管理经济学分析案例分析

《管理经济学分析案例分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、-我国中小企业融资难的经济学分析孙国军2012MBA春季班中文摘要无论西方发达国家还是发展中国家，都越来越认识到中小企业在国民经济中的重要作用。西方发达国家由于具备完善的金融支持体系、活跃而发达的金融市场、健全的法律法规，已经积累出缓解中小企业融资问题的有效经验。在我国，当前处于经济转型的特殊时期，除了中小企业自身素质较差，发展较为缓慢等现实情况，还存在着金融支持体系不健全、相关的法律法规不够完善、金融市场运作缺乏规范等等，使得我国中小企业融资难的问题显得格外突出。中小企业本身起点低，在发展过程中资金的缺乏成为了限制我国中小企业发展的重要原因，难以

2、更好的发挥中小企业在国民经济增长中的重要作用。本文立足我国中小企业的融资现状，结合国内外的理论与实践经验，利用经济学的基本原理和分析方法，深入分析影响中小企业融资中各要素之间的关系，进而借鉴其他国家和地区中小企业融资的经验，努力在理论和实践两方面提出系统性的、切合实际的解决方案。关键词：中小企业；融资；信息不对称；原因；对策引言中小企业作为国民经济的组成部分，对一国经济的持续、稳定、协调发展起着重要作用，这一点得到国内外的广泛认可。改革开放以来，我国中小企业迅速崛起。全国4200多万家在工商部门注册的企业中，中小企业已超过4000万户，超过全国企业

3、总数的99%。根据国家发展改革委的统计，我国中小企业占全国企业销售收入的60%，创造了74%的工业增加值和50%的工商税收入。全国城镇就业岗位中有80%左右是由中小企业提供的，中小企业在我国经济发展中具有举足轻重的地位。然而，我国大多数中小企业都面临着融资难的困境，中小企业难以获得流动资金以及技术改造、基本建设所需要的资金，资金短缺成为制约中小企业发展的主要瓶颈。我国中小企业从银行那里只获得了不到25%的贷款份额，但是它创造的GDP却占全国的60%。根据2010年上半年显示的数据可以看出，中小企业贷款份额只占银行总贷款的15%，银行业不良贷款率的平

4、均水平是2%而中小企业却达到了11.6%，贷款风险偏高是中小企业的明显特征；2011-页脚---年上半年的数据显示，小企业贷款占中国金融机构贷款总额的8.5%；从中国人民银行的数据反映出一个问题，政府融资占中长期贷款的70%，中小企业只获得贷款的10%～15%左右。据不完全统计，在一份调查问卷中显示，2000多家的中小企业把资金短缺放到了制约企业发展的首位，绝大部分的企业都面临着融资难的问题。余欣是一家服装公司的老板，2005年10月，他由于生意上的需要，兼并了一家本地的小服装厂，本来值得高兴的事情，却没让余欣高兴起来：两个工厂相隔太远，而且人员的

5、骤增，给生产、销售、人事等各个环节就带来了很多麻烦。就拿财务一项来说，每个月到发工资的时候都得两边跑好几趟，仔细核算账务。秘书小刘无意中跟余欣提起的一套企业管理ERP软件让他很心动，而办公室老王天天来找他，说想增加一套性能高点的服务器和存储设备。于是余欣就打电话问了问，一套软件加服务器，要40多万元！而且工程师也说了，可能还要根据公司的情况对软件进行二次开发。总算下来，没有50万元可能下不来。这下余欣犯难了：上次公司需要一套造价60万元的模具，自己都没舍得买。但ERP和服务器这些的确也是必须的，于是余欣试图向银行贷款100万元解决模具和软件的问题。

6、但是，余欣腿都快跑细了，也没有结果。在当地，服装企业多达上千家，像余欣这样不到200人规模的生产企业并不引人注目，而在银行看来，这样的企业还没有进入银行信贷部的视野。余欣很郁闷：几个月的短期借款几乎是没有什么风险的，银行为什么偏偏不做我的生意？在余欣看来，现在的民营企业，受重视的只有为数不多的大型企业。“大企业的贷款都是银行上门送来的，而小企业呢？求也求不来。”他说。万般无奈之下，余欣只好求助于当地的一家“大老板”，由于对方是自己多年的朋友，加上他对余欣的业务状况也还比较了解，对方才答应帮忙。然而，这笔贷款也绝不是免费的午餐，余欣必须支付每月1.3

7、分的利息。中小企业数以万计，像余欣这样缺少资金的企业还有很多。在过去20多年，小企业贷款难，到今天来看情况几乎没有根本的好转，中小企业经历了一个非常规的发展历程。在这个过程中，产生了一个靠向外借贷营生的阶层。地面上放贷的群体都有一定的资本，一般是前期从商赚了一笔钱，而目前又没有经营企业的人，这些人手头有些余钱。在此背景下，民间放贷人群也已经形成一个群体。有圈内人士认为这一行情持续了五六年之久。相比民间市场上的月息，银行一年期贷款利率的确不算高。但这样利率下的贷款，中小企业想要获得却很不容易。中小企业大多是家族企业，家族企业的产权也未必都很清晰，加上

8、自己的企业在银行几乎没有信用记录，想要贷几百万元，银行方面几乎是不会答应的。此案例的融资成本在中小企业的融资的案例中属于偏