兴业银行非金融企业债务融资工具-产品说明书

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1、兴业银行非金融企业债务融资工具产品产品说明书兴业银行非金融企业债务融资工具产品说明书兴业银行投资银行部二〇一〇年八月兴业银行非金融企业债务融资工具产品产品说明书目录第一部分非金融企业债务融资工具概述1一、非金融企业债务融资工具定义及其特点1二、非金融企业债务融资工具的优势分析1三、非金融企业债务融资工具中介机构介绍3四、债务融资工具发行相关费用4五、非金融企业债务融资工具操作流程5第二部分目前主要债务融资工具产品介绍7一、非金融企业债务融资工具基础产品7（一）短期融资券71、短期融资券业务的概念72、短期融资券的主要规定或特点73、短期融资券的准入标准84、短期

2、融资券的目标客户8（二）中期票据91、中期票据的概念92、中期票据的主要规定或特点93、我行中期票据准入主要标准104、中期票据目标客户11（三）中小企业集合票据111、中小企业集合票据定义112、中小企业集合票据的主要规定或特点123、我行中小企业集合票据准入主要标准144、中小企业集合票据目标客户145、中小企业集合票据优势146、中小企业集合票据特殊操作流程167、融资成本构成18（四）中小企业单体债201、中小企业单体债定义202、中小企业单体债的主要规定或特点203、我行中小企业单体债准入主要标准214、中小企业单体债目标客户215、中小企业单体债优势

3、21二、非金融企业债务融资工具创新产品22（一）担保型债务融资工具221、担保型债务融资工具定义222、担保型债务融资工具的主要规定或特点23兴业银行非金融企业债务融资工具产品产品说明书3、我行担保型债务融资工具准入主要标准254、担保型债务融资工具目标客户275、担保型债务融资工具优势27（二）可选择信用增级债务融资工具281、可选择信用增进债务融资工具定义282、可选择信用增进债务融资工具的主要规定或特点293、我行可选择信用增进债务融资工具准入主要标准304、可选择信用增进债务融资工具目标客户315、可选择信用增进债务融资工具优势31三、拟推出非金融企业债

4、务融资工具创新产品31（一）并购债31（二）抵押债33（三）可转债37（四）私募债37第三部分、债务融资工具营销过程中需要关注的问题40兴业银行非金融企业债务融资工具产品产品说明书第一部分非金融企业债务融资工具概述一、非金融企业债务融资工具定义及其特点1、非金融企业债务融资工具定义非金融企业债务融资工具（以下简称债务融资工具），是指具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。2、非金融企业债务融资工具的特点（1）管理机构中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）是债务融资工具的主管部门，管理方式为注

5、册制管理，发行人通过主承销商提交必要的材料，在中国银行间市场交易商协会注册后就可以在银行间市场发行债务融资工具。目前注册有效期期均为2年，发行人可在2年有效期内注册额度可分期分次发行。中国银行间市场交易商协会是由市场参与者自愿组成的，包括银行间债券市场、同业拆借市场、外汇市场、票据市场和黄金市场在内的银行间市场的自律组织。协会经国务院同意、民政部批准于2007年9月3日成立，为全国性的非营利性社会团体法人，其业务主管部门为中国人民银行。（2）发行人目前发行主体要求为境内非金融企业，事业单位（公路局或者医院等）和金融企业则不允许进入该市场；41兴业银行非金融企业债

6、务融资工具产品产品说明书此外，那些国外注册，但主要的生产经营实体仍放在国内的企业则可以发行债务融资工具，如国内企业在香港和国外上市的，外资品牌类似摩托罗拉（中国）有限公司等外资企业也可以发行债务融资工具。（3）发行规模企业债务融资工具注册金额不超过企业净资产（如按照新的会计准则进行审计，则可包含少数股东权益）的40%；如发行人已经发行企业债、公司债或者可分离交易债的，需要从中予以扣除，剩余额度为可注册的额度。目前对于中央企业以及中央企业下属主要子公司（净资产占中央企业超过50%的子公司）短期融资券和中期票据计算额度时可互不占额度。如未来发行私募债券产品，则可突破

7、净资产的40%限制。（4）发行期限目前债务融资工具发行期限灵活，短期融资券发行期限不能超过1年，中期票据发行期限在一年以上，原则上可根据企业自身的资金需求设计发行期限和相应的发行条款。（5）募集资金用途募集资金可用补充流动资金、项目建设资金和偿还银行借款等多种用途，用途较广且相对灵活。其中短期融资券募集资金仅能用于补充流动性需求，不能用于中长期项目投资。（6）定价模式41兴业银行非金融企业债务融资工具产品产品说明书交易商协会每周会根据32家主承销商和主要投资人上报各个主体评级发行利率的估值中枢取均值、在均值的基础上加上一定的利差作为发行利率下限在交易商协会网站上

8、进行公示。（7）相关制度