我国中小企业融资难及对策分析

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1、我国中小企业融资难及对策分析黄蕴洁肖新华（湖南商学院会计学院）摘要：如何解决中小企业的融资困难，是一个关系到我国国民经济能否持续健康发展的重大战略问题。木文通过分析中小企业融资难的原因的分析，提出了加强提高中小企业自身的素质；发挥政府职能、加强政府对中小企业的支持；创新中小企业融资方式以突破中小企业的融资瓶颈。关键词：中小企业融资对策0引言中小企业是我国最活跃的企业群体，是科技成果产业化的重要力量，是经济发展中的重要组成部分。改革开放以来，我国涌现了一批又一批得中小企业,但其寿命都不长，有的陷入困境，奋力挣扎，有的则销声匿迹。毫无疑问，中小企业在其发展的过程中，始终面临着融资难的生存危机，

2、因此，对我国中小企业融资中存在的问题进行分析，然后提生相应的对策，有利于突破中小企业融资难的瓶颈，促进我国中小企业快速发展具有重要意义。1我国中小企业融资难的原因分析中小企业一般是指经营规模不大，人员较少的企业。按照国家统计局2003年2月制定的工业企业类型的划分标准，中型企业必须同时满足职工人数300人及其以上，销售额3000万元及其以上，资产总额4000万元及其以上；其余为小型企业。从目前来看，我国中小企业户数占全部企业数量比重己经超过99%,己达2930万家，其企业总产值、利税总额和出口额分别占全国企业的60%、40%和60%,并创造了75%的城镇就业机会。然而，目前平均每家中小企业

3、获得的贷款金额约是大型企业的1/180,在全部信贷资产中，中小企业贷款比率不到30%,绝大多数中小企业无法采用包括股权融资和债权在内的直接融资，而获得政府支持的资金也极其有限，融资相对比较困难，其原因如下：1.1中小企业自身的原因众所周知，中小企业与国有大企业和大的跨国企业相比，中小企业整体素质不高，首先表现管理水平落后，内部控制制度不完善，市场前景不广阔、产品不成熟、效益不好，经营风险高，盈利能力弱。其次，中小企业由于资金缺乏，相应的技术人才不多，研发投入少，创新能力不足，技术创新能力明显不足。产品没有市场竞争力。再次，中小企业的管理者缺乏长远性的企业发展战略，不能形成可持续发展，市场风

4、险高。另外，中小企业缺乏规范的财务制度，财务核算随意、不真实及财务信息不透明等问题，银行等金融机构对中小企业的贷款风险难以把握，最后，我国中小企业的整体信用环境恶化,绝大部分的中小企业信用状况较差，成了中小企业融资难的一个重要瓶颈，总之,由于中小企业自身的上述原因，银行等金融机构对中小企业的贷款风险加人，使中小企业难以吸引到贷款或投资，加重了中小企业融资的困难。1.2为中小企业服务金融机构缺乏随着我国金融体制改革的进一步深入，银行为了自身的利益，更倾向把管理水平高，内部控制制度完善，市场前景广阔、产品成熟、效益好，经营风险不高，盈利能力强的大企业作为服务对象,而很少对中小企业进行服务，缺少

5、直接面对中小企业服务的金融机构。到目前为止，我国4家国有银行和其他的股份制商业银行，一般缺少专门面向中小企业服务的业务，一般都是针对国有大企业和跨国企业的，即使是民生银行在成立吋以民营企业和中小企业服务为对象，然而由于利益的驱动和金融业竞争的压力，现在它已经和4家国有银行及其他股份制商业银行没有什么区别了，其他新组建的城市商业银行如长沙银行、北京银行、南京银行等由于资金、服务水平、项目有限，对中小企业的融资服务也是极为缺少。尤其是2008年以来，国家对我国金融市场实行宏观调控后，4家国有银行及其他股份制商业银行对中小企业的贷款条件、抵押担保等方面都做出了更加严格的限制。国家金融政策的变化及

6、银行贷款、抵押担保条件的严格无疑在银行和中小企业本就不太顺畅的信贷通道上又加了一道屏障。“我们做梦都想从银行贷款，就是贷不着。”“我们也想给小企业贷款，但真的难以贷岀去。”银行与小企业之间两相情愿的美好姻缘总是难以“牵手”。1.3资本市场融资渠道窄目前在我国证券市场上，主板市场上上市公司有1000多家，而中小企业板只有200多家，能够在中小企业板上市的仅有那些市场前景广阔、产品成熟、效益好的少数中小企业可以争取到直接上市筹资。大多数的中小企业难以通过资本市场公开上市筹集资金。更多的有市场发展潜力的、刚起步的科技型民营中小企业更由于证券市场发行门槛高而被国家有关政策排斥在中小企业板上市公司资

7、之外。我国的创业板尽管可以让一部分有发展潜力的科技型中小企业上市融资，但到2010年三月为止，在创业板上市的公司只要50多家，多数高科技型中小企业仍难以筹措发展所需的资金。据有关数据调查显示，我国中小企业融资的85%主要来自内源性融资、银行贷款或担保机构，在中小企业板和创业板融资仅占1.3%o1.4政府制度因素首先，从财政政策的角度看，我国的金融政策对中小企业存在信用歧视。自改革开放以来，我国政府发行长期国债，银行配套贷