证券公司投行业务简介

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1、投资银行业务简介提纲提纲证券公司投资银行业务产品介绍证券公司投资银行业务构架和优势投资银行产品类型证券公司投资银行产品介绍投资银行业务股票承销与保荐首次公开发行并上市（IPO）上市公司再融资（公开发行、非公开发行、配股）债券承销并购重组财务顾问金融创新服务企业债券承销公司债券承销可转换债券承销上市公司发行股份购买资产上市公司吸收合并上市公司资产置换企业改制上市辅导私募融资资产证券化……首次公开发行（IPO）证券公司投资银行产品介绍IPO的涵义在A股市场IPO指通过境内券商提供的企业股份制改制、辅导、向中国证监会推荐发行上市服务，最终实现企业在A股市场

2、发行股份并上市IPO对企业的意义企业通过发行股份上市，可以扩大经营，有效改善治理结构，提高管理水平，增强竞争实力和抗风险能力充分挖掘企业内在价值，促进企业财富最大化证券公司担任的角色保荐机构及主承销商适用企业适用于主营业务突出、成长性良好，且在行业中具备一定竞争优势的企业首次公开发行（IPO）证券公司投资银行产品介绍估计周期为9～20个月，其中申报后的周期约为5～11个月约3～8个月5～11个月1个月申报设立股份公司创立大会股份公司设立辅导申报材料制作证券公司内核刊登招股意向书尽职调查及材料制作通过证监会发审会审核股东大会上报证监会反馈及回复材料封卷

3、发行核准询价并路演网下网上发行验资上市申请辅导验收挂牌上市改制及辅导申报及审核发行及上市步骤较多，但并非想象中的那么复杂依靠中介机构的作用企业的规范程度对时间周期影响较大上市公司股权性再融资证券公司投资银行产品介绍股权性再融资的涵义上市公司通过再融资，可实现在国内A股市场的股权融资、债权融资、引进战略投资者、集团内资产的整体上市、换股并购、资产重组等多种目的公开发行的股权性再融资产品类型配股：上市公司向全体原股东按比例配售股份，实现股权融资公募增发：上市公司公开增发股份，实现股权融资可转债：上市公司发行在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债

4、券；初始形式为债权融资，待转股后变为股权融资分离交易的可转债：上市公司发行附带认股权证的公司债券，债券和认股权证可以分开单独交易，同步实现股权融资和债权融资非公开发行的股权性再融资产品类型定向增发：上市公司向不超过10名特定对象（可以包括大股东）发行股份；实现股权融资、引进战略投资者、实现集团整体上市、实现换股并购、实现资产重组证券公司担任的角色保荐机构兼主承销商适用企业适用于有再融资需求、并符合相关条件的上市公司上市公司股权性再融资证券公司投资银行产品介绍尽职调查约1～2个月2～4个月1个月申报材料制作上市申请报中国证监会刊登再融资意向书（定向增发

5、无需）券商完成内核证监会完成发行部预审股东大会中介机构反馈意见回复通过证监会发审会审核证监会反馈发行核准询价并路演（如需）发行验资（如需）董事会估计周期为4～7个月，其中申报后的周期约为2～4个月申请文件制作申报及审核发行及上市再融资的可选方式较多，应谨慎选择依靠中介机构的作用二级市场走势对再融资的影响较大公司债/企业债证券公司投资银行产品介绍企业债/公司债的涵义企业/公司通过资本市场发行中长期债券，达到筹措中长期资金的目的通过发改委(企业债适用)/证监会(公司债)审核批准，企业/公司获得发行额度和发行方案的许可，并由主承销商组织承销团销售债券企业债

6、(公司债)的优势为客户提供除股权融资以外的直接融资品种，满足企业融资多样化的需求与银行贷款相比，具有利率相对灵活、资金成本低、融资规模大、期限长等特点证券公司担任角色企业债：承销商公司债：保荐机构/债券受托管理人/承销商适用企业/公司适用于资产负债率较低、有中长期资金需求但股权融资需求尚不迫切的企业公司债试点阶段限于上市公司及发行境外上市外资股的境内股份有限公司公司债/企业债证券公司投资银行产品介绍企业应根据自身的资金使用计划和财务状况自行确定，但累计公司债券余额不企业净资产的40%发行额企业债券每张面值一百元债券面值企业通常根据资金需求的期限、未来

7、市场利率走势、投资者的偏好等因素来确定发行债券的期限结构，现行操作中原则上不能低于1年债券期限可用于固定资产投资、收购产权（股权）、调整债务结构、补充营运资金等分为固定利率和浮动利率两种。企业应根据信用等级、分险程度、市场供求状况等因素确定，但不得高于银行同期居民储蓄定期存款利率的40%票面利率分为一次性付息和分期付息两种。企业可根据债券期限情况、筹资成本要求、对投资者的吸引力等确定不同的付息方式付息方式价格招标情况下为平价发行，利率招标情况下为折价发行发行价格企业选择向社会公众发行的公募方式；公开招标发行方式、或协商议价发行方式等发行方式企业可发行

8、无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担保债券。提供保证的，应当是连带责任保证担保情况募集资金债券评级企业应当