商业银行同业拆借业务探析

《商业银行同业拆借业务探析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、商业银行同业拆借业务探析王维睿渤海银行摘要：我国同业拆借市场已经发展了近20年，在我国金融市场领域占有重要组成部分，研宄同业拆借市场对研宄整个金融市场具有重大意义。我国冋业拆借市场与欧美国家相比，形成比较晚。自2007年以来发展迅速，但还不完善，市场的作用机制还不够强，参与者主要以商业银行为主。本文对我国同业拆借市场的发展历程、现状以及未来发展方向进行了研宄。关键词：同业拆借;商、Ik银行;短期的资金融通在非银行金融机构或在银行等金融机构之间进行的活动一般被称为同业拆借活动。我国的货币市场是短期资金融通的市场，一般是指融资期限在1年以下的金融市场，其中，同业

2、拆借市场是金融市场的重耍组成部分，在银行及非银金融机构之间进行短期的头寸调拨的市场。中国人民银行在制定货币政策以及在实施货币政策的吋候，将同业拆借市场的交易量作为其政策的重要依据，同时也是实施银行间流动性管理的重要手段之一。2010年以来，我国银行同业业务快速发展，创新出各类型的同业业务。FI前活跃在我国同业拆借市场的金融机构类型繁多，主耍的交易对手包括有银行、信托公司、证券公司、基金公司、保险公司、金融租赁公司等持牌金融机构。一般的，目前银行资产负债表中的同业资产业务包括有存放同业、拆入资金、买入返售金融资产；同业负债包括有存放同业、拆出资金和卖出回购金融

3、资产等。具体的业务品种包括有，同业存单、同业存款、同业理财、资产管理计划、信托计划以及固定收益凭证等等。一、我国同业拆借市场发展的历史沿革我国同业拆借市场大体上可分为三个阶段，即：1984年-1992年的初始发展阶段；1992年-1995年的发展与整顿阶段以及1996年之后的规范化发展阶段。（一）1984年-1992年底:初始发展阶段在1984年之前，我国实行统一的信贷资金管理体系，该体系是以人民银行指令的形式对信贷资金的存入和贷出进行统一管理。该体系导致各银行之间无法进行资金融通，完全依靠人民银行对存贷款的纵向调剂。1983年下旬通过金融体制的改革和《关于

4、中W人民银行专门行使中央银行职能的决定》，通过设立中国工商银行来进行存款及贷款业务，并在1984年的过渡期之后，与1985年提出了“统一计划、划分资金、实贷实存、相互融通”的新的信贷资金管理体系。但是,问题随之而来，1988年爆发的通货膨胀的一个原因即为市场屮的流通货印数量超发，商品价格上涨，最终迫使中央对经济实行全面的整顿治理，受此影响，金融市场的交易量也大幅下降。（二）1992年-1995年:发展与理清阶段1992年，通过国家宏观调控及对经济的全面治理，我国整体经济形势以及金融环境整体得到改善，我国的同业拆借市场交易量也逐步得到丫复苏。1993年一年的同

5、业拆借交易量就达到了4000亿的规模，交易量的迅速扩张导致新一轮的通货膨胀发生。在1993年-1995年的三年中，我国的通货膨胀率分别为14.7%、24.1%和17.1%。导致新一轮通货膨胀的原因伍括有同业拆借市场的准入机制和参与机制的不健全，以及同业拆借市场的不到位等情况，例如有些自然人参与到同业拆借市场屮进行交易，大量的拆出资金被投资于房地产、股市、开发区项目工程开发等项目。大量的拆借资金注入到商品市场，推高了商品价格。针对金融市场的混乱局面，1994年2中国人民银行颁布了《借贷资金管理暂行办法》,该办法对于信贷资金的种类、数量、用途等均进行了严格的规定

6、。1995年，全国人民代表大会通过《中华人民共和国中国人民银行法》，标志我国的银行体制走向了法制化和规范化的轨道，并逐步稳定金融市场混乱的局而。（三）1996年至今:规范化发展阶段1996年1月3闩，中国人民银行建立了全国银行间拆借市场网络并式运行。同年1月4日，中国人民银行对外公布了全国统一同业拆借市场加权平均利率（CHTBOR），当年6月1日取消了同业拆借利率上限，标志着我国利率市场化的开始。2006年底，进入全国银行间同业拆借屮心的金融机构为703家，交易规模较10年前相比增加10倍。自1996年以来，我国银行间拆借市场运行良好。二、我国同业拆借业务的

7、发展特征（一）同业业务规模快速增长，目前呈压降趋势通过比较分析2009年至2013年我国上市银行的财务数据，冋业业务规模比重在不断上升。截止到2013年末，我国的上市银行资产总规模约为11.6万亿，占总资产比例13%。从2012年末至2016年末，同业资产规模平均增长率为33%，对比总资产增速及贷款增速，是其2倍。同期的同业负债规模平均增长24%,对比总负债增速及存款负债增速，分别为1.5倍和1.8倍。但是从2015年-2017年1季度，我国国有大行资产配置贷款占比平均为总资产的52.19%、51.87%和52.04%,我国国有大行的同业资产占比平均为总资产

8、的7.22%、6.39%和6.25%，总体呈逐年下降