同业存放和同业拆借的区别.doc

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1、同业存放和同业拆借的区别  同业存放和同业拆借的区别一、同业拆放/借同业拆放就是你头寸在一定期限内多出一部分余额的时候,将这笔钱借给同业收取利息的一种业务。同业拆放分为线上和线下,我是做线上的。条件:需要拆出方对拆入方进行授信,和存放同业共享综合授信额度。(除非你有质押物,一般是债券。)<--------括号里的话是错的!同业拆放都是指信用拆放,不涉及质押物的,谢谢@LuoPatrick的提醒!我确实只做过信用的,但是看上面那个网址,以为同业拆放和信用拆放不同,包括了各种质押买断的回购,今天特地请教了Boss,应该是单纯信用的。期限:从1天到360天不等。实际操作中线上为1D,7D,14D,

2、1M就差不多了,不会再长了;而线下则最短为7天,也有半年一年的时候。计息:参照上海银行间同业拆放利率一般每天11:30就出来了是固定值,有时候也参照银行间市场的质押回购利率,这个只要没有闭市都会波动,是所有成交价格的加权值,但按业内行规一般情况下10:30左右就稳定了。线上一般加点10~50个BP,线下则贵一点,一般50~200BP都有可能。风险:占用风险资产,根据新的巴III,对我国其他商业银行,原始期限3个月内20%,3个月以上25%,对我国其他金融机构是按照100%。老版的,原始期限4个月内,0%,4个月内20%,其他金融机构100%。不占用信贷规模。实战意义:一般当司库配置债券不足以

3、覆盖头寸缺口的时候,一般会用信拆作为辅助融入工具,从对手方角度来说,用信用拆出可以稍微多赚一丢丢。而且从机构内部资金分配角度出发,可能回购借不到的钱,信拆反而能借到。现在因为已经有银行间市场,自动生成拆借合同,所以用线下的已经比较少了。而且线下的话合同细节、清算流程存在一定操作风险,如果线下的话宁可用同业存放、存放同业,风险小一点。毕竟拆放是你把钱打到其他银行账户上,存放是你把钱转到自己的账户上。线上比线下价格便宜。  二、同业借款除了非银机构之外,主发起行业可以外资银行或者村镇银行授信进行同业借款,感谢@少少流、@张伟以及@meta。其中少少流提到的融资能力较差,我理解为没有信用拆借资质。

4、而实际业务中我行一般来讲会采用同业存放的方式,因为比较便利。——————————————————————————————————此外,总体而言同业借款相对于同业拆借期限较长,风险较大,但用期限和风险来区分同业拆放和同业借款也还是稍微有些模糊的,只能说最大期限借款稍长,信拆稍短,但具体的期限和交易对手方都是不定的。而其实同业借款这项业务本身就没有明确的定义,2002年中国人民银行起草了《人民币同业借款管理暂行办法》(征求意见稿),但是后来大家反响也不热烈,貌似到现在也没有正规办法推行出来。——————————————————————————————————条件:也要做授信。期限:4个月~3年。

5、一般很少有短期限的,都一两年,这和借款方的用途有关系,太短了不好操作。计息:这个就完全是双方谈了,仍然和借款方用途有关系,它可能用来投资股权,放民间贷款什么的,反正高的离谱。一般可能会参照贷款利率,6以上什么的。风险:占用风险资产100%,不占用信贷额度。实战意义:这里面可以玩出好多有意思的东西来,转自某篇小说里的操作方法,可以规避监管的,把借款方当个通道。比如银行想购入一企业的股权收益权,可以借款给某非银机构,由非银机构出面购买股权,然后享有20%收益的通道费。注意这是小说里说的哦,实际操作我没见过,但是理论可行。  三、存放同业同业存放条件:需要授信。与拆借放共享综合授信额度。可银行

6、可非银金融机构。这里要特别说明一下,当拆出方不是银行时,非银机构一般指集团内财务公司,财务公司只能吸收集团内客户的存款。有些时候把农信社也归入非银机构。计息:和线下拆借差不多。期限:随意。但这么折腾,一般不会太短。风险:与拆借类似,不占用信贷规模。实战意义:比线下拆放风险小,其他差不多。既然有成熟的线上拆借市场了,所以线下的不太做了,一般作为线下的替代品。银行是不可以存到非银的。同业拆放,这笔资金的所有权是转移的,这笔资金已经不是我行的钱,不是流动性最好的资产,是有违约风险的,就像上个月闹钱荒,就有很多违约;而存放同业,是在其他银行开户,所有权不转移,那些钱仍在我行账户,是我行的钱,放在他那

7、里也是我的钱,是流动性最好的现金资产,除非该行倒闭,否则我行是有权把钱提出来的。按照前辈@黄昂的说法:拆借:出钱人家划入的是非同名账户,一般为融资方的账户中;同存:存放出钱方在融资方开立同名存款账户,将资金划入,融资方必须开立存单。  此外科目的话,不同机构大同小异,同业拆借和同业借款归属在一个大科目下的不同子科目,同业存放则自己在一个科目下。应@刘喵喵的问题,具体来说,同业拆借和同业借款都在“同业拆借”这个

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