茂硕电源战略：转型跨境电商和新零售.doc

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1、茂硕电源战略：转型跨境电商和新零售　　致力于向跨境电商和新零售战略转型的茂硕电源在短短一个多月的时间，就先后通过借款和投资方式锁定了新秀美及亚杰网络两家跨境电商并购标的，此举不仅标志着公司的转型战略正式开启，也体现了其坚决转型的决心。　　先投后收揽下亚杰网络　　茂硕电源公告称，公司近日与义乌市亚杰网络科技有限公司及其股东签订了《投资协议》，拟以合计2842.1052万元用增资和受让股权的形式投资标的公司，增资和受让股权完成后，公司将持有标的公司10%股权。　　公开信息显示，茂硕电源本次投资的亚杰网络是一家以外贸B2C电子商务品牌运营为核心业务的企业，主营饰品品类业务，业务覆盖全球主要发达国

2、家市场，是中国时尚品类领先的B2C垂直精品出口跨境电商之一。　　　　为保障上市公司股东利益，降低投资风险，茂硕电源本次投资与交易对方签约定了盈利承诺和业绩补偿条款。约定亚杰网络2019年和2020年的净利润分别不低于4000万元和5000万元，若在业绩承诺期内任意1年期末累计实现的税后净利润低于累计承诺的税后净利润90%，茂硕电源有权要求交易对方对上市公司进行补偿，补偿的方式包括现金补偿、股份补偿、股份回购等。　　值得关注的是，各方还一致约定，甲方承诺在标的公司2019年度审计报告出具后，并完成当年承诺业绩时，将在2020年启动对标的公司的全面收购。　　先借后收锁定前海新秀美　　就在一个多

3、月前，茂硕电源还公告了公司与深圳前海新秀美电子商务有限公司签订了《投资协议》，拟对标的公司提供总额不超过3，000万元的借款，后续将视情况决定是否将借款形成的债权转为公司股权的方式投资于标的公司。　　具体情况为，经有证券从业资格的会计师事务所审计，若新秀美2018年度合并报表的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）不低于1，200万元，且符合协议约定的其他投资先决条件下，茂硕电源有权以债转股和现金增资等方式投资新秀美，并取得不低于51%股权及控制权。若未达投资条件，标的公司应一次性向茂硕电源偿还3000万借款本金及年利率8%计算的利息　　依据公告，交易对方也就新秀美做出了业绩承诺，承诺新秀美2

4、019年—2021年的净利润分别不低于3000万元、4000万元和5000万元。　　战略转型跨境电商和新零售　　依据相关公告，茂硕电源已将跨境电商和新零售作为公司未来的战略发展方向，逐步实现从制造业转向轻资产运营。此次对亚杰网络和新秀美的投资将帮助公司锁定优质标的，为公司后续的收购和主业转型奠定基础。　　茂硕电源认为，新秀美和亚杰网络是具有良好发展前景的优质跨境出口电商项目，其中亚杰网络主营饰品品类，新秀美主营箱包品类，二者均是以当地优势产业为依托，以自主品牌、自主设计定义产品为核心竞争力的垂直细分品类出口跨境电商公司。对上述两家出口跨境电商企业的投资和收购，将有利于提升公司的核心竞争力和

5、盈利能力，对公司未来发展具有积极推动意义，本次投资是实现公司战略转型升级的重要举措，为公司切入出口跨境电商加新零售行业迈出重要一步，也符合公司内生式增长与外延式发展相结合的发展思路。　　分析认为，茂硕电源转型跨境电商的主要原因应是看好该行业巨大的成长空间。根据前瞻产业研究院发布的《跨境电商产业园发展模式与产业整体规划研究报告》数据显示，2017年我国进出口贸易总额达27.79万亿元，同比增长14%，为六年来首次实现双位数增长，我国2017年跨境电商交易额达到7.5万亿元，同比增长19%，预计到2018年，我国电商交易额达将到8.8万亿元，同比增长17.3%，到2020年我国跨境电商交易额将

6、达到12万亿，三年复合增长率达到16.44%，渗透率达37.6%，未来跨境电商发展市场空间巨大。