商业银行产权结构与绩效研究分析

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1、商业银行产权结构与绩效研究分析摘要：商业银行在我国的金融体系中处于主导地位，其绩效水平的提高对于充分发挥我国金融资源的利用水平、促进经济的增长具有十分重要的作用。该文在银行产权结构与银行绩效关系的理论分析基础上，利用浙江省银行业的相关数据，对该省银行业产权结构和市场绩效的关系进行实证研究,认为商业银行产权结构的改革对银行金融绩效的提升有一定的正效应。　　关键词：商业银行；产权结构；绩效；浙江省　　　　金融是现代经济的核心，商业银行体系的健全与发展对一国经济、金融的发展有着非同寻常的意义。近年来，很多学者通过结构—行为—绩效，即SCP分析

2、范式对银行业市场结构、市场行为和绩效之间的关系进行研究，但是除了市场结构以外，银行的产权结构也是影响银行绩效的一个重要因素。此外，在以往的研究中，大多数都是以中国宏观银行业为背景，较少从区域性金融视角来考察。但是，从全国来看，各地银行的差异性往往很大，这种质量和数量上的较大差异必然会对研究结果产生一定的影响。本文所选择的样本地区——浙江省是我国经济、金融化程度等各方面发展都相对较高的地区，银行之间无论在质和量上的差异与全国相比都相对较小，因此横向比较的可信性会更好，对本文的结论也具有更强的支持性。　　1.产权影响绩效的机理分析　　对于商

3、业银行而言，明晰的产权与合理的产权制度是银行绩效水平提升的关键，这是无庸置疑的。但是，在目前我国转轨经济条件下，产权是如何作用于绩效的呢？本文以下将对此进行探讨。　　1.1通过委托代理机制影响银行经营目标的确定　　在现代企业中，所有权与经营权相分离，因此当所有者受巨额执行成本的限制无法完全监督和控制经理人时，内部经理人则实际上已经控制了企业的经营决策权，在这种情况下，经营者会根据自己的偏好，而不是从所有者的利益出发来制定决策，致使经营目标游移，最终损害所有者的利益。　　委托代理机制的深层次问题之一就是产权问题，因为只有明晰的产权和完善的

4、产权制度才能使所有者真正有能力和动力对经营者的行为进行规范和监督，使所有者和经营者之间建立起完善的委托代理机制，从而使银行经营者的行为真正以所有者权益最大化为目标，提高银行的经营绩效。　　综观我国目前不同产权制度的商业银行，股份制商业银行一般是按照现代商业银行的治理机制建立的，产权比较明晰、规范，在经营上能做到以所有者权益最大化为主导目标。但是国有商业银行的委托—代理问题存在于中央政府和银行的经营者之间。但是，中央政府又不是真正的所有者，它与真正的所有者——全体人民之间还有着复杂的关系。因此，这种模糊的产权关系使得所有者与经营者之间的委

5、托—代理问题很难有效解决，从而导致其经营绩效低下。　　1.2通过公司治理结构影响银行风险控制效率　　公司治理与商业银行绩效之间存在着因果关系，不同的公司治理所产生的绩效是不同的。当银行为政府所有，不存在破产威胁时，银行经营者有可能会表现出更大的风险偏好，以牺牲所有者的利益为代价来追求自身利益最大化的目标，使得银行面临更高的风险。所以说，所有权与控制权的安排，即公司治理结构是决定金融机构风险控制效率的关键所在，也是其绩效水平得以提高的关键。　　银行业是一个经营风险的行业，因此，其绩效水平在很大程度上取决于对风险的控制能力。风险控制水平的高

6、低受到不同公司治理结构的影响，而公司治理机制的完善程度从根本上又受制于产权的优化。所以，银行要提高其经营绩效，面临的不是规模约束，而是产权约束，是良好的公司治理结构。归根结底，商业银行产权可以通过在其基础上构建公司治理机制来减少经济行为中的不确定性，有效地控制风险，从而有助于银行提高经营绩效。2.不同产权制度商业银行绩效的实证分析　　鉴于我国商业银行（尤其是各省分行）信息披露的不充分，本文在研究样本的选择上，剔除资料不完整的样本之后，选取了浙江省四家国有及国有控股大型商业银行、六家股份制商业银行以及两家城市商业银行2000—2003年期

7、间的产权结构与经营绩效数据进行研究。这十二家商业银行主要包括：四大国有及国有控股大型商业银行、交通银行、中信银行、华夏银行、浦东发展银行、广东发展银行、招商银行、杭州市商业银行以及宁波市商业银行。　　通过对浙江省十二家商业银行2000—2003年的贷款总量及其增长率和资产利润率的分析，我们发现：　　2.1贷款作为目前我国商业银行的主要营利业务，从总量上来看，国有商业银行占据了绝对的优势。2000年至2003年，国有商业银行平均贷款总量分别为846.84亿元、1009.73亿元、1289.25亿元和2056.86亿元，而股份制商业银行的平

8、均贷款量则分别为73.45亿元、95.77亿元、159.13亿元和307.62亿元。但是从增长情况来看，国有商业银行远远低于股份制商业银行。2000年至2003年间，国有商业银行贷款的平均增长率分别为10.