全聚德财务分析汇总版

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1、一、比较分析1、资产负债表的结构2012年:流动资产33.77%资产结构非流动资产66.23%营运资本流动负债25.30%非流动负债3.74%5.01%所有者权益70.96%94.99%融资结构2011年:流动资产27.26%资产结构非流动资产72.74%所有者权益70.04%91.73%流动负债23.65%资本结构融资结构分析：从以上结构图我们可以看出：(1)资产结构：11年和12年全聚德的流动资产总额占总资产总额的比重增加了33.77%-27.26%=6.51%,主要是因为银行存款增加，其他应收款(特项组合)塘加，其他流动资产增加，由于本公司之子公司新疆全聚德购买交通银行保本浮动收益

2、型理财产品“蕴通财富日增利S款”，期末余额57,000,000.00元，本年产生理财收益1，625,904.05元。总体上全聚德流动资产比重保持与同行业水平相当，不会太高，说明企业的资金利用效率较好；而11年和12年企业的非流动资产比重减少了72.74%-66.23%=6.51%,主要是因为在建工程减少，由于本期在建工程转入固定资产，长期待摊费用减少，由于租入固定资产改良支出减少，哈尔滨全聚德装修报废。总体上企业的非流动资产比重较高，说明企业的获利能力较有保障。(1)融资结构：企业的债务资本所占比重较低，权益资本所占比重较高，低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危

3、机的比率，但是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。11年与12年和比，12年企业的流动负债占负债总额的比例有所增加，主要是因为人工成本增加，其他应付款(股权收购款)增加。(2)资本结构：长期负债资本占比重一直处于较低的水平，权益资本所占比重达90%以上，权益资本成本较高，未充分利用财务杠杆利益。资产结构分析0.52%长胡待摊费用5.67%商邕3.79%兀肜资产9.49%固定资产43.37*在建工嗟0.02%流动穷产33.77%□流动资产■长期股杈投资□技虫4烏地产□固定资产■在建工程□无形资产□商誉□长期导摊费月■追延所得税資产长期股权投资3.0<%投资性房地产>0

4、.33%2、利润表的趋势分析(1)2011年-2013年全聚德营业收入趋势分析:其他业务北京80%分析：11年-13年，企业的营业收入各个季度波动较大，12年整体收入水平比11年和13年较稳定，12年的营业总收入也比11年和13年大。13年各季度营、lk收入波动程度最大，企、11＜虽在第四季度营、11＜收入颇有扭转，但是综合来讲13年的营业总收入较11年大，较12年下降。（2）利润表多期比较分析项H2011年2012年2013年营业收入1802313803.251943689532.721898516243.12营业成本793690539.19837182967.33937852195.

5、33毛利1008623264.061106506565.39960664047.79期间费用751707142.80823866684.22798275176.6*营业利润188278756.09210155183.57162388871.19营业外收入4601822.398156310.75—营业外支出957607.031958458.36一利润总额191922971.45216353035.96154185405.99所得税费用48230053.2950670631.4238546351.50浄利润143692918.16165682404.54115639054.49分析：其中20

6、13年的期间费用是根据11年和12年期间费用的平均水平预测而来的。（成本费用总额増长速度比营业收入快，营业外收入（发现很多政府补助项目都结转营业外收入）（债务重组？）和营业外支出12年比11年增加一倍左右）销售收入的地区分析口北京■上海□杭州□童庆■长春□青岛■哈尔滨□郑少■新疆■无锡口沈阳口合肥■抵消■其他业务3、销吿费用分析:低值易耗品摊销1%长期待摊费用摊销2%其他物料用品3%U常修理及维护费3%劳务费4%电费4%折旧费8%租赁费11%K他15%人工成本49%□人工成本■其他□租赁费□折旧费■电费□劳务费■U常修理及维护费□其他物料用品■长期待摊费用摊销■低值易耗品摊销4、管理费用

7、分析无形资产摊销2%租赁费2%业务招待费2%房产税2%折旧费3%广告宣传费5%服务管理费7%长期待摊费用岁7%其他14%人工成本56%□人工成本■其他□长期待摊费用摊销□服务管理费■广告宣传费□折旧费■房产税□业务招待费■租赁费二、全聚德股份有限公司杜邦分析杜邦分析体系的核心是权益净利率指标，它反应的是股东权益，结合了资产净利率和权益乘数，重点揭示企业获利能力及杠杆水平对权益净利率的影响，以及各相关指标间的相互作用关系，并且使得权益