证券投资组合的优化问题

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1、毕业论文题目证券投资组合的优化问题英文题目Securitiesportfolio'soptimizationpro-blems院系理学院专业信息与计算科学二零一二年五月57摘要金融是现代经济的核心。金融业是一个特殊的风险行业，本文主要研究了规避风险的重要手段——投资组合。在充满风险和机会的证券市场中，无论是个人还是机构投资者在进行证券投资时，总是以投入资金的安全性，流动性为前提，并且合理运用投资资金，达到较小的风险，较高的收益这一目的。本文详细的介绍了当代证券投资组合理论的发展状况，并就一些基本概念做了一定的概括性说明。通过对证券市场的分析建立了证券投资组合的极小极大模型

2、、相关关系投资组合优化模型以及随机证券投资组合优化模型。文章最后就我国证券市场的一些现状提出自己的几点建议，希望广大的投资者能够科学的运用现代证券投资组合理论，科学理财。关键词：证券投资组合风险利润模型57ABSTRACTThefinanceisthecoreofmoderneconomy.Thefinanceisaspecialriskindustry,thispapermainlystudiedtheimportantmeansthathowtoavoidtheriskofportfolio.Inthesecuritiesmarketisfullofriskandop

3、portunities,bothindividualsandinstitutionalinvestorsalwaysinvestedthemoneysafetyandliquidityastheprerequisitewhentheyinvestmenttheirmoneyinthesecuritiesmarket.Inordertoavoidtheriskofportfolioandraisetherevenueinvestorsshouldusecapitalreasonable.Thispaperintroducedthemodernportfoliotheory’

4、sdevelopmentdetailedandsummarizedsomebasicconcepts.Establishedsecuritiesinvestmentcombinationoftheminimaxmodel,relatedportfoliooptimizationmodelandrandomsecuritiesportfoliooptimizationmodeljustbasedonanalysisofthesecuritiesmarket.Finally,therearesomesuggestionsgavebasedonthecurrentsituati

5、onofchinaandhopedallinvestorsusingtheportfoliotheoryscientificandscientificfinancialmanagement.Keywords:Securitiesinvestment；combination；riskprofits；model57目录1绪论11.1写作背景11.2写作目的22证券投资组合的基本理论综述42.1与证券投资组合有关的概念42.2现代证券投资组合理论的产生、发展以及局限性72.2.1现代证券投资组合理论的产生72.2.2现代证券投资组合理论的发展92.2.3现代证券投资组合理论的局

6、限102.3现代证券投资组合理论的基本内容112.3.1Markowitz的均值—方差模型112.3.2资本资产定价模型（CAPM）132.3.3套利定价模型（APT）153证券投资组合的极小极大值模型183.1极大极小模型的建立183.2极小极大模型的算法研究及分析194多种相关关系投资组合优化模型244.1Markowitz投资组合模型244.2不相关投资组合优化模型及算法254.3小结分析295不确定环境下的证券投资组合优化模型305.1不确定数学的发展概述305.2不确定性数学方法在经济和管理中应用的现实意义315.3随机证券投资组合优化模型315.3.1证券投资

7、组合的期望模型315.3.2证券投资组合的机会约束模型335.4小结345.5总结与展望3457参考文献36致谢37571绪论1.1写作背景证券投资组合理论的是随着证券市场的发展成熟而提出来的。可以说没有证券市场的发展就没有投资组合理论的产生。随着中世纪后期意大利的威尼斯、热那亚等城市发行军事公债，证券这个新型事物就开始出现在了金融领域。证券市场在20世纪初期得到了很大的发展。为此，投资者们开始探索对有风险证券进行定价和预测未来价格的方法。西方发达国家在20世纪80年代初之前流行着两种传统的分析量化的投资分析方法，即“技术分析