证券投资分析实验报告-上海商学院

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1、流通现代化实验教学中心------金融投资实践实验三证券投资分析实验报告实验时间：2011-11-14　系别：　　专业班级：　　　学　　号：　姓名：　　　　　　成　　绩：　　　　　　【实验目的】通过对个股的基本分析和技术分析，让学生掌握证券投资分析的整个流程，掌握基本的选择有价证券的方法，进而提高学生投资的判断力、时机的把握力和风险的承受力。对学生将来从事各证券领域的真正交易有着重要的指导意义，投资分析报告与总结的撰写。【知识准备】熟悉股票基本分析和技术分析。【实验环境】微机：每人1台；软件：钱龙高校金融教学系统，大智慧证券交易系统【

2、实验要求】从《钱龙证券行情软件系统》及互联网的证券信息官方网站查询信息，分别从宏观政治经济形势、行业发展、企业经营管理、财务报告、K线分析、图形分析、指标分析等一系列的因素分析判断市场与个股的表现及趋势，撰写简单的个股投资分析报告。【实验内容】根据证券信息系统提供资料，分析影响宏观经济、行业和企业的基本因素以及技术分析，在此基础上对个股作出综合判断。【实验方案与进度】本次实验9学时，递交实验报告。1.掌握证券投资分析的整个流程，包括宏观市场的分析、行业趋势分析、企业竞争优势分析、财务分析和技术分析；2．熟练对大盘基本面和技术面进行分析

3、，进行热点剖析；流通现代化实验教学中心------金融投资实践3．选择一个行业，对本行业中的主要公司的股票进行分析，包括宏观经济对本行业的影响，本行业的市场结构，本行业内主要竞争对手的市场情况，行业内主要企业的赢利模式，各个公司在本行业中的竞争地位，各个公司的基本情况，包括：总股本与流通股、每股净资产、每股收益、净资产收益率、主营业务收益和市盈率；4．对本行业中自己关注的股票进行技术分析，在大盘走势的背景下分析K线图、移动平均线、成交量及其他相关技术指标，进一步确定买卖的时机。5．综合研究，掌握投资报告的撰写。【实验过程】步骤1：对整

4、个分析流程结构进行把握在证券市场上，获取较好回报的关键是确定适当的证券和选择较好的入场和离场时机。因此，使用正确的分析流程是非常必要的。国际上普遍使用的是摩根士丹利（MorganStanley）的从上往下的分析方法。分析的流程如下：步骤2：选择一个行业，对本行业中的主要公司股票进行筛选1.行业分类依据中国证券监督管理委员会公布的上市公司行业分类指引结构与代码进行。A农林牧渔业B采掘业C制造业C0食品饮料C1纺织服装皮毛C2木材家具C3造纸印刷流通现代化实验教学中心------金融投资实践C4石油化学塑胶塑料C5电子C6金属非金属C7机

5、械设备仪表C8医药生物制品C9其他制造业D电力煤气及水的生产和供应业E建筑业F交通运输仓储业G信息技术业H批发和零售贸易I金融保险业J房地产业K社会服务业L传播与文化产业M综合类2.选择行业中主要的公司进行分析，考虑到行业特征与分析效率，一般选择行业内的3-10家公司进行分析。步骤3：对本行业中的主要公司的股票进行分析，包括宏观经济对本行业的影响，本行业的市场结构，本行业内主要竞争对手的市场情况，行业内主要企业的赢利模式，各个公司在本行业中的竞争地位，各个公司的财务情况。1.宏观经济变化的征兆（如国内生产总值、就业、通货膨胀、利率、预

6、算赤字、心理因素）2.政府政策（如财政政策、货币政策）3.宏观经济的变化和政府政策对行业的影响4.本行业的市场结构5.各个公司在本行业中的竞争地位6.对各个公司的财务情况进行分析步骤4：对本行业中的主要公司的股票进行技术分析流通现代化实验教学中心------金融投资实践1.市场走势情况市场走势情况通过各个大盘指标来反映，因为个股都会受到大盘的影响，所以在进行个股分析时必须考虑大盘的走势。大盘指标是在技术分析的过程中必须把握的。2.对本行业中的主要公司的股票进行技术分析从二个方面着手，一方面是分析K线图和股票价格走势的形态，另一方面是进

7、行指标分析，主要的指标包括移动平均线(MA)、指数平滑异同平均线(MACD)、动向指标(DMI)、相对强弱指标(RSI)、动量指标(MTM)、威廉指数(%R)、随机指标(KD)、乖离率(BIAS)、心理线(PSY)、人气意愿指标(AR、BR)。步骤5：进行综合分析通过分析宏观经济对本行业的影响，本行业的市场结构对公司的影响，本行业内主要竞争对手的市场情况，行业内主要企业的赢利模式，各个公司在本行业中的竞争地位等因素，进而对公司的财务情况进行量化，得出股票价值的合理区间，同时通过对股票市场的总体趋势的把握和对公司股票的走势的技术分析得出

8、一个较为合理的买卖实际，这样，选股于选时的结合，使得投资者趋于理性。步骤6：投资分析报告与总结的撰写。（金融保险业）第一步：基本面因素1.政治：2008年下半年，国际金融危机对我国经济产生一定影响。各国“猛药应对”危机的