商业银行支持供给侧改革问题研究

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1、商业银行支持供给侧改革问题研究摘要：供给侧改革是未来我国经济运行和改革的方向，本文从分析供给侧改革给商业银行带来的影响入手，指出商业银行支持供给侧改革中存在的问题，提出商业银行支持供给侧改革应处理好的“四对关系”，最后阐述商业银行支持供给侧改革的路径选择。中国2/vie　　关键词：供给侧改革；四对关系；三去一降一补；路径　　中图分类号：F830.45文献标识码：B：1674-0017-2017（1）-0048-03　　“供给侧改革”指从供给侧入手，对导致经济运行中出现的结构性问题进行改革。供给侧改革决定了未来一段时期我国经济运行和改革的方向，必然会对处于现代经济金融中枢

2、地位的商业银行产生深远影响。目前商业银行在支持供给侧改革中存在不足，需要妥善处置四种关系，着力解决存的问题，为供给侧改革提供扎实有效的金融支持措施。　　一、供给侧改革给银行业带来的影响　　（一）供给侧改革推动商业银行业务转型。虽然监管部门一直致力于推进银行业金融机构（以下简称“商业银行”）“特色化”、“差异化”发展，但很多银行特别是中小�y行一直游走于“大而全”和“小而精”之间，发展路径模糊。在“需求侧驱动”的环境中，金融需求单一且旺盛，受益于经济扩张、利差锁定、牌照稀缺等政策红利，商业银行依然取得了良好业绩。随着供给侧改革的推进，产业调整、技术创新、消费升级将驱动客户

3、的金融需求更趋多样化，以往同质化竞争的格局将被全面打破，银行模糊定位下“规模扩张+资本消耗”的发展模式将难以为继，商业银行必须根据供给侧改革的要求，结合各自发展实际，选定适合自己的转型路径。　　（二）供给侧改革深刻改变商业银行资产负债结构。推进供给侧改革的过程中，我国现有的融资结构必须进一步优化，直接融资比重需要进一步提高，不断推动杠杆率降低。与此相适应，商业银行必须进一步提高对资产端的重视程度，让资产端发挥更为重要的作用。商业银行需要进一步扩展资产配置的视角，将视角从信贷市场进一步扩展到整个金融市场，从原来单一的贷款为主拓展到表内外全资产配置，证券化、结构性融资工具比

4、重会上升。在商业银行的负债方，利率市场化、金融创新常态化及客户需求多元化都会使得商业银行负债结构更加复杂，商业银行以前依靠存款等被动型负债工具无法平衡商业银行的收益性、流行性和安全性，金融债券、大额存单、中期票据、结构性存款、海外存款证等市场化主动型负债工具将成为商业银行主要选择。　　（三）供给侧改革有效拓展商业银行业务创新空间。供给侧改革中结构调整、消费升级、技术创新、国企改革、并购重组都将为商业银行优化传统业务布局、加快新兴业务创新发展、形成多源动力增长提供了重要契机。服务消费、品质消费等消费升级势必促进相关产业的发展，部分产能过剩行业的兼并重组提供了大量并购融资需

5、求，商业银行可以在这一过程中发挥关键作用，为业务创新提供新的空间。　　（四）供给侧改革全面考验商业银行的风险管理能力。短期来看，在去产能、去库存及去杠杆的过程中，钢铁、煤炭、船舶制造、房地产等产能过剩、高杠杆率行业及其上下游企业的信贷风险将会集中暴露，驱动银行资产质量加速寻底。长期来看，表内外信用风险资产配置的复杂化、多元化将加大信用风险管理的难度；主动型债务工具拓展、批发性负债占比上升、新型表外业务或有负债增加、资金跨市场跨境流动日趋频繁使流动性风险管理难度上升；利率市场化深入、汇率弹性增强、结构性金融产品和衍生品的增加将直接考验银行市场风险管理能力；保险、信托、证券

6、、租赁、投贷联动子公司等全牌照附属公司的设立将加大并表风险管理难度；各类风险的交叉共振将检验商业银行全面风险管理水平。　　二、商业银行在供给侧改革方面存在的主要问题　　（一）商业银行调整市场导向需要一个长期过程。供给侧改革是一个长期过程，产业结构调整需要时间，商业银行在支持部分过剩产能行业、落后行业中能够获得一定的稳定收益，在支持部分新兴产业的过程中可能会因为风险较高制约银行收益，导致商业银行依然有动力去支持过剩产能行业及落后行业，对新兴产业支持存在不足。随着产业结构调整的稳步推进，商业银行需要有较强的激励机制才能慢慢改变自己的行为，这是一个长期的过程。　　（二）商业银

7、行管理价值取向转换需要一个长期过程。我国商业银行在长期的发展过程中，一直存在速度情结，喜欢拼规模、占地盘，导致商业银行存在同质化竞争，没有形成特色化、差异化的发展定位，走特色化的发展道路。从国内外商业银行发展的历史看，好的银行能够经历经济金融周期的考验，是运营稳健、特色化、差异化的银行。我国商业银行在支持供给侧改革的过程中，需要重新审视自己的管理价值，确定各自转型升级的路径，走特色化、差异化的发展道路，这需要一个长期的过程，商业银行管理机制取向转换对商业银行支持供给侧改革有深远影响。　　（三）商业银行存量包袱消化需要一个过程。商业银行长期