我国企业并购的税收筹划分析

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1、-第一章引言第一章引言第一节分析背景和意义一、分析背景随着世界经济的合作与交流，企业并购事件层出不穷，与日俱增。同时企业并购的方式也不仅仅局限于一种形式，而是更加丰富多彩。企业通过并购得到空前发展的现象屡见不鲜，例如：联想并购IBM成为全球PC业务的第三大制造商，东方航空并购上海航空成为中国三大航空公司之一，这些成功案例无疑推动并购现象的频繁发生，促进了国家经济的发展。在如今企业发展的历程中，较大规模的公司几乎都经历过并购的过程，由并购形成的公司能够更好的促进社会、企业的发展。此外，通过分析中外相关文献，发现企业并购的浪潮早在

2、西方国家十九世纪末时就已经出现，由此可见并购的重要性,具体见表1.1。表1.1西方发达国家五次并购浪潮项目时间背景并购方式第一次1897-1903电气时代的来临，证券业发展，经济衰退和政策放宽横向并购第二次1916-1929美国反托拉斯法不断严厉，新兴工业部门(汽车、化学、电气等)的产生，产业合理化要求纵向并购第三次1954-1965管理科学的发展，科学技术突飞猛进，信息技术在企业的初步应用混合并购第四次1981-1989金融机构和金融市场大力发展，石油危机后的收购方式创新金融杠杆并购第五次1992-至今信息化技术的发展，经济

3、全球化，贸易与投资自由化，经济结构转型升级，全球竞争加剧跨国并购资料来源：根据章洛菘.企业并购与重组.企业管理出版社，2013.整理得出国家的经济来源主要是通过税收，因此，在企业并购的过程中，企业必须依照相关的法律法规来确定并购后应缴纳的税款。在这样一个特定背景下，税收筹划应运而生，它的出现能更好的为企业并购做出合理的安排，减轻企业的税收负担。追溯税收筹划的来源，可以惊奇的发现，早在1935年人们就已经对其有所认识并重视。在经济快速发展的今天，税收筹划始终是企业并购不可忽略的重要1------第一章引言因素之一。我国社会主义制

4、度确立之后，企业并购的现象逐渐萌芽并得到空前发展，与世界并购浪潮接轨。自我国企业并购活动发展以来，由于企业对并购的方法、税收筹划等理解不透彻，导致前期发展不太理想。但是随着后期我国经济的迅猛发展，企业并购逐渐发挥其积极作用：完善经济增长方式，提高企业经营效率，与此同时，并购市场规模也初具雏形。通过调查分析发现，我国企业并购交易量不断增长，例如：2014年的并购交易量较2013年相比，交易量增长56.6%，交易金额增长85.2%。由此可见，并购在企业的发展过程中有着不可替代的积极影响，我国企业应积极运用税收筹划来完善企业并购行为

5、，优化资源配置，实现企业价值最大化。二、分析意义税收筹划在企业并购过程中发挥着不可磨灭的作用和影响，具体体现在以下四个方面：首先，并购企业会相应减少税收费用，这作为企业并购税收筹划的原始动力，企业将减少的税费投入到扩大再生产中，促进企业长远发展。其次，税收筹划激励并购企业进行分析，充分利用资源，合理安排人力、物力以及财力，使企业价值利用最大化，从而促进国家产业结构更合理、快速的发展。再次，企业利用税收筹划进行并购活动，一方面维护了法律的威严，另一方面也协助国家在并购的实践中不断探索和完善法律法规，促进税收政策的发展与成熟。最后

6、，税收筹划在一定程度上可以促进员工对税收的了解，督促从事相关职业的工作人员熟悉法律法规，提高自身业务素质和工作能力，更好地促进企业的管理与发展。本文以我国企业并购活动为立足点，分析企业并购与税收筹划的理论知识和实践经验，以我国税收政策为准绳，将税收筹划与企业并购流程相结合，探讨企业并购流程中各个环节的税收筹划。旨在为我国企业并购活动设计一套合理、有效的税收筹划方案，引导我国企业并购活动规范、合法进行，促进企业健康长远------2------第一章引言发展。第二节国内外分析文献综述一、国外分析文献综述在经济全球化发展的今天，企

7、业并购逐渐彰显其不可忽视的价值，相应的法律、税收筹划、市场制度等也不断发展、完善（Hayn,1989）。在西方发达国家，企业并购的发展时间相对较早，因此相关的分析也相对比较丰富，对于税收、市场等的理论理解也比较透彻（Netter,2011）。在对国外企业并购的税收筹划理论分析中，可以将理论分为两类内容来全面、透彻的理解（Feng,Guohua,2013）。首先，国家出台的相关法律法规对企业并购结果的影响，有些企业为减少税收费用而进行并购；有些企业为享受并购企业所独有的优惠政策而进行并购。其次，在企业并购中，如何纳税成为另一道难

8、题。国外的一些学者对第一类的分析有以下观点：Krishnan（2013）在分析二十世纪八十年代企业并购的影响因素中，发现大部分企业的并购与当时国家进行税制改革有关。在税制改革进行的过程中，一些企业为减少亏损，通过正确的方式进行企业并购，并且经过分析发现：税收筹划对企业的发展有