德国金融监管经验.docx

《德国金融监管经验.docx》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、鉴德国金融监管经验完善我国金融监管体系——赴德国开展金融财务监管培训的报告  一、德国金融体系概况（一）德国金融体系的特征——以银行为主导的金融体系。现代德国发达的银行业和完善的金融制度，经历了一个以银行制度为主要内容的演变过程。发展至今，德国金融体系最大的特点是以综合性银行为主体，其他多种金融机构并存。这种以银行为主导的金融体系的具体特征表现为：一是银行贷款在公司负债中占较大比例。德国公司的资金一般来源于货币市场证券、债券、股票、其他股权、银行贷款、养老金债务及对其他金融机构负债，其中，银行贷款所占比重一直保持

2、在30％以上，除了1999年至2001年“股票泡沫”年份的大部分时间，银行贷款都是德国公司最重要的融资手段。二是股票市场的规模相对较小，且流动性相对不高。与发达的银行系统相对应，德国的股票市场是OECD成员国中最不发达的之一。尤其是20世纪90年代中以前，在德国股票交易所挂牌的公司数量很少，IPO数量也较少。以1991年为例，19家公司在德国上市，而英国这一数字为116，美国为663。20世纪90年代之前，德国的股票市场市值与GDP之比仅为0.2左右。之后德国股票市场市值虽然有所提高，但仍然非常有限，2003年以

3、来这一比例基本维持在0.4左右。相比之下，美国、法国这一比例都高于德国，分别达到1.2和0.7。可见，股票融资在德国金融体系融资渠道的重要程度相对较小。三是很大一部分家庭资产以银行存款的形式存在。德国家庭新增储蓄一般投向是现金和银行存款、债券、股票、共同基金和保险。在“股票泡沫”膨胀时期，人们将以前用现金和银行存款形式保值的资金投到了股票市场。然而2001年至2002年的泡沫破灭时期，人们从股票市场抽回大量资金，重新投入了现金和银行存款账户。2002年底，德国家庭新增存储表现为现金和银行存款的比例甚至高达79％。

4、四是金融体系的债务集中分布在银行业。2002年末德国金融体系内有约73%的负债归在银行系统，仅仅比1991年末减少了4个百分点。虽然这一比率在“股票泡沫”年份降到了70%左右，但2005年又逼近75％。同时，保险业承担的负债占金融体系债务的比重一直稳定在18％左右，而在其他金融机构承担负债所占比重基本在10％以下。（二）德国银行体系的基本情况。1、德国银行体系的构成。德国的银行按照从事的业务种类，分为全能银行和专业银行。由于德国实行混业经营政策，故全能银行除可以从事典型的银行业务，如存款、贷款、电子银行业务等外，

5、还可以经营有价证券、客户理财以及保险等业务。全能银行又可以分成商业银行、储蓄银行和合作银行三大类。商业银行包括大银行、地区性银行和其它商业银行、外国银行分行以及私人银行等。大银行的特点是设施完备、业务量大，并有遍布全球的分支机构，如德意志银行、德国商业银行和德累斯顿银行；地区性银行和其它商业银行各自的规模、形式和业务不尽相同，有一些较大的地区性银行也在全国范围内开展业务，比如巴伐利亚统一抵押银行和西德意志州银行、巴登—符腾堡州发展银行等。储蓄银行是由三级体系构成的：乡镇储蓄所、地区储蓄银行及汇划中心，还有德意志汇

6、划中心银行。储蓄银行是公共法人的银行。储蓄银行最初的任务是针对中小客户的存贷款业务，但随着居民收入的提高和金融业的发展，储蓄银行也发展成了全能银行。合作银行原来由三级构成：初级信用合作社、地区信贷合作银行和全国性的德国合作银行。合作银行模式可以追溯到19世纪中期的农村信用合作银行及工商合作银行。合作银行业务活动的中心是促进其成员的经营活动，它主要为中小企业及建筑公司提供中长期贷款。同时，它也吸收储蓄存款。德国合作银行是公共法人性质的机构，也是全能银行。较之全能银行，德国专业银行只能从事其营业许可证所规定的特定金融

7、业务，包括抵押按揭银行、基建信贷联合会、投资公司和德意志清算代理处以及其他具有特殊职能的银行。还有特殊职能银行，比如复兴信贷银行、出口信贷公司等。德国还有一些准银行机构的财务公司，比如保险公司、租赁公司、信用卡公司、投资顾问公司等；还有由非银行机构主办的提供融资服务的公司，如大汽车公司主办的汽车银行等。2、德国银行体系的基本特征。（1）银行及其分支机构的数量逐步下降，银行体系分散。截至2006年8月，德国有2062家银行，其中绝大多数是全能银行，业务范围较广。然而，这一数字是20世纪90年代早期的约一半。目前，德

8、国银行数量下降的趋势仍在继续，虽然从2003年底之后下降幅度减小：2004年，德国银行的数量减少了89家，而在2003年减少了139家。德国国内的银行分支机构和办公网点的数目同样在20世纪90年代经历了大幅缩减。在过去的10年间，银行办公网点的总数减少了三分之一。相对应的，自2003年底开始，这一缩减趋势也有所减缓。随着德国银行业务的日趋国际化，直至2003年德国银行的国