公司降低财务用度总量支出的途径案例分析

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1、公司降低财务用度总量支出的途径案例分析一、资金结构和财务用度指出的现状　　山西省电力公司是华北电力团体技资的全资子公司，属于大型国有独资，负责经营治理山西省内电网，保证供电安全，规划省内电网，培育电力市场，按市场规则进行电力调度，优化电力资源配制，为山西省国民发展和人民生活提供优质的电力供给。所处行业既是国民经济和发展的基础产业，又是公用事业，地位特殊，具有广阔的发展远景。　　截止2002年底，在原所属发电企业划转前，山西省电力公司资产总额为364.32亿元，其中递延资产15.72亿元，负债总额为24

2、7.03亿元，所有者权益为117.29亿元，资产负债率为67.81%.几年来省公司资产和负债增幅较大，且负债增幅大于资产增幅，其主要原因是：随着国家西电东送北通道的建设，山西省电力公司相继投资建设了一批火力发电厂及超高压输、配电。特别是全省城农网改造工程大幅增加，城网改造工程累计贷款34.3亿元，农网改造工程全部完工后累计贷款将达120多亿元。由于自有资金严重短缺，尽大部分工程项目都是通过贸易银行融资建设，电力工程建设周期长、融资本钱高，且原项目贷款利率都比较高（6.21%/年息），2002年财务用度

3、支出8.72亿元，2003年预计将达9亿元。形成了山西省电力公司巨大的债务压力和财务用度负担，面临严重的生产经营形势。　　随着电力供求矛盾加剧，电力建设已落后于国民经济的发展，特别是电网建设已成为电力发展的瓶颈。急需投进大量电网建设资金，以满足全省国民经济发展和人民生活的需要。但是省公司自有资金短缺，还须通过国有贸易银行融资渠道，来解决电网建设资金短缺的。这将进一步增加省公司财务用度支出。　　二、降低财务用度支出的可行性　　随着城、农网改造工程的完成，省公司经营风险和还贷压力进一步加大。在电网资产增加

4、的同时，负债也同步增长，主要表现为长期负债的增长高于资产的增长，资产负债率急剧上升，2003年预计将超过80%，超出了企业正常负债经营临界点。省公司将面临着重大的还本付息压力和财务风险，如何公道地降低财务用度成为目前财务治理的重要课题。　　1.省公司的资金结构和资金的使用情况使财务用度的降低成为可能　　电网经营企业的明显特点是资金密集，不仅在筹资活动和电力营销活动中有大量现金流（电费）进进电网，而且在投资、建设、采购等经营环节还有大量现金流出电网。现金流表现为三大特点：数额巨大，2002年年末省公司的

5、银行存款余额就有63.46亿元；来源广，2002年来自千家万户的电费收进120多亿元，而融进的资金则来自多家机构；活动性强，与所配置的资源一电流的不中断性相配合，现金聚散十分频繁，但活动中亦有部分现金的闲置和沉淀。资金成为电网经营的血液，电网财务治理的核心、重点和关键就是现金流的治理。目的是降低现金活动本钱、减少财务用度支出，进步资金运作效率。　　2.财务用度的降低成为目前极为紧迫的经营重心　　今年以来，牢牢围绕省公司年初电力工作会议所确定的工重点：加强资产负债治理、降低财务用度支出，加大资金治理力度

6、，实现电费及时结算与回集，调度现金，对存量现金进行公道配置，保持现金收支平衡，及时处理和有效运作临时闲置资金，降低现金活动本钱，并对其进行适时风险监控。采取推迟借款、提前还款、调整债务结构等多种方式，控制融资本钱。强化城、农网改造工程贷款考核与治理，严格控制财务用度开支，采取多种形式措施和办法力求降低省公司财务用度支出，进步和改善经营状况。　　三、控制财务用度支出的具体措施　　1.加强现金流量控制，进一步巩固省公司货币资金集中调度成果，搞好省公司现金集中存储与调度，采用“年预算，月平衡，周调度，日安排

7、”的现金集中调度，随时控制基层单位货币资金存量。减少基层单位的货币资金沉淀，把临时剩余的资金保存在省公司账户，减少了省公司临时周转的流资贷款，从而节约了利息用度支出。初步实现了对所属单位的现金流量同一调度与控制。　　2.大力推行现金流的预算治理，根据2003年度财务预算，重新核定基层单位月度经费拨款计划（预算），扣减了部分单位燃料、材料费，每月分三至四次均衡拨付生产经费。对独立发电公司购电费结算，根据其上网电量及我公司的电费收回比例，每月下达上网电费的付款结算计划，科学公道地安排对晋能物资、燃料公司付

8、款的额度和时间。通过采取这些措施，减少或延缓了资金拨付的时间和额度，使部分资金沉淀在省公司账户。　　3.实现电费的及时回收回集，采取多种形式及时催收电费及价外资金，协助阳泉、太原供电公司背书转让银行承兑汇票4550万元，既解决基层银行承兑汇票的贴息题目，又保证了省公司电费的及时回收；同时积极支持阳泉供电公司采用银行保理业务回收陈欠电费。　　4.积极开展银企合作，与工商银行合作开通了全省十一个供电公司及所有治理单位企业网上银行实时查询、结算系统，随时监控基