关于货币市场基金投资等相关问题的通知

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1、关于货币市场基金投资等相关问题的通知[关于货币市场基金投资等相关问题的通知]　　为进一步规范货币市场基金的投资运作，更好保护基金份额持有人的合法权益，根据《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》等有关法律法规，现将货币市场基金投资等相关问题通知如下：　　一、货币市场基金投资组合平均剩余期限的计算公式为：　　具体计算方法参见附件1.　　二、货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天，关于货币市场基金投资等相关问题的通知。　　三、货币市场基金不得与基金管理人的股东进行交易，不得通过交易上的安排人为降低投资组合的平均剩余期限的真实天数。　　四、除发生巨额赎回的情形外

2、，货币市场基金的投资组合中，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%.　　因发生巨额赎回致使货币市场基金债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的，基金管理人应当在5个交易日内进行调整。　　五、货币市场基金持有的剩余期限不超过397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本总计不得超过当日基金资产净值的20%.　　货币市场基金不得投资于以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券。　　六、买断式回购融入基础债券的剩余期限不得超过397天。　　七、货币市场基金可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。　　货币市场基金应采用合理的风险控制手段，如影子定价，对摊余

3、成本法计算的基金资产净值的公允性进行评估，经济学论文《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》(..)。当影子定价确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离度的绝对值达到或超过0.5%的情形，基金管理人应编制并披露临时报告。影子定价的处理流程和计算公式参见附件2.　　八、为解决货币市场基金影子定价过程中新出现的问题，基金业界可自发成立货币市场基金影子定价工作小组。　　货币市场基金影子定价工作小组成立后，小组成员及其议事程序应报备中国证监会；在日常运作中，小组有关决策应及时报备中国证监会。　　九

4、、货币市场基金在收入确认方面应按以下原则处理：　　（一）债券差价收入应于实现时确认，不得进行摊销处理。　　（二）对于债券手续费返还收入，应按权责发生制原则，视为折溢价计入债券成本，并在债券剩余存续期内摊销。　　十、当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。　　十一、本通知有关词语解释如下：　　（一）剩余存续期等于计算日距债券兑付日的天数。　　（二）摊余成本法是指计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价[1][2][3]关于货币市场基金投资等相关问题的通知2　　第2篇WTO与企业财务管理　　〖预览〗

5、一、入世后财务管理环境的变迁对财务管理的影响　　任何企业的财务活动和财务管理都是在一定环境和条件下展开的，人世后企业财务管理环境的变迁必定会对企业财务管理产生极大的影响，主要表现在以下几个方面：　　（一）金融市场变化的影响。加入WTO之后，根据《服务贸易总协定》的基本要求及与有关WTO成员国达成的双边协议，我国将逐步放松外资金融机构准人的范围和区域限制。越来越多的外资金融机构进入我国，必将使我国金融市场发生全面而深远的变化，呈现出一些新的特征，从而对企业筹资投资产生极大的影响。第一，金融市场规模的扩大、资金供给的增加和金融工具的不断创新，为我国企业筹资、投资和规避风险提供了多种可供选择的组

6、合方式。第二，金融创新丰富了金融工具品种，拓展了金融服务范围，但同时也派生出利率风险、汇率风险、表外风险等新的风险，使金融风险进一步加大，规避风险将成为人世后企业财务管理面临的最重要课题之一。第三，国内外金融市场竞争的加剧，促使我国金融机构建立现代企业制度的步伐进一步加快，金融机构自律性管理将进一步加强，国家对金融市场的监管也将进一步规范，必将便金融市场配置资源的功能得以更加有效地发挥。这样，无论什么性质的企业在金融市场都将处于公平竞争的地位，只能凭借其良好的经济效益、看好的市场前景与持续高速的增长而获得资金，况且企业筹资有时还要……关于货币市场基金投资等相关问题的通知3　　第3篇浅谈利润

7、管理的合理性　　〖预览〗由于现实不成熟的社会经济环境及人们对假账的深恶痛绝，“利润管理”被习惯上理解为非善意的利润操纵。的确在现阶段“利润管理成为一个很消极的词汇，但是凡事都有它的另一面，利润管理也有它的合理性，就象纳税筹划与偷税一样，虽然其目的都是为了节约税费支出，但其实现目的的手段截然不同：前者合法合理，是一种较高水平的理财行为；而后者是以违法和不合理的手段来实现的，承担着较大的法律风险，是一种愚昧的理财行为。　　一