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1、公司概況資料表以下資料由旭東機械公司及其推薦證券商提供，資料若有錯誤、遺漏或虛偽不實，均由該公司及其推薦證券商負責。以下揭露之認購價格及依據等資訊，係申請登錄興櫃公司與其推薦證券商依認購當時綜合考量各種因素後所議定。由於興櫃公司財務業務狀況及資本市場將隨時空而變動，投資人切勿以上開資訊作為投資判斷之唯一依據，務請特別注意認購相關資訊公司簡介主要業務項目最近五年度簡明損益表及申請年度截至最近月份止之自結損益表最近五年度簡明資產負債表最近三年度財務比率公司名稱：旭東機械工業股份有限公司(股票代號：4537)輔導推薦證券商第一金證券股份有限公司、康和綜合證券股份有限公司、群益金鼎證券股份

2、有限公司主辦輔導券商聯絡人電話第一金證券股份有限公司張育勝電話：04-3505-2874註冊地國不適用訴訟及非訟代理人不適用輔導推薦證券商認購旭東機械工業股份有限公司股票之相關資訊證券商名稱第一金證券股份有限公司康和綜合證券股份有限公司群益金鼎證券股份有限公司認購日期101.4.25認購股數（股）1,300,000100,000100,000認購占擬櫃檯買賣股份總數之比率2.17%0.17%0.17%認購價格每股新台幣38元整認購價格之訂定依據及方式旭東機械(股票代號：4537)成立於72年，目前實收資本額為6億元，早期從事自行車整廠設備業務等，秉持20多年來在自動化機械的技術歷練

3、，於90年1月成立電子事業處，從事專業電子設備之研發、設計、製造，並憑藉著多年累積之核心技術-光學影像、機構設計、資訊通訊及系統整合等，正全力邁向自行車、TFT、LED、觸控及AMOLED等產業，為台廠少數能提供國內外光電及電子廠完整製程整合之設備與服務之公司。股票價值的評估方法有很多種，各種方法皆有其優缺點，評估之結果亦有所差異。目前證券投資分析常用之股票評價方法主要包括市價法如本益比法(Price/EarningsRatio，P/ERatio)、股價淨値比法(Price/BookValueRatio，P/BRatio)，透過已公開的資訊，與整體市場、產業性質相近的同業及被評價公

4、司歷史軌跡比較，作為評量企業的價值，再根據被評價公司本身異於採樣公司之部分作折溢價之調整；成本法亦稱帳面價值法(BookValueMethod)，係以帳面歷史成本資料作為公司價值評定之基礎；另自由現金流量折現法(DiscountedCashFlowMethod，DCF)則重視公司未來營運所創造之現金流入價值。其中，成本法係以歷史成本為計算之基礎，易忽略通貨膨脹因素且無法反應資產實際之經濟價值，且深受財務報表所採行之會計原則與方法之影響，將可能低估成長型公司應有之價值；自由現金流量折現法下某些假設，如未來營收成長率、邊際利潤率、資本支出之假設等，在電子相關產業快速變化下對未來之預估甚

5、難準確，使未來現金流量及加權平均資金成本更無法精確掌握，故本次輔導推薦證券商認購旭東機械僅就本益比法進行評估，參考整體市場及產業性質相近之同業，作為認購旭東機械股票之參考價格訂定依據，說明如下：單位：倍證券名稱(代號)月份致茂(2360)由田(3455)德律(3030)101年1月15.5611.628.04101年2月15.4913.409.10101年3月18.6117.719.17平均本益比16.5514.248.77資料來源：財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心及台灣證券交易所網站由上表得知，以上市櫃掛牌公司中之採樣同業最近三個月之平均本益比區間約為8.77~16.55倍之間，

6、若以旭東機械公司100年度之稅後每股盈餘為2.68元，按上述本益比區間計算其參考價格，價格約在23.50元~44.35元之間，考量興櫃巿場流動性不足之風險後，本推薦證券商與旭東機械共同議定之每股認購價格38元，本益比約為14.18倍，介於同業平均水準，故本次輔導推薦證券商認購該公司股票之價格應屬合理。綜上所述，本次興櫃認購價格之訂定除參酌國際慣用之評價法計算該公司合理價格，另並參酌該公司之所處產業、經營績效、發行市場環境及同業之市場狀況等因素後，與該公司共同議定之興櫃認購價格為38元。公司簡介(公司介紹、歷史沿革、經營理念、未來展望等)公司介紹旭東機械(股票代號：4537)成立於7

7、2年，目前實收資本額為6億元，早期從事自行車整廠設備業務等，秉持20多年來在自動化機械的技術歷練，於90年1月成立電子事業處，從事專業電子設備之研發、設計、製造，並憑藉著多年累積之核心技術-光學影像、機構設計、資訊通訊及系統整合等，正全力邁向自行車、TFT、LED、觸控及AMOLED等產業，為台廠少數能提供國內外光電及電子廠完整製程整合之設備與服務之公司歷史沿革時間重要沿革72年5月：u本公司設立於台中縣大甲區，登記與實收資本額均為新台幣4,000仟元74年9月：u獲