家庭金融投资的现状及问题分析

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1、家庭金融投资的现状及问题分析成斐/河南大学经济学院【摘要】我国随着市场经济的不断深化，我国经济持续高速增长，人民的生活水平也随之提高，居民们也越来越关注如何使手中的资金得到保值和增值这一问题上，因此，投资理财逐渐成为家庭的重要经济活动。然而，进行投资如何能平衡收益和风险两方面，仍需要进行思考。木文对家庭进行的投资进行研究，说明我国居民的当前情况以及与家庭相关联的风险，以促进我们国家家庭投资的可靠发展。【关键词】家庭投资；风险；收益由于我国经济的发展，能够分配的资金变得越来越多，金融投资也因此被看作是现在的家庭投资特别重要的部

2、分。然而，随着国内外资源价格的普遍上涨，外资资金大量流入中国市场，货币供给和信贷投放快速增长，通货膨胀愈演愈烈。2008年至2011年，由于全球范围内的能源价格，初级产品价格上涨，通货膨胀的增长势头没有减弱，形式仍十分严峻。专家指出，2013年通货膨胀压力仍然较大农产品和服务类价格都存在上涨压力。通货膨胀导致家庭财富的不断缩水，央行不断加息。可是面对不断上涨的物价，房市调控政策的实施，中国股市的动荡不稳，寻找一条适合自己家庭的资产保值投资方式，已经成为家庭在投资过程中必须慎重考虑的首要问题。家庭投资是指家庭成员在满足其消费需

3、要后将多余资金进行以赢利和保值的投资活动，以形成多种形式的家庭金融资产的行为。家庭投资主要括实物投资和金融投资。目前来讲，家庭投资的分类乜含了银行存款、购买债券、购买保险、投资基金和股票等。银行储蓄在我国是一项很传统，并且较为保守和适用的一种投资方法，债券投资分为国债和企业债券，国债的稳定性最高,企业债券获利大，但风险也大；保险投资也比较稳定安全；基金投资花费较低，流通好，但风险也一直存在；股票起伏较大，风险和收益都存在明显的波动。由于居民规避风险的这种偏好，大部分居民还是会选择择风险小而稳定的存入银行以及国家债券。通货膨胀

4、往往意味着我们的物价上涨，货币资产价值缩水，购买力降低，那么，在这样的大背景下，我们应该怎样做才能让我们的资产不缩水，并且能够有效防范通货膨胀呢？首先应发现我们面临的几大问题：一、家庭投资主体资产能力有限、投资意识不强“小富即安”的生活惯，使国人养成了许多家庭对金融投资了解的深度不够，认为金融投资是中高收入家庭为了寻求额外冋报，提高生活质量的冒险游戏。在这种B标意识下，类似于保险产品、银行理财产品这些具有社会性和优越性的金融投资项B在市场中并没冇得到充分的发展。家庭投资者往往只考虑收益预期很明显的存款类和国债的投资。另外，在

5、当前市场经济的背景下，大部分追求高收益的居民尚不具备足够的理财知识，他们的金融知识缺乏，还奋的甚至于“羊群效应”的结果，别人炒股我即炒股，别人投资我即投资，使得家庭金融投资缺乏合理的判断，具有盲B性。这就容易造成投资质量低下，收益降低的结果。二、家庭选择金融产品早一查阅近几年我国家庭金融资产分布的状况，不难发现，我国家庭金融资产结构并不合理，“存折”占将近八成。也就是说，尽管金融理财渠道越来越宽，但基金、保险、债券、股票、黄金、期货等理财方式并没有得到国人足够的青睐。局面呢0前持奋大量储蓄存款的做法虽然很稳妥，但并不合理。储

6、蓄存款与其他理财方式相比，并不能让资产增值,从长期看也抵御不住通货膨胀的压力。工商银行某理财经理曾表示：“家庭金融资产大致应该成金字塔状，即以银行存款和保险产品为主的&lsqU0;塔基&rsqU0;应占40%〜50%,以债券、人民币理财产品等收益性相对较强的产品为‘塔Q’，占得30%〜40%，以基金、股票等高收益产品为主的产品即为‘塔尖’，占得比例为20%〜30%。”三、通货膨胀降低了居民可支配收入，金融资产增长受阻碍收入对于任何一个家庭来讲，不仅是消费的基础，也是居民家庭资产

7、累积的基础。一个家庭的可支配收入是影响家庭金融资产增长的主要因素。首先，可支配收入用于消费和固定资产投资，剩余的资金才来用于金融资产的投资。苏次，居民家庭可支配收入与金融资产呈正相关关系，即居民家庭可支配收入增加,家庭金融资产增加。但在通货膨胀持续走高的形势下，工资的增长速度远远比不上通货膨胀增长率，从而导致了名义工资增长了，减去通货膨胀率后实际工资缺下降了。另外，由于通货膨胀，导致物价飞涨，但飞涨的物价并没冇使得社会总需求降低，反而令消费的增长快于收入的增长，从而加剧了居民资金紧缺的现象。那么，我们应如何选择家庭金融投资策

8、略，防范金融投资风险呢？首先，我们要加强对金融投资的认识，强化居民的金融意识,理财意识，风险防范意识和提高居民对通货膨胀的承受心理。，家庭金融投资的风险有多种表现形式如资本风险、价格风险、市场风险、利率、汇率风险、投资者个人风险等。了解了这些风险，投资时就可以综合各方面的因素，做出理性的投