论中国公司法人治理结构的缺陷及其完善

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1、论中国公司法人治理结构的缺陷及其完善摘要：公司法人治理结构是中国公司制的核心，是公司生存、发展的基础，之所以把公司制视为现代企业制度的代名词，关键就在于公司的现代治理结构。完善的公司法人治理结构就是公司内部各要素之间相互制衡、相互促进，并协调发展。由于中国国有企业公司制改革的特殊国情，公司法人治理中存在诸多不合理之处，健全和完善中国的公司法人治理结构将是一项任重而道远的工作。关键词：公司法人治理；股权；内部人控制；独立董公司法人治理一词源于西方经济学，是指在所有权与控制权相分离的现代企业中，通过对股东与经

2、营者的剩余索取权与控制权的合理配置，提高企业效率的一种法律制度［1］。在现代公司（本文主要论及的是股份有限公司）中,股东大会、董事会、监事会和执行机构（经理层）四部分分别代表所有者和经营、控制、监督者，它们各司其职、各负其责、相互制衡，共同组成了公司法人治理结构。之所以把公司制视为现代企业制度的代名词，关键就在于公司的治理结构，通过股东大会、董事会、监事会三会之间的权力分立与权力制衡平衡公司内部不同利益主体之间的利益，并在组织制度上最大程度的保证公司的行为理性，避免或减少独断专行的决策给公司带来的损失，实

3、现经济利益的最大化。一、目前中国公司法人治理结构存在的一些问题（一）股东大会存在的问题股权结构不合理，股东的合法权益保障制度失衡是股东会存在的主要问题。中国股市独有的特点就是“国有市”，即国有企业上市、国有机构操纵。在现有的许多上市公司中，国家拥有高度集中的股权，依然是最大的股东。“一股独大”的股权结构，通常使上市公司被管理层所控制，而管理层不一定代表股东的利益［2］。此外，上市公司和母公司之间的资产、管理和经营的分离往往并不明晰，上市公司和母公司或控股股东之间的关联交易经常发生，严重侵犯了上市公司中中小

4、股东的权益。完善的公司法人治理结构取决于股权结构，这种“一股独大”的股权结构不改变，完善公司法人治理结构将是比较困难的事。究其原因，是因为中国公司制改造是在传统的高度集中的计划经济体制下对经营方式的一种彻底变革，在此基础上产权过于集中的现象不可避免。国有企业的产权结构以国家股和法人股为主体，难以形成多元化的投资主体，致使产权不能明晰，股东未能真正到位。股权高度集中的结果延续了原有的政企不分，法人治理结构处于“政府控制”的治理方式，董事会成为凌驾于股东大会之上的权力机构。这种错位现象破坏了股东大会与董事会之

5、间的信托关系，使股东会的设立流于形式。（二）董事会存在的问题董事会存在的问题之一是董事会的产生缺乏规范性。要充分发挥董事会的决策作用，最重要的取决于董事的人员构成。理想的董事人选是企业和金融机构的高层管理人员，以及法律、财会和教育方面的专家。但《公司法》中对董事的任职资格规定粗糙，而且在中国国有企业改制过程中，公司董事会的董事多是党政干部或者上级主管部门的人员。董事会组成的不规范性造成了董事会的作用不是决策中心，而是管理委员会，董事长由上级主管部门委派，企业的决策机构带有浓厚的执行色彩；问题之二是决策政企

6、合一。由于国有资产管理体制缺乏规范性，政府对企业自主权的干预仍保持较强大的惯性。改制后的相当一部分国有企业的董事会决议仍需报主管部门审批，还有一些地方政府习惯以管理计划经济的审批方式干预公司的自主经营。造成在公司法人治理机构中，“外部人监控”的现象未能被克服，董事会的决策职能被削弱。（三）执行机构存在的问题首先，“内部人控制”问题严重。“内部人控制”是指以前的国有企业的经理或工人在企业公司化的过程中获得相当大一部分控制权的现象［3］。在企业转制过程中，由于国有资本投资主体的不确定性，所有权主体被直接分散到

7、各个不同的行政机关手中，使得政府对企业的控制表现为行政上的超强控制，又表现出产权上的超弱控制。这就造成一部分国有企业的经理利用政府产权上的超弱控制形成事实上的内部人控制状况，企业行为短期化，追求高收入和高消费；同时又利用政府行政上的超强控制推托责任，转嫁风险，损害国有投资者的利益。其次，经理层人员选拔机制有待进一步提高。传统的观点认为，在中国目前国有资产管理体制没有理顺的情况下，国有股代表尚未落实，一旦取消国家对公司人事的任免权，将可能导致国有资产的急剧流失。与此相应的是，在公司治理机构中，并不是按市场的

8、眼光去选拔经营人才，没有建立起科学的经理层人员选拔机制。二、完善中国公司法人治理结构的具体举措中国公司法人治理结构现状说明了一方面目前中国公司法人治理结构尚不完善，存在种种被扭曲的现象，另一方面现有法律也没有很好地解决企业运行过程中所出现的问题。因此，要建立产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度，实现公司制改革的初衷，从根本上解决国有企业的困境，就必须要克服企业改制过程中和改制后的公司法人治理结构失衡的现象，建立