入为100%,看利润表各项目的比重。结构百分比报表用于发现有显著问题的项目,揭示进一步分析的方向。(3)比较财务比率:财务比率是各会计要素之间的数量关系,反映它们的内在联系。财务比率是相对数,排除了规模的影响,具有较好的可比性,是最重要的分析比较内容。财务比率的计算相对简单,而对它加以说明和解释却相当复杂和困难。 【知识
4、点2】因素分析法(连环替代法)含 义因素分析法是依据财务指标与其驱动因素之间的关系,从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。原 理该方法将分析指标分解为各个可以计量的因素,并根据各个因素之间的依存关系,顺次用各因素的比较值(通常为实际值)替代基准值(通常为标准值或计划值),据以测定各因素对分析指标的影响。由于在分析时,要逐次进行各因素的有序替代,因此又称为连环替代法。设某一分析指标R是由相互联系的A、B、C三个因素相乘得到,报告期(实际)指标和基期(计划)指标为:报告期(实际)指标R1=A1×B1×C1基期(计划)指标R0=A0×B0×C0在测
5、定各因素变动对指标R的影响程度时可按顺序进行:基期(计划)指标R0=A0×B0×C0 (1)第一次替代 A1×B0×C0 (2)第二次替代 A1×B1×C0 (3)第三次替代 R1=A1×B1×C1 (4)(2)-(1)→A变动对R的影响(3)-(2)→B变动对R的影响(4)-(3)→C变动对R的影响把各因素变动综合起来,总影响:△R=R1-R0【注意】如果将各因素替代的顺序改变,则各个因素的影响程度也就不同。在考试中一般会给出各因素的分析顺序。步 骤因素分析法一般分为四个步骤:(1)确定分析对象,即确定需要分析的财务指标,比较其实际数额和标准数额
6、(如上年实际数额),并计算两者的差额;(2)确定该财务指标的驱动因素,即根据该财务指标的形成过程,建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型;(3)确定驱动因素的替代顺序,即根据各驱动因素的重要性进行排序;(4)顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。 【例·计算题】已知某企业20×1年和20×2年的有关资料如下: 20×1年20×2年权益净利率10%18%资产净利率5%6%权益乘数23 要求:根据以上资料,依次计算资产净利率和权益乘数变动对20×2年权益净利率变动的影响。 【提示】权益净利率=资产净利率×权益乘数 [答疑编号39
7、12020101] 『正确答案』 分析对象:20×2年权益净利率-20×1年权益净利率=18%-10%=8% 20×1年:5%×2=10%……………………(1) 替代资产净利率:6%×2=12%……………(2) 替代权益乘数:6%×3=18%………………(3) 资产净利率变动影响:(2)-(1)=12%-10%=2% 权益乘数变动影响:(3)-(2)=18%-12%=6% 各因素影响合计数为:2%+6%=8% 【分析】 资产净利率的影响=(×2年资产净利率-×1年资产净利率)××1年权益乘数 权益乘数的影响=×2年资产净利率×
8、(×2年权益乘数-×1年权益乘数) 【例·计算题】已知某企业2009年和2010年的有关资料如下: 2009年201
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