英国银行盈利影响因素的面板分析

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1、英国银行盈利影响因素的面板分析王怡雯（云南大学，云南昆明650041）摘　要：英国作为老牌的资本主义国家，其是市场主导型的代表国家之一，英国银行有独特的经营方式和组织结构。本文从英国银行的体制构成和经营业务特点开始，本文选取英国14家银行2005~2012年的相关数据为样本，通过检验后选择个体固定效应模型对数据进行回归，分析了英国前14家商业银行贷款损失拨与总贷款之比、非利息费用与总资产之比、权益资本与总资产之比、总资产的自然对数、贷款总额与存款总额之比、非利息收入与经营收入之比对资本收益率的影响，对英国的商业银行经营业绩影响因素进行了分析

2、。最后通过对比分析对我国银行提出四点建议，提高风险警觉度，进行全面风险管理；提高创新能力，大力发展中间业务；选择适当的银行规模，控制经营成本。.jyqkan检验根据上文的F检验和LM检验结果可知，在上市商业银行盈利能力的计量模型中，既可以建立固定效应模型，也可以建立随机效应模型。但是究竟哪一种模型更适合还不确定，我们通过Hausman检验来进行分析。在随机效应模型估计窗口下继续运用Eviean检验，从Hausman检验结果知Chi－Sq.StatistiC=13.430＞χ20.05（6）=12.59，且相伴概率为0.0232，所以应拒绝原

3、假设，适合建立个体固定效应模型。综合F检验、LM检验以及Hausman检验，最终确定本论文的研究应建立个体固定效应模型。3.面板回归结果基于检验结果，确定模型为个体固定效应模型。建立英国银行盈利能力的函数，被解释变量银行的呆坏账拨备/客户贷款总额、非利息费用/总资产、权益资本/资产、总资产、存款总额/贷款总额。具体方程式为：其中，ＲＯＡi，t为中国商业银行i在第t年的资产收益率，自变量为银行i在第t期的相应指标，为回归常数项，εi，t为回归的随机误差项。面板数据个体固定模型回归结果如下表：注a：分析数据来自全球银行与金融机构分析库（bank

4、scope）从回归结果来看，可决系数R2=0.956823，拟合优度很好。同时在显著水平α=0.05的显著水平下，各系数t值的绝对值均大于临界值t0.025（112）≈1.98，并且p值均小于0.05，表明各自变量对总体因变量影响较为显著。（四）回归结果分析1.从银行的风险应对能力来看贷款损失拨备与客户贷款总额之比（LLR/TL）与资产收益率（ROA）呈负相关，贷款损失拨备与客户贷款总额之比每上升1个单位，资本收益率会下降0.018637个单位。且贷款损失拨备与客户贷款总额之比对资本收益率影响明显，说明贷款损失拨备对于预防信用风险起着重要作

5、用，回归结果表明英国银行对风险警觉度高。2.从银行成本管理能力来看非利息费用与总资产之比（NIE/TA）与资产收益率（ROA）呈负相关，非利息费用与总资产之比每上升1个单位，资本收益率会下降0.203507个单位。且非利息费用与总资产之比对资本收益率影响明显，说明控制成本有利于提高资本收益率。3.从资本充足度来看权益资本与总资产之比（EC/TA）与资产收益率（ROA）呈正相关，权益资本与总资产之比每上升1个单位，资本收益率会上升0.209370个单位。权益资本与总资产之比对资本收益率影响明显，理论上也不难理解，随着资本充足度的提高，商业银行

6、防范信用风险的能力加强，资产收益率自然也会提高，对于我国商业银行也是如此。4.从资产规模来看总资产的自然对数（LNTA）与资产收益率（ROA）呈负相关，总资产的自然对数每增加1个单位，资本收益率会下降0.122588个单位，且影响显著。说明随着银行资产规模的增加，银行盈利能力反而下降。究其原因，主要是由于规模不经济的存在，随着银行资产规模的扩大，银行的平均成本上升，从而使银行盈利能力下降。5.从银行盈利能力来看贷款总额与存款总额之比（TD/TL）与资产收益率（ROA）呈正相关，贷款总额与存款总额之比每上升1个单位，资本收益率会上升2.745

7、593个单位，并且存贷比对资本收益率影响显著。存贷比提高可以使银行盈利增加，但是存贷比提高同时会增加信用风险，降低银行资金的流动性。本文选取的14家英国银行存贷比的平均值为0.8179，我国商业银行从事人民币贷款额不得超过存款额的75%。6.从银行收入结构来看非利息收入与经营收入之比（NII/OI）与资本收益率呈正相关，非利息收入与经营收入之比每上升1个单位，资本收益率会上升0.071583个单位，并且非利息收入与经营收入之比对资本收益率影响显著。英国银行的收入中非利息收入已经占到了一定比例，其平均值为40.52036%，表明英国银行的创新

8、能力强，大力发展中间业务。三、对我国银行盈利的启示（一）提高风险警觉度，进行全面风险管理从银行风险应对能力来看，贷款损失拨备/客户贷款总额与资本收益率负相关，对资本收益率的影响明