货币时间价值公开

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1、时间价值货币时间价值将资金存入银行可以获得利息，将资金运用于公司的经营活动可以获得利润，将资金用于对外投资可以获得投资收益，这种由于资金运用实现的利息、利润或投资收货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资金的时间价值货币时间价值——形成原因由于货币直接或间接地参与了社会资本周转，从而获得了价值增值。货币时间价值的实质就是货币周转使用后的增值额作为资本投放到企业的生产经营当中，经过一段时间的资本循环后，会产生利润进入了金融市场，参与社会资本周转，从而间接地参与了企业的资本循环周转货币时间价值——表现形式货币在经过一段

2、时间后的增值额存款的利息债券的利息股票的股利………不同时间段货币的增值幅度存款利率证券的投资报酬率企业投资项目的回报率………某企业在2005年初投资2000万元用于购买国债，2006年底收回2200万元，则该投资项目两年内货币时间价值是多少？2200－200=200万元200/2000=10%在2005年初，企业有两个投资方案可供选择，一是项目投资，需投资2000万元，预计3年后获利600万元；二是证券投资，需投资200万元，预计3年后本利和可达450万元，试比较两个项目的货币时间价值货币时间价值——表现形式绝对值相对值项目投资证券投资60

3、0万元450-200=250万元600/2000=30%250/200=125%金融理财中基本变量的计算单利和复利现值和终值普通年金和预付年金单利和复利单利每期利息不计入本金本利和＝p×(1+ｎr)P=本金n=期数r=利率本金10万单利5%增值10年期满领15万复利每期利息再投资本利和＝p×(1+r)ｎ本金10万复利5%增值10年期满领16.3万期间愈长单利与复利的差额愈大复利有再投资风险复利效果100万X(1+5%)=116万3年1.1581.2161.2761.3401.407←3年←4年←5年←6年←7年复利效果的几何涵义理财规划的步

4、骤梦想认识自己投资性格PV当前状况设置财务目标并将之金钱化离目标年数NI/Y报酬率届时需求额FV每月需储蓄金额PMT每月收入PMT/A每月支出预算PMT/A退休计划购屋计划教育金计划FV中长期目标FV短期目标购车计划旅游计划进修计划将目标数据化理财目标届时净值FVPV届时支出PMT/A当前状况当前净值PV每月储蓄PMT/A复利终值年金终值投资报酬率I/Y所需时间N年金现值终值（FV）张先生最近购买彩票，中奖100000元，他想将这笔钱存入银行，以便将来退休时抵用，设张先生还有10年退休，如按年存款利率2%计算，10年后张先生退休时能得到多少

5、钱？现在存入一笔钱，按照一定的利率和利息计算方式，将来能得到多少钱？单利终值100000×（1+2%×10）=120000元FV=PV(1+n×i)复利终值100000×（1+2%）10=121900元FV=PV(1+i)n设现有一笔资金PV，投资n年，年收益率i，则n年后的终值（本利和）FV为：第1年年末的终值为：PV（1+i）第2年年末的终值为：PV（1+i）+PV（1+i）×i=PV（1+i）2第3年年末的终值为：PV（1+i）2+PV（1+i）2×i=PV（1+i）3。。。。。。第n年年末的终值为：PV（1+i）n复利终值系数：（1

6、+i）n计作：（F/p，i，n)复利终值一笔钱100万存银行3年期定存，利率3%，到其一次领取本息是多少？FV=100×（1+3%）3=100×（F/P，3%，3）=109.27万元小李把今年的年终奖金10万元拿去投资基金，若平均投资报酬率为12%，五年以后可累积的金额是多少？FV=10×（1+12%）5=100×（F/P，12%，5）=17.62万元计算方法——查表法投资10万元，报酬率10%，12年累积额:10万元×3.138=31380元复利终值表n/r2%3%4%5%6%7%8%9%10%11.0201.0301.0401.050

7、1.0601.0701.0801.0901.10021.0401.0611.0821.1031.1241.1451.1661.1881.21031.0611.0931.1251.1581.1911.2251.2601.2951.33141.0821.1261.1701.2161.2621.3111.3601.4121.46451.1041.1591.2171.2761.3381.4031.4691.5391.61161.1261.1941.2651.3401.4191.5011.5871.6771.77271.1491.2301.3161.

8、4071.5041.6061.7141.8281.94981.1721.2671.3691.4771.5941.7181.8511.9932.14491.1951.3051.42