新时期企业金融投资策略的创新思考

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1、新时期企业金融投资策略的创新思考摘要：新时期背景下，市场竞争越来越激烈，企业想要提高自身的竞争力，就需要加大投资力度，提高积极效益。现如今，更多的企业通过金融投资的方式，加强企业内部的资金管理，利于企业可持续性发展。同时，投资具有一定的风险，企业相关部门需要加大对投资工作的管理力度，从而降低投资风险。本文先就金融投资的含义及其管理进行一定的阐述，金融投资可以提升企业的经济效益，但是也需要加强策略管理。中国3/vie　　关键词：新时期企业金融投资策略创新新思考　　随着我国市场经济的不断发展，市场活

2、力越来越突出，新的经济增长点涌现，这些都促进了企业的繁荣。企业发展的过程中，要利用多种方式来提高其经济效益。投资是企业在提升效益中，运用最为广泛的一种方式。而且，随着时代的不断推进，投资也有了新的发展形式。通常企业可按方向的不同，将投资分为对内项目投资和对外金融投资。以企业私募股权、互联网债权为代表的新型金融投资规模不断扩大，它不可避免地存在着一定新型特殊风险，需要相关部门加大监管的力度，降低行业系统性风险，为实现企业的可持续性发展奠定基础。经济新常态理念提出，经济增长速度逐步降缓，对产品的质量

3、与服务的品质问题加大重视力度，这些都给企业的发展带来了机遇和挑战。企业需要结合市场特点，调整自身的发展方向，降低投资风险，实现好自身的利益。　　一、金融投资的含义及管理　　（一）金融投资的含义　　随着竞争日益激烈化，各个企业为了能够在市场中生存下去，运用多种发展方式，提高效益的增长。而企业投资就是发展思路之一，投资是市场经济高度发展的独特产物，它既有利于企业的长效发展，为企业的发展提供了资金方面的保障，亦有利于资本的高效利用，为股东的回报提供了机会方面的支持。企业对内项目投资，是指企业将控制资金

4、用于为取得生产经营使用的固定资产、无形资产、其他资产和垫支流动资金而形成的一种投资；对外金融投资，是为购买国家及其他企业发行的有价证券（股票、债券）或其他金融产品（包括：期货与期权、信托、保险），或以货币资金、实物资产、无形资产向其他企业（如联营企业、子公司等）注入资金而发生的投资。随着产业规模的集聚，以及单体企业发展规模的不断壮大，对于许多成熟行业而言，企业个体的对内投资机会趋向于不足。而与此同时，新兴产业的发展周期短，行业内部资金积累不足，金融融资需求旺盛，而通过市场经济机制，为各类资金富余

5、的企业主体提供众多投资机会。而这些金融投资机会的比例相对逐步提升，形式越来越多样化，已成为我们思考新时期企业金融投资策略的客观动因。　　（二）金融投资管理　　所谓企业金融投资管理，最直接的含义就是对金融投资行为进行一定的管理，这项管理工作是十分复杂的，它包含着企业要通过什么样的人员操作，选择什么样的投资机会，采取什么形式进行投资。企业的金融投资通常包括两种组织形式：一种是与第三方团队合作，委托第三方团队进行投资运作，其中与第三方团队的合作方式包括简单的资金委托管理，以及深度的合资公司运作；另一种

6、则是成立投资管理部门自建团队，由于金融投资专业化程度高，以私募股权投资、夹层投资、互联网债权、衍生金融工具等为代表新形式金融投资的风险点特殊、离散，为避免由于投资不利对企业的发展造成阻碍的状况，企业自主投资部门团队建设往往定位比较高，侧重于投资分析评价及交易设计，投资机会挖掘与投后管理往往会借助于内部其他部门的人力及知识资源协作完成。根据自身人力资源状况，以及进入金融投资领域的经验，企业会选择不同的投资组织管理策略，通常自身人力资源越薄弱，金融投资经验越欠缺，与第三方团队的合作程度就会越趋于简单

7、，对于第三方团队的依赖程度就会越高。　　然后，与第三方团队合作投资，和自建投资管理部门的区别主要在于管理链条的长度不一样。即企业会根据与第三方团队合作的深入程度不同，在投资机会发起、筛选、评价、交易设计、投资后管理等环节，选择部分环节或全部环节由第三方团队完成，根据自身的战略策略及人力资源特征选择部分核心环节或关键决策控制节点参与完成投资。投资具有多种方式，但是企业只能运用一种或者多种最符合企业实际的方式，在以下工作（如下图）中，无论是自建投资部门还是与第三方团队合作投资，企业都需要进行科学、程

8、序化的投资前政策选择与投资后业绩评价，这也是与个人金融投资偏于感性化、经验化的最大区别之一。而在投资前政策选择时，企业的市场调查员一般会对市场进行一定的调研，发现市场新的增长点，结合自己的主业产业优势，选择合适的投资政策，制定相比于普通财务投资人，可提供一定额外资源于接受投资一方产生协同效应的投资政策。再有，企业的管理人员认真比较几种投资方式，结合企业发展实际，选择一种或者多种最适合的企业投资方式。无论是自建投资部门，还是由于某些条件限制或者成本考量，通过第三方合作完成投资，企业都会逐步完整、精