证券期末复习题

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1、简答题1.基金与股票、债券有那些区别？答：首先，反映的关系不同。股票反映产权关系，债券反映债权债务关系，而契约型基金反映信托关系。其次，所筹资金投向不同。股票和债券筹集的资金主要投向实业，而基金所筹集资金主要投向有价证券。最后，收益—风险不同。基金收益可能高于债券，风险可能小于股票。2.投资基金有那些特点？答：投资基金的特点主要有：（1）集合投资。基金对投资的最低限额要求不高，能广泛吸收社会闲散资金，汇成巨额投资资金。（2）分散风险。基金凭借其雄厚的资金，分散投资于多种证券，实现资产组合多样化，以降低风险。（3）专家管理。实行

2、专家管理制度，由专业管理人员进行投资操作。3.说明债券与股票的区别？答：主要表现在五个方面：第一，两者权利不同。债券是债权凭证，股票是所有权凭证。第二，两者目的不同。发行债券追加资金属于公司的负债，。股票发行筹措的资金列入公司资本。第三，两者期限不同。债券是有期投资。股票是无期投资。第四，两者收益不同。债券有固定的利率，可获固定的利息。股票的股息红利不固定，一般视公司经营情况而定。第五，两者风险不同。债券风险相对较小，股票风险较大。4.封闭式基金与开放式基金有那些区别？答：封闭式基金与开放式基金的主要区别有：（1）期限不同。封

3、闭式基金有固定的封闭期，开放式基金没有固定期限。（2）规模限制不同。封闭式基金有规模限制，开放式基金无规模限制。（3）交易方式不同。封闭式基金在政权交易所上市交易；开放式办理赎回。（4）交易价格计算标准不同。封闭式基金交易价格取决于供求关系；开放式基金交易价格取决于净资产值。（5）投资策略不同。封闭式基金可作长期投资，开放式基金不能作长期投资。5.证券投资基本分析主要包括那些方面的内容？答案：主要包括以下方面：（1）经济分析。经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。（2）行业分析。行业分析通常包括产业分析和区域分

4、析两个方面。（3）公司分析。公司分析是基本分析的重点。公司分析主要包括以下三个方面的内容：第一，公司财务报表分析。第二，公司产品与市场分析两个方面。第三，公司证券投资价值及投资风险分析。6.何谓技术分析法？其理论基础是什么？答：简单的说，技术分析是从证券的市场行为来分析和预测证券将来的行为，不考虑别的因素。所谓市场行为包括三个方面的内容。第一是市场的价格，第二是成交量，第三是达到这些价格和成交量所用的时间。技术分析的理论基础是建立在以下的三个假设之上的。这三个假设是：第一，市场的行为包括一切信息：第二，价格沿趋势移动：第三，历

5、史会重复。7.为什么要进行行业分析？答：这是因为经济分析主要分析了社会经济的总体状况，而没有对社会经济的各组成部分进行具体分析。但各部门的发展并非都和总体水平保持一致，在宏观经济运行态势良好，速度增长，效率提高的情况下，有的部门的增长与国民生产总值、国内生产总值的增长同步，有的部门高于或低于国民生产总值，，国内生产总值的增长；反之亦然。因此，为了帮助投资者解决如何投资的问题，要对具体投资对象加以选择，就需要进行行业分析。；8.怎样进行行业投资决策？答：行业投资决策大体包括下列内容：①行业分析，选择处于成长期或稳定期，竞争实力雄

6、厚，有较大发展潜力的行业；②通过对即期价格/收益（本益比）的分析，选择可投资的证券；③通过对某一行业的考察，判断市场是否高估或低估该行业的增长能力及证券的真实价值；④运用商业性公司公布的调查报告及行业评估和建议等资料，确定某行业证券达到投资价值；⑤分析投资者的偏好和收入分配的变化；⑥国外行业介入该行业的可能及状况。9.公司财务报表分析的功能是什么？答案：公司财务报表分析的功能有三点：一是通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等作出判断。二是通过分析损益表，可以了解分析公司

7、的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。三是通过分析财务状况变动表，判断公司的支付能力和偿债能力以及公司对外部资金的需求情况，了解公司当前的财务状况，并据以预测企业未来的发展前景。10.技术分析基于那些假设？答：技术分析的理论基础是基于三项合理的市场假设：市场行为涵盖一切信息；价格沿趋势移动；历史会重演。第一条假设是进行技术分析的基础。其主要思想是认为影响股票价格的每一个因素都反映在市场行为中。第二条假设是进行技术分析最根本、最核心的因素。该假设认为股票价格的变动是按一定规律进行的，股票

8、价格有保持原来方向的惯性。第三条假设是从人的心理因素方面考虑的。市场中进行具体买卖的是人，是由人决定最终的操作行为。人必然要受到人类心理学中某些规律的制约。11.技术分析方法分为哪几类？答：一般说来，可以将技术分析方法分为如下五类：指标类、切线类、形态类、K线类、波浪类。（1