居民消费价格指数季节调整实证研究.doc

《居民消费价格指数季节调整实证研究.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、居民消费价格指数季节调整实证研究（张鸣芳项燕霞齐东军）【摘要】本文首先对居民消费价格指数季节调整的原因，季节调整方法的发展过程和应用进行了说明，着重介绍了国际上最新流行的X－12-ARIMA和TRAMO/SEATS季节调整方法，然后用X－12-ARIMA方法对上海市居民消费价格指数序列进行季节调整、分析和预测，文章结合使用TRAMO/SEATS方法解决中国与国外明显不同的春节假日因素的调整问题，最后提出我国季节调整问题与建议。【关键词】居民消费价格指数季节调整X－12ARIMATRAMO/SEATS一、居民消费价格指数季节调整的原因一个月度的经济时间序列会受到定期的年内季节

2、变动的影响，这种季节变动是由气候条件、生产周期、模型的转换、假期和销售等季节因素造成的。由这些因素造成的影响通常大得足以遮盖时间序列短期的基本的变动，混淆经济发展中其他客观变化规律，以致难以深入研究和正确解释经济规律（如经济发展趋势，经济内部关系等）。因此，如果利用科学的方法将这些季节因素从经济时间序列中测定、分离、抵消和调整，则能使该序列能更好地反映其基本的发展趋势，从而得出正确的判断。居民消费价格指数是用来测量一定时期内居民支付所消费商品和服务价格变化程度相对数指标。它既是反映通货膨胀程度的重要指标，也是国民经济核算中的缩减指标。这一指标影响着政府制定货币、财政、消费、

3、价格、工资、社会保障等政策，同时，也直接影响居民的生活水平评价。我国国家统计局从2001年1月起，在价格指数的统计、公布和使用中，开始把居民消费价格指数作为主要指标，代替过去的商品零售价格指数的位置。在2001年以前，我国是根据调查资料直接计算和公布月环比、月同比、及年度同比价格指数。自2001年起，才刚开始改用国际通用方法，计算和公布定基价格指数。我国目前是以2000年平均价格作基准，计算出各月定基价格指数后，再推算月环比、月同比及年度同比价格指数，同时推算任意时间间距的多种价格指数。尽管价格资料更丰富了，然而，迄今为止，仍未计算和公布季节调整的居民消费价格指数。由于不同

4、的季节对居民消费的影响程度不同，相同的居民消费在不同季节里支付的价格不同，因此，未经季节调整的居民消费价格指数，因为包含了季节因素，不能较好地反映经济发展中居民消费的一般基本价格趋势。国外许多发达国家非常重视消费价格统计，除了计算和公布月环比、月同比、及年度同比消费者价格指数外，美国、加拿大等国家不仅每月计算和公布未经季节调整的消费者价格指数，同时也计算和公布每月经过季节调整的消费者价格指数，以满足不同信息使用者的要求。经济学者们用消费价格指数进行经济分析和利用时间序列做经济模型时，大多用季节调整后的数据。同时，季节调整方法还在其他许多领域得到了应用：物价、工业、进出口、投

5、资、库存、工资、就业和失业、个人收入、出生死亡和婚姻、旅游业、劳务市场、卫生保健、交通、农业、贸易、犯罪率、房屋及建筑、能源等，以反映相关时间序列的一般发展趋势。在我国，统计界对季节调整方法应用的系统研究起步比较晚。我国传统上是采取与上年同期的数据进行比较的方法来反映经济的增长变化，如采用月同比的居民消费价格指数反映价格变动的一般趋势，这种方法可以消除季节性因素的影响，但有它的局限性，它不能及时反映经济变化的转折点并由此可能产生错误的结论。研究表明，采用不经过季节调整的数据与去年同期进行比较所反映的经济周期的转折点往往要平均滞后六个月。直到90年代起，我国政府系统的统计工作

6、者才开始接触季节调整模型。但对其在统计实务中的意义还认识不深，应用也较缺乏。为此，研究居民消费价格季节调整方法，计算公布季节调整的居民消费价格指数是我国迫切需要解决的一个重要课题。二、季节调整方法的发展和应用几乎在所有经济时间序列中都可以发现季节变动。这些季节变动有时是定期的，然而，它们每年都有变化，同时使现象发展模型在一段时间内发生变化。这些变化通常被认为是随机的，而不是以确定的方式发展。但是，季节调整研究者很早就开始认识到：某些季节变化中，其差异可以与日历因素相联系，例如，某个月的“交易天数”（按月估计的序列是整个月天数的累计，由于交易天数在每个月里出现的次数不同，从而

7、每个月发生的经济活动产生的影响也会有所不同），或者是一些众人关心的时间序列中移动假日（如复活节）的确定。此外，月度调查涉及的周期之间间隔的长度也已经被发现对一些时间序列的季节模型有着重要的影响。但由于年内的季节模型是与基本增长或下降趋势及序列（周期趋势）的周期性变动还有随机不规则变动联系在一起，因此，很难精确地估计模型。由于交易日和移动假日影响是长期存在、可预测的，是与日历相关的影响因素，所以常把它们和季节影响组合在一起考虑。所谓的季节调整就是按照将经济时间序列进行分解，去掉季节项的影响，使时间序列的发展图形由不规