地方性商业银行利率风险管理

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1、地方性商业银行利率风险管理［提要］随着利率市场化步伐的加快，利率有较大的波动性，将会给银行业带来冲击。相对于大型商业银行，地方性商业银行受各种条件的影响，将面临更大的冲击和挑战。本文对我国地方性商业银行面临的利率风险进行探讨，分析地方性商业银行面临的利率风险及其管理，找出我国地方性商业银行利率风险管理中存在的问题，并提出对策建议。关键词：商业银行；利率风险；风险管理基金项目：国家社科基金重大项目：“新疆周边国家经济安全机制比较和整合研究”(14ZD088)；新疆教育厅人文社科重点研宄基地招标项目：“新疆综合保税区发展离岸金融业务问题研究”(050114C06);新疆财经大学科研创新

2、团队项目：“丝绸之路经济带下深化新疆沿边城市开放机制研宄”(2014TD001)中图分类号：F83文献标识码：A收录日期：2016年丨1月18日一、刖目1996年以来，我国利率市场化改革步伐不断加快，尤其是近年来的紧缩性货币政策导致市场利率上升和波动程度加大，要求商业银行更加重视利率风险管理的提升和完善利率管理机制，正视金融创新与新产品、新服务的开发。建立时间短、覆盖网点少、客户的深度和广度低、业务类型和范围窄、抗风险能力弱的地方性商业银行和大型国有商业银行在各个方面都存在巨大差距。因此，随着利率市场化改革的深化，地方性商业银行需要更多的关注利率风险管理水平的提高以及创新能力的提升

3、，这样才能在金融产品议价能力、重新定价方面取得优势，可以增加风险的抵抗力。利率市场化使商业银行经营压力增加，尤其是地方性商业银行等金融机构。同时，利率市场化也会有导致利率波动的风险，而有较高的资金成本、较低抵抗风险能力的地方性商业银行，在利率市场化改革中可能有更大的压力和影响。地方性银行在利率市场化的背景下，要认清所处环境和面临的金融风险，积极寻求解决方案。二、我国地方性商业银行的利率风险（一）重新定价风险。重新定价风险是商业银行利率风险最主要、最常见的形式。我国商业银行存贷结构失衡，在同一时期增加的存款数量比贷款的数量要多得多。在商业银行的存贷结构中，短期存款和长期贷款比较多，这

4、对银行的利率有很大的影响。目前，居民的零售和企业的非零售存款是我国地方性商业银行最主要的负债，在这之中，定期存款占比很大，活期存款占比较小，这意味着银行的融资成本较高；并且，地方性商业银行在资产和负债数量方面也不匹配，无息负债比无息资产少，利率敏感性资产比利率敏感性负债少。由此可见，我国地方性商业银行的资产和负债在数量和结构方面十分不匹配，存在重新定价风险。（二）基差风险。利率市场化后，地方性商业银行为了提高吸存能力，往往同期存款利率高于大型商业银行，加大了其经营成本。由于我国之前实行利率管制，基差风险较小，并没有引起商业银行的关注，但是随着利率市场化的逐步推进，我国商业银行的基差

5、风险在不断加大。我国金融市场利率市场化的进程不断加快，央行所公布的基准利率变动频率也不断加快，并且，存贷款基准利率的变动幅度也不一致，存贷款利率的波动区间也不断扩大且不一致。因此，以存贷款为主要业务的地方性商业银行在计算收益和成本时所采用不同类别、波动幅度不同的基准利率时，就面临着巨大的基差风险。（三）收益率曲线风险。近年来，我国地方性商业银行的资金运用主要渠道比较局限，新渠道拓展过程缓慢，无风险、高收益的国债在银行资产负债表中所占比例有明显上升的趋势。目前，我国地方性商业银行中被大量持有长期债券，市场对期限溢价水平的判断有国债收益率曲线不同期限的收益率反映。通常期限越长，期限溢价

6、就越高，因而收益率曲线风险将不断出现。我国地方性商业银行持有大量中长期债券，这些债券由于金融市场利率的波动所表现出的收益率风险十分明显。（四）选择权风险。在我国地方性商业银行的经营模式中，期限选择权的风险主要体现在客户提前取款和提前还贷上。随着利率市场化程度的深化，频繁且难以预测的利率调整将是常见现象，具有优先选择权的商业银行客户会本着利己的原则，依据利率水平的变化而不断调整自身所持有的资产和负债，客户的这种频繁调整对银行往往是不利的，因此商业银行的期权性风险将会大大增加。当储户有定期存款时，市场利率的上升意味着有更好的投资回报，虽然银行有相应的惩罚措施，但是储户还是会提前支取，那

7、么银行就会面临流动性风险或者以更高的利率重新吸引新的存款；当利率下降客户提前还贷时，银行就会面临收益损失且或以更低的利率重新发放贷款。在以上两种情况下，银行都处于被动状态，面临损失甚至引起其他风险。三、地方性商业银行利率风险管理现状随着利率市场化的逐步深入，地方性商业银行的利率风险管理的不足与缺陷在不断的显露出来，地方性商业银行要认真自我反思，找出自身的缺陷，认清自己的不足，这样才能对症下药，找到相对应的解决方案。（一）利率风险管理意识淡薄，人才匮乏。利率风险管理是商