金融法讲义-中央银行法律制度

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1、中央银行法律制度中央银行在一国银行体系中居于核心地位，对一个国家的银行体系，乃至金融体系的安全的都起着重要作用。中央银行法律制度就是对与中央银行的地位、组织结构、职能相关的法律制度的研究。一、中央银行制度概述（一）关于中央银行的理论似乎并没有一个可以得到广泛认可的关于中央银行的定义。对于中央银行，人们往往是通过法律的明确规定，或者通过它所具有的特征来认识的。一般来说，中央银行与商业银行的不同，主要表现在它的几个特征上，这就是：中央银行是发行的银行、政府的银行、银行的银行。1、发行的银行中央银行是所谓的发行银行，是指中央银行一般是得到中央政府授权，具有发行一国货币的法定独占地位。从

2、历史上来看，货币的发行权最初并非由一家独享，许多商业银行也具有发行货币的权力。随着经济的发展，货币的形态也从实务货币（贵重金属）转变成了信用货币（纸币）。同时，货币的发行对社会的影响也越来越大。信用货币其实代表的是货币发行人对发行银行的债权，所以，发行银行的信用支持是信用货币的基础。一旦发行银行的信用出现问题，就会影响到其发行的货币的信用，甚至导致货币不能兑换，不能流通使用，损害货币持有人的利益，并严重影响社会经济秩序。例如美国的“野猫银行”。在这种情况下，随着历史的发展，国家逐渐介入了货币的发行。国家一般只容许在本国存在一种货币，由国家对该种货币提供信用支撑。并且国家往往将货币

3、发行权逐步集中到一个特许机构的身上，这就是中央银行。比较特殊的是香港的货币发行制度――联系汇率制度。在香港并不存在中央银行，金融监管局只履行金融监管的职能，而不是中央银行。2、政府的银行从历史上来看，商业银行转变为中央银行，往往是通过与政府勾结所完成的。例如，英格兰银行的发展历史。个案研究：英格兰银行：参见《西欧金融史》页105。1694年，1268家商人创立。1707年，东印度公司的挤兑1711年，南海公司1745年，停止兑换金属货币也可参见：里瓦尔：《银行史》，商务印书馆1997，页29－36。3、银行的银行（1）为银行提供结算服务（2）是银行的最后贷款人：参见金德尔伯格：《

4、西欧金融史》，页128－130关于最后贷款人的理论。“正统理论认为：中央银行的干预应当只去援助那些缺乏流动性但具有偿债能力的银行，并对这种援助征收惩罚性的利率（高于市场利率）。这一观点是沃尔特·巴吉赫特（W·Bangehot）在他的名著《伦巴德街》（LormbardStreet）（1873年）中提出来的。”皮埃尔·杜克斯内（PIERREDUQESNE）：“中央银行的监管作用”，载查理士·恩诺克、约翰·格林（编辑）：《银行业的稳健与货币政策》，北京：中国金融出版社、国际货币基金组织，1999，页347。最近的一种理论正为越来越多的经济学家所接受。这种理论认为最后贷款人的职责之所以必

5、要，是因为信贷市场的不完善。这主要表现在，首先单个银行的存在容易受到流动性危机的威胁；其次，单个银行的倒闭将对整个银行体系产生紊乱效应。皮埃尔·杜克斯内（PIERREDUQESNE）：“中央银行的监管作用”，载查理士·恩诺克、约翰·格林（编辑）：《银行业的稳健与货币政策》，北京：中国金融出版社、国际货币基金组织，1999，页347。而各国的实践与正统观念并不吻合。在最近的一个调查中发现，在总共104次银行危机记录中，有73次在中央银行参与的救援行动中得以化解，剩下的31次危机导致最终倒闭清算，其中4次是在不成功的救援努力之后。转引自皮埃尔·杜克斯内（PIERREDUQESNE）：

6、“中央银行的监管作用”，载查理士·恩诺克、约翰·格林（编辑）：《银行业的稳健与货币政策》，北京：中国金融出版社、国际货币基金组织，1999，页347－348。这是因为，（1）流动性危机与偿债能力危机的区别短期内难以识别，而中央银行需要反应迅速，以稳定存款人的信心，并防止单个银行的问题扩展或感染整个银行体系。（2）道德风险的问题也促使中央银行进行干预。因为与存款保险制度相比，最后贷款人手段可以通过中央银行建立一种不确定性的氛围去实现其“建设性的模棱两可”，从而减少道德风险。皮埃尔·杜克斯内（PIERREDUQESNE）：“中央银行的监管作用”，载查理士·恩诺克、约翰·格林（编辑）：

7、《银行业的稳健与货币政策》，北京：中国金融出版社、国际货币基金组织，1999，页348。（二）中国人民银行是中国的中央银行（1）1948年合并成立，并形成了大一统的银行体制。陈晓：《中央银行法律制度研究》，法律出版社1998，页65。（2）1983年9月17日，中华人民共和国国务院发布了《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》，该决定明确规定，中国人民银行是国务院领导管理全国金融事业的国家机构，不对企业和个人办理信贷业务，集中力量研究和做好全国金融的宏观决策，加强信贷资金管