通胀下的财富管理策略

《通胀下的财富管理策略》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、通胀下的财富管理策略2讨论内容内涵解读：私人财富管理1人口结构：财富管理基础23财富积累：产品体系展望一、内涵解读：私人财富管理4私人财富管理：相关名词私人银行财富管理私人财富管理私人财富管理VS个人理财服务对象；规模差异；管理需求；5深入解读“财富”理解：从范蠡到亚里士多德财丰为富本质思辨“私人”理解：私密高端人性需求生命周期财富拥有量幸福感起步期：财富增长，幸福感有所提升幸福指数曲线成长期：财富增长，幸福感迅速提升顶峰期：财富增长，幸福感变化缓慢回落期：财富增长，幸福感回落6内涵延伸财产保护法

2、律风险企业经营风险企业主99%的股权形式资产企业名下而非个人婚姻家庭风险平均寿命：欧美企业40年，中国企业2.9年；法律风险防范费用投入占比：美国企业：总收入的1%；中国企业：总收入的0.02%；7内涵延伸财富积累资产配置收益取向风险控制传统投资：股票，债券；另类投资：PE基金，对冲基金普通投资者：高回报，高风险；高端投资者：稳健，高睡眠指数8内涵延伸财富传承平滑和谐过渡长期有效管理讳言生死法定继承形式公平现代传承理念富不过三代创业难守业更难败家子9市场前景私人财富管理——继受型私人财富管理——创

3、富型中国市场的重心二、人口结构：财富管理基础111996～2005年全国小学数量变化趋势图121996～2004年全国小学招生人数变化趋势图13中国人口结构：三次出生高峰和历年总和生育率14老龄化与高龄化60岁以上的老年人口平均每年以3%的速度持续增长80岁以上高龄老人已高达1100万，并以年均5%的速度递增。本世纪中叶，60岁以上的老年人口将达到4.4亿左右，约占亚洲老年人口总数的36%，占世界老年人口总数的22.3%。15人口老龄化的理解人口老龄化:意指一个人口总体中的中老年人口所占比例(或份

4、额)不断增加，抑或青少年人口所占比例不断递减这样一种渐进过程联合国标准：65岁及以上老年人口比例在7％以上的为老年型人口，在发展中国家中，多采用60岁为老年人口的年龄起点，当60岁及以上老年人口占总人口比例在10％以上为老年型人口。16我国老年人口现状老年人口数及占人口比重单位：万人年份总人口60岁及以上人口65岁及以上人口绝对数比重绝对数比重19535474541547.3225044.4119646945842256.0824583.53198210039176647.6349274.9119

5、9011305196978.5862995.5720001265831301210.3088377.0020071242611299610.4688267.1017我国人口老龄化的特点老龄人口基数大我国人口老龄化的发展速度很快老龄化的发展超前于社会和经济的发展水平老龄人口在各地区的发展不均衡18我国人口老龄化趋势2001202021002050快速期加速期平稳期《中国人口老龄化发展趋势预测研究报告》－21世纪的中国，一个不可逆转的老龄社会2001年到2020年是快速老龄化阶段2021年到2050年

6、是加速老龄化阶段2051年到2100年是稳定的重度老龄化阶段2030年到2050年将是中国人口老龄化最严峻的时期，需要抚养的老年人口将占人口总数的40％－50％三、财富积累：产品体系展望20产品体系的发展趋势传统资产：股票、债券与现金基于上述资产的管理工具：公募基金不动产及贵金属另类资产：对冲基金：私募基金的未来PE基金：告别PreIPO奢侈品艺术品21财富管理需求私募证券基金：对冲基金的展望23专业人士的大概率与小概率单向市场需要专业经理人而专业人士也常常遭遇“滑铁卢”2008年仅少数基金“逃顶

7、”成功三年以来无私募基金持续名列前茅24A股市场的波动风险1992年下半年跌幅超过70%1993.2.16-1994.7.29累计损失79.13%1994.9.13-1995.5.17跌幅50%1995.5.12-1996.1.19单日下跌16.39%1997.5.12-1999.5.18大盘下探至阶段性低点2001.6.14-2005.6.6漫漫长熊达4年之久2007.10.16-2008.10.30不到13个月的时间内，下挫72.81%25著名基金案例——赤子之心2007年上半年看空，与牛市失

8、之交臂2008年1月中旬全部清仓，错过翻盘时机3500点后看空，错过大牛行情不坚持看空观点，在暴跌前夕清仓26著名基金案例——尚雅投资2009年收益排名第二2008年产品净值确曾遭“腰斩”27著名基金案例——金中和2008年收益超20%，排名第一2009年跑输大盘60%2009年走势28著名基金案例——世通1期2010年收益排名第一，成立以来累计收益126%2008年巨幅亏损，2009年大致持平29私募评级数据三年汇总排名2008年2009年2010年1深国投-星石3期平安财富-淡