当前中小企业融资困难与金融对策

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1、当前中小企业融资困难与金融对策　摘要：中小企业在其发展的过程中，融资难的问的一个焦点问题。中小企业融资困难的原因可以是中小企业自身的原因；二是制度安排上的原因。的问题，可以考虑采取10项基本对策。　　关键词：中小企业融资对策　　中小企业是我国经济的重要组成部分，在国民经济中的地位举足轻重，现已成为推动我国经济快速增长的重要生力军和维护社会稳定的一支重要力量。因此，应当特别关注和努力解决中小企业融资难的问题。在国家宏观调控的背景下，企业特别是中小企业融资难和银企关系，再次成为人们关注的一个焦点问题。　　据报道，2004年，我国经济增长三驾马车中，

2、消费增长8％，不仅较另两驾马车——投资和进出口30％以上的增幅相形见绌，而且创下10多年来的新低。同时，4．2％的失业率达到近年来的新高。就业压力和需求不足使人们把目光再次投向中小企业。据统计，2004年末，我国登记注册的中小企业已3,030万家，占注册企业总数的95％以上，中小企业实现工业总产值和利税占全国的60％和40％，吸纳各类就业人员1．3亿，占全国工业部门的75％，创造的新增就业机会比例高达80％，在流通领域和出口上，中小企业分别占到全国零售网点的90％和出口总额的60％以上，对GDP的贡献率达51％，税收占到全国的43．12％。　　

3、在我国中小企业迅速崛起的同时，中小企业融资困难则始终如影相伴，并且成为目前和今后一个时期影响我国中小企业进一步发展的瓶颈和桎梏。据人民银行2004年12月对全国30个省、自治区、直辖市的1，018个县的5,764个县级金融机构、9,845家县内中小企业进行的调查，2004年1—12月，被调查企业申请贷款4．7万笔，金额632．6亿元，而实际贷款3．35万笔，金额433．6亿元，贷款笔数满足率为71．3％，金额满足率只有68．5％，不足7成。其中西部地区由于经济发展落后，其金额满足率仅为64．9％，较全国更低3．6个百分点。由于发展上的不平衡，一

4、些地区的中小企业融资上的困难，较上述统计数据反映的还更为突出和更为严重一些。然而我国旧有的片面追求企业规模的发展方式在全社会形成轻视中小企业的观念，由此造成了中小企业融资难，缺乏公平竞争的市场环境，以及非公有经营者的社会地位不确定性。中国银监会主席刘明康也指出，中小企业面临的制约因素有：国内尚未建立起自由创业的环境；缺乏完善的社会化服务体系；社会信用体系、法制建设不健全；资金短缺、融资渠道不畅。　　　　一、中小企业融资困难的原因　　　　中小企业融资困难的原因可以概括为两个方面：一是中小企业自身的原因。主要表现为：　　1、管理落后，经营风险大。在

5、我国，大部分中小企业的经营管理没有大企业规范，管理中随意性比较大，家族式管理以及个人管理的色彩较为浓厚，较少规范化和制度化管理。同时，经营中的短视行为也较为普遍，还款的诚信不足，贷款风险大。　　2、信息不对称，道德风险高。一部分中小企业财务管理混乱，做假帐现象普遍，财务信息不透明，信息披露意识差，没有审计部门确认的财务报表和经营业绩记录。　　3、竞争能力差。中小企业规模小，形不成规模效益，相对于大企业经营成本高，竞争力弱。　　4、信用等级低，融资能力差。按银行现行规定，只有信用等级为AA级以上企业，银行才可提供信用贷款，对AB级以下企业银行则只

6、能提供担保抵押贷款。中小企业由于自身缺陷，信用等级水平一般较低，只能向银行申请担保抵押贷款。但中小企业大部分尚处于起步发展阶段，土地、设备、厂房规模一般都不大，因而很难取得银行大量贷款资金的支持。据人民银行2004年12月的调查，中小企业未获准贷款的原因中，企业经营方面存在的问题(欠息、逾期贷款、逃废债、挪用贷款)占23．6％，企业资质低，无抵押或无担保占23．5％。　　二是制度安排上的原因。主要表现在以下几个方面：　　1、直接融资渠道从制度上基本被堵死。由于国家发展资本市场的初衷是推动国企改革，因而政府每年对中小企业的股份制改造和上市工作以及

7、建设债券发行额度，基本上均不予考虑，这实际上是从制度上堵死了中小企业的直接融资渠道。　　2、商业银行内部管理制度不合理。1997年四大国有商业银行上收管理权限，实行了严格的授权、授信制度，管理权限的上收对降低商业银行的风险起到了积极的作用，但也在客观上削弱了基层商业银行对中小企业的贷款支持能力。例如上述调查中，中小企业未获贷款的原因为银行无贷款权或无资金的占19％。　　3、金融机构体系安排不完善，没有专门为中小企业服务的政策性金融机构，商业性金融体系中的城市商业银行与农村信用社，虽然在管理层主观上希望其成为支持城市中小企业和农村乡镇企业的专门性

8、机构，但在现实中，这些机构都出于种种原因而将贷款向大企业倾斜，以致使中小企业贷款徘徊不前。据统计，2004年我国乡镇企业贷款总计为10,000多亿元，