2012年度北京地区股权投资行业报告

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1、2012年度北京地区股权投资行业报告说明本年度所发生的大部分投资仍以小规模为主。从投资交易策略上看，2012年中国私募股权市场中完成的投资仍以成长资本最多，共有案例518起，占全部案例数的76.2%，披露金额450起，涉及金额110.73亿美元。房地产投资和PIPE（投资上市公司）表现突出，分别有78起和69起投资发生，二者所涉投资金额的占比已超过全部总投资额的四成。此外，一些机构开始尝试采用其他投资策略，期间内共有7起过桥投资、6起并购投资以及2起夹层投资发生。42012年的投资交易共涉及23个一级行业，房地产行业成为最大黑马，共发生80笔交易。由于中国经济增长放缓，政府对房地产行

2、业的调控见底，前期的打压已使土地、楼市的估值处于低位，再加上央行年度内的两次降息又为市场提供了一定的流动性，使得房地产投资逆势反弹。传统热门行业生物医药/医疗健康、机械制造、互联网、清洁技术的投资案例数位列2-5位。本年度现代农业与能源及矿产受到追捧，二者分别获得获得43与41笔投资，排在总投资榜第六、七位。投资金额方面，互联网行业因涉及大宗交易而位列金额榜榜首，房地产投资以32.09亿美元的投资金额位列第二位。能源及矿产行业由于其在经济周期下行时期具有很好的保值性，也吸引了大批资金，共获得22.64亿美元投资，排在第三位。金融行业以21.69亿美元投资位随其后。5篇二：2012年第

3、二季度中国私募股权投资研究报告2012年第二季度中国私募股权投资研究报告大中华区著名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心近日发布2012年上半年中国私募股权市场数据统计结果，上半年共募集完成71支可投资于中国大陆地区的私募股权投资基金，募资金额共计52.14亿美元，同比下降77.1%，环比下降67.6%，降幅显著；从新募基金的币种和类型来看，人民币基金与成长基金仍旧占据市场主流；上半年投资市场活跃程度较去年同期降低，共发生私募股权投资案例252起，其中披露金额的218起案例共计投资73.21亿美元，金融行业获得投资金额最多，投资地域集中度较以往降低，中西部地区投资占比有所上升；境内

4、IPO节奏有所回升，上半年共发生退出案例84笔，其中包括IPO退出75笔，股权转让退出7笔和并购退出2笔。募资活动低迷，募集金额创2009年以来新低清科研究中心统计，2012年上半年共有71支可投资于中国大陆的私募股权投资基金完成募集，数量较2011年同期缩水近四成；其中披露金额的68支基金共计募集52.14亿美元，同比减少77.1%，环比减少67.6%，募集金额在过去的四年中仅超过2009年上半年，为三年来新低。与此同时，上半年新募基金平均单支募资规模仅为7667.84万美元，为2008年以来历史最低水平。募资环节的遇冷归因于大环境下不甚乐观的经济形势，当前世界经济复苏乏力、中国经

5、济增长放缓，投资人对市场持谨慎观望态度，从而导致机构募资难度加大、平均单笔募资规模偏小。清科研究中心观察到，上半年成功募集的较大型基金中，多为有国资介入的集中某一领域的专项基金。说明即便在经济大形势不明朗的情况下，经济结构调整中的传统产业升级和新兴产业发展仍是未来投资人关注的主要方向。从新募基金类型角度分析，71支新基金中，共有61只为成长基金，其中有58支披露了募资金额，共计募集44.28亿美元，平均单支规模7633.74万美元。此外，上半年完成募集的8支房地产基金共计到位5.71亿美元，平均单支规模7138.75万美元，2支并购基金到位2.15亿美元，平均单支规模1.08亿美元。

6、2012年上半年的新募基金中包括人民币基金68支，其中披露金额的65支募资总额为46.82亿美元，募资数量占全部新增基金数量的95.8%，募资金额占全部披露金额的89.8%，处于绝对主导地位，但在平均单支基金规模上仍不及外币基金。上半年新增外币基金3支，共计到位5.32亿美元，外币基金无论数量还是金额较2011年同期有了大幅度下滑，出现这种现象一是因为不少机构已于去年完成了大型外币基金募集，二是由于外币基金受政策限制较多加之今年以来海外上市受阻，导致上半年外币基金募集热情不高。机构投资数量继续回落，交易金额持续走低2012年上半年中国私募股权市场投资共发生投资案例252起，同比下降2

7、2.5%，环比下降31.9%。其中披露金额的218起案例共计投资73.21亿美元，同比及环比分别下降51.8%和41.0%，平均单笔投资3358.22万美元。投资的活跃程度虽然和去年高速投资期相比无论数量还是金额都有了较大降幅，但总体仍在历史高位上。从投资策略上看，2012年上半年完成的252起投资中，成长资本占据主导地位，共计投资200起，占案例总数的79.4%，其中有170起案例披露了投资金额共计涉资37.10亿美元，占据上半年投资总额的半壁江山。上半