论析风险投资项目管理团队和项目的理论研究

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1、论析风险投资项目管理团队和项目的理论研究论析风险投资项目管理团队和项目的理论研究风险投资体系风险投资从本质上讲是一种主动冒险的投资活动，它是以直接或间接的方式投资于风险企业，通过运作、管理实现企业目标后撤资退出以达到资本增值的目的。这一个复杂的投资过程，构成风险投资系统，从风险投资的目标、运作过程、作用对象和运行环境来看，该系统主要由风险投资主体、风险投资要素和风险企业构成。而国家的产业政策环境、宏观经济环境和风险投资文化氛围构成了系统的外部环境。一、风险投资主体风险投资主体是指参与风险投资过程

2、，与风险投资发生关系的个人、企业或机构。这其中也分为多个层次：一是风险资本的供给者、社会资本的所有者和其他社会资本的经营中介机构如银行、保险等；二是风险资本的经营管理中介，此类主体的作用是为了提高运行效率。三是风险投资运行规则的制定者，即政府；四是科技成果的创新者、风险企业的创立和经营者和特别信息提供者。二、风险投资各要素风险投资的顺利运行，均涉及到以下的要素：风险资本、创新项目、管理团队及政府制定的法律、政策和规则等诸要素。其中，创新项目和管理团队是最核心的因素。风险资本就是风险投资专业机构投

3、资于风险企业的资本，是风险投资系统运行的首要因素。风险资本市场是为风险资本供需双方提供信息、进行交易的场所，它的主要功能是引导社会资本转入风险企业并为风险投资退出提供渠道。风险投资项目即是风险投资对象，主要是指发展迅速的高风险高收益的高新技术行业。风险投资人通过风险投资项目市场接触、比较和筛选符合自身的偏好、需313.2风险投资项目管理团队绩效的影响因素3.2.1风险投资项目管理团队风险投资项目管理团队是一个特殊的团队。一方面，与其他团队一样，风险投资项目管理团队是一个联系紧密、目标一致、权责共

4、享和利害共担的关系群体，具备一般团队所具有的功能；另一方面，风险投资项目管理团队又是一个成员素质高、技能多样化、价值观念高度统一、内部分工协作好以及应变能力强的团队。风险投资项目管理团队是影响风险投资体系的重要因素，其自身又可以视为一个结构完整、功能明确的系统。风险投资项目管理团队是一个开放性的不断演化发展的系统，与经营项目之间的相互作用关系和与其它项目管理团队之间的竞争、合作及渗透关系是影响系统发展的重要环境。据风险投资近年来对中国各行业的投资数量和投资金额分布，可以把系统的边界设定为投资于软

5、件行业、医药行业、互联X行业、无线通讯行业、半导体/IC行业、环保行业、新能源行业和零售行业的项目管理团队。风险投资项目管理团队系统的目标是培育风险企业的顺利发展。分目标就是在种子期很好完成研究开发工作，防御技术风险和资金风险；在初创期改进工艺路线，开拓产品市场，防御技术风险和市场风险；在成长期提高生产销售能力，树立企业品牌形象，防御市场风险和管理风险。风险投资项目管理团队系统与外部环境不断的进行物质、信息和能量的交换，因此风险投资项目管理团队也是不断发展的。当团队内部或外部环境发生变化时，在内

6、部动力机制（来自于团队成员之间的相互作用以及影响成员相互协作的管理规则）作用下，团队能够产生出适应新环境的新结构和相应的演化模式。风险投资项目管理团队内部或内外部之间的非线性作用使得团队各个部分相互联系，相互结合，相互作用共同产生整体行为，整体行为又反作用于部分，促进部分之间的协同作用。3.2.2风险投资项目管理团队绩效在风险企业不同的发展阶段，风险投资项目管理团队的结构是不一样的，分别表现出不同的类型特征。虽然这些不同类别的风险投资项目管理团队经营的风险项目也有所差异，但是却有相同的绩效实现过

7、程。风险投资项目管理团队绩效与一般团队绩效不同，主要分为三个层次：首先是个人层面，个人层面是指个体目标的实现，这其中既包括团队成员的满意感，也包括团队对成员发展的影响程度；其次是团队层面，是看团队整体表现出来的生产力和目标的实现情况，主要表现为团队的项目生产、经营、销售能力和产品的市场满意度；最后是社会层面，指作为一个团队整体，在市场竞争中有异于其它团队的特点，主要表现为团队的价值观和社会认可度。从风险投资项目管理团队的运行过程来看，很多异质的个体属性相互作用，涌现为团队功能，随着团队内部自适应

8、的调节和外界环境的刺激，团队形成明确的目标和机制，最后实现自身的价值。29求和实力的项目。管理团队就是充分发挥自身的技术、管理和经验等优势，为完成共同的项目目标而努力的人才团队。制度是风险投资的运行规则，是影响风险投资发展的重要因素。为了鼓励、支持和引导风险投资快速健康的发展，政府通常会制定一系列的产业政策、财政政策和税收政策以优化风险投资的环境氛围。三、风险企业风险企业是各投资主体提供的资本、技术、管理、人才和劳动的结合体，是为追求利润合法经营、自负盈亏的法人组织。风险企业一般是指高风险、高收