长期计划与财务预测(3)

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1、第三章　长期计划与财务预测考情分析本章是容易和其他章节综合出题的章节。从题型看单选、多选、计算、综合都有可能考查。本章大纲要求：了解长期计划和预测的概念和程序，掌握预测的销售百分比法，能够运用其原理预测资金需求。最近三年题型题量分析年度题型2008年2009年（原）2009年（新）2010年单项选择题1题1分多项选择题1题2分判断题计算分析题1题8分1/2题3分综合题合计1题2分2题9分0题0分1/2题3分本章与2010年教材相比删减了部分内容，难度降低。第一节　长期计划测试内容能力等级（1）长期计划的内容1（2）财务计划的步

2、骤1长期计划一般以战略计划为起点，涉及公司理念、公司经营范围、公司目标和公司战略。长期计划包括经营计划和财务计划。　　第二节　财务预测测试内容能力等级（1）财务预测的意义和目的1（2）财务预测的步骤1（3）销售百分比法3（4）财务预测的其他方法1喔喔QQ：1366043250资料仅限个人学习所用请不要随意传播！一、财务预测的意义和目的(了解)P72内容狭义的财务预测仅指估计企业未来的融资需求，广义的财务预测包括编制全部的预计财务报表。目的（1）财务预测是融资计划的前提；（2）财务预测有助于改善投资决策；（3）预测的真正目的是有

3、助于应变。二、财务预测的方法（一）销售百分比法　　1.基本原理　　（1）基本原理：P73　利用会计等式确定融资需求。　　（2）具体方法有：可以根据统一的财务报表数据预计，也可以使用经过调整的管理用财务报表数据预计。2.使用经过调整的管理用财务报表数据来预计（1）假设前提P75各项经营资产和经营负债与销售收入保持稳定的百分比。（2）融资顺序:P75如何筹集该资金取决于它的融资政策。通常，融资的优先顺序如下：①动用现存的金融资产；喔喔QQ：1366043250资料仅限个人学习所用请不要随意传播！②增加留存收益；③增加金融负债；④增

4、加股本。◆基本原理：（3）基本步骤①计算的各项经营资产和经营负债占销售收入的百分比（根据基期的数据确定，也可以根据以前若干年度的平均数确定）；P74【教材例3-1】假设ABC公司20×1年实际销售收入为3000万元，管理用资产负债表和利润表的有关数据如表3-1所示。假设20×1年的各项销售百分比在20×2年可以持续，20×2年预计销售收入为4000万元。以20×1年为基期，采用销售百分比法进行预计。喔喔QQ：1366043250资料仅限个人学习所用请不要随意传播！表3-1净经营资产的预计单位：万元项目20´1年实际销售百分比2

5、0´2年预测销售收入30004000货币资金(经营)441.47%59应收票据(经营)140.47%19应收账款39813.27%531预付账款220.73%29其他应收款120.40%16存货1193.97%159一年内到期的非流动资产772.57%103其他流动资产80.27%11长期股权投资301.00%40固定资产123841.27%1651在建工程180.60%24无形资产60.20%8长期待摊费用50.17%7其他非流动资产30.10%4经营资产合计199466.47%2659应付票据(经营)50.17%7应付账款

6、1003.33%133预收账款100.33%13应付职工薪酬20.07%3应交税费50.17%7其他应付款250.83%33其他流动负债531.77%71长期应付款(经营)501.67%67经营负债合计2508.33%333净经营资产总计174458.13%2325②预计各项经营资产和经营负债；各项经营资产（负债）=预计销售收入×各项目销售百分比20×2年经营资产=4000×66.47%20×2年经营负债=4000×8.33%20×2年净经营资产=4000×66.47%-4000×8.33%【提示】若不需要编制预计报表，可直接

7、计算：预计净经营资产=预计销售收入×净经营资产占销售百分比20×2年净经营资产=4000×58.13%=2325（万元）③计算资金总需求=预计净经营资产合计-基期净经营资产合计20×1年：174420×2年：2325喔喔QQ：1366043250资料仅限个人学习所用请不要随意传播！20×2年增加的净经营资产=2325-1744=581（万元）④预计需从外部增加的资金=资金总需求量-现存的金融资产-留存收益增加该公司可动用的金融资产=6（万元）留存收益增加=预计销售额×计划销售净利率×（1-股利支付率）P75【例题已知条件】假设

8、ABC公司20×2年计划销售净利率为4.5%,由于需要的筹资额较大，20×2年ABC公司不支付股利。增加留存收益=4000×4.5%=180（万元）需要外部融资=581-6-180=395（万元）【扩展】增加额法(为第三节打基础)预计需从外部增加的资金　　=增加的经营资产-增