互联网金融下网络融资平台的发展研究

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1、互联网金融下网络融资平台的发展研究【摘要】P2P作为近年来伴随互联网而生的一种新颖的金融服务模式得到了许多人的欢迎。浙江作为民间资本较活跃的省份之一，近年来该模式被广泛的运用到资本增值和项目融资中去，但随之暴露的问题也愈加频繁。本文以P2P网络信贷为切入点，通过对近年来浙江省内多个不同平台违约案例的分析与归纳，总结出了市场中包括：监管难度大，法律界限宽，经营管理差而产生的多种问题，并以“浙里投”及国外一些较为成功的网络融资平台为参考依据，提出了一些具有借鉴意义的解决方案。中国3/vie　　【关键词】互联网金融网络融资平台P2P网

2、贷平台风险防范　　一、引言　　根据2015年十二届全国人大第三次会议上李克强总理在报告中提出的“互联网+”计划，与互联网相结合的新型模式将是各行各业日后发展的大流方向。随着互联网金融大潮的袭来，P2P网贷平台应运而生，成为了当下较为流行的一种新型金融服务模式，因其较为灵活方便又符合大众的消费需求，解决了一些个人或小微企业贷款难的问题，获得了迅猛发展。截止2016年6月底，全国P2P平台数量达到了2349家，其中浙江省位居第三位拥有287家正常运营的P2P平台。一方面，由于小微企业主、个体经营户、中低收入族自身条件的限制，他们无法

3、从传统金融机构获得所需要的服务；另一方面，得益于我国金融市场的快速发展，人们对于财富的管理需求越来越大。现如今，P2P平台在国际上的发展十分迅速，但与美英不同，虽然我国的P2P行业发展如火如荼，但对于该行业的有效监管却是一片茫然，尚未明确监管的主体与形式，导致了P2P网贷危机四起，近年来发生在我国的P2P网贷平台跑路事件频繁曝光，惹得人心惶惶。除了对于该行业监管的缺失外，公众对于该行业不够了解也促成了危机的酿成，如何理性的分辨平台安全性，正确的选择牢靠的平台进行投资也是公众需要学习的地方。　　于晓虹在《基于随机森林的P2P网贷信

4、用风险评价、预警与实证研究》采用随机森林分类和回归的办法对网络融资的风险进行了定量研究，并且对风险预警提出了自己的解决方案。董裕平在《P2P网贷风险防范》中也指出现有网络平台的风险评估体系的不足以及相关解决办法，同时邓建鹏在《网贷风控与监管转型》中也指出网贷的风险控制需要完善的监管体系，监管体系的搭建需要平台自身、行业联盟、市场和政府等多方面的积极合作与落实。施青华在《互联网金融的用户选择行为实证研究》中指出互联网平台的用户对平台可靠性、市场环境、贷款利率等方面的选择，以及平台对客户的双向选择可以在一定程度上降低平台的风险。　　

5、二、风险与不足　　（一）监管缺失的不足　　随着P2P网络信贷的迅速发展，现阶段对于我国互联网融资平台存在着相应监管部门监管职责不清，对应法律体系缺失且有待完善的问题，在此环境下，大量的投资者对于各种信贷平台不实宣传的甄别能力普遍不强，市场中又缺少对于个人资金的必要保障，就造成了大量风险的频繁发生。　　1.缺乏有效的信息披露渠道。对于P2P网络融资平台以及信贷平台而言，如今的互联网金融体系缺乏对其信息披露机制的必要约束，信贷平台何时披露信息，披露什么信息，在哪里披露信息都没有得到有效的规范和限制，在这种大环境下，投资者很难获取到必

6、要，充分且真实的平台信息以及借款人信息，虚假和不实的信息导致大量的逆向选择风险和道德风险发生，跑路及违约甚至违法现象频发，必然难以促进互联网金融市场的稳定发展与完善。例如在2013年倒下的温州瑞安财富网贷P2P平台，该平台负责人徐某在成立初期对外宣传该平台的借款均由浙江某酒业公司做担保支撑，并在网站平台上捏造虚假借贷信息与资金流向，实则所有的款项最后都进了徐某的私人账户被其挥霍一空事情败露后才被捕归案。像这样的空壳公司却能吸引到如此多的资金很大程度反映了有效信息的缺乏度。　　2.缺乏�Y金的管控与跟踪。虽然相关部门近两年对于互联

7、网融资平台的银行第三方资金存管账户做出了一定的要求，但是银行本身并不追究资金的来源以及流向，仅保证平台与投资资金没有直接的接触，资金的筹集和使用仍然未能得到有效的监督和管控，一些网络融资平台打着网络信贷的旗号，利用其稳定的高收益吸引不明真相的投资者，实际的资金用途却并未像其承诺一般，一个很普遍的例子便是自融性平台。房地产，“两高一剩”等受调控政策影响的行业利用P2P信贷平台筹集大量资金自用，一旦其资金链断裂，就会导致违约风险的发生。举一个浙江外的比较典型的案例，深圳美贷网2014年因涉嫌自融导致暂停提现，事实是美贷网负责人动用美

8、贷网的资金自行投资股票，最后被套，分毫不剩还负债累累，尽管当事人依法逮捕归案，但用户的损失缺口却难以补上。　　3.缺乏有效的审核和准入门槛。缺乏有效的审核和准入门槛是近年来P2P信贷诈骗案件频发的重要因素。P2P信贷的本质属于民间借贷，由于目前有关个人借贷及借贷