集团管控新模式下资金管理效率提升

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1、集团管控新模式下资金管理效率提升集W企、Ik资金集屮管理是未来发展的趋势。就H前的人型集W1而言，其组织形态分散但管理曰趋集约化。裾统计，在世界500强企、Ik巾，有80%的企、Ik已经实现资金集约化管理;最典艰的代表足GE公司，其资金集约化管理是利川北关和欧洲间的时差调动资金，资金管理是以小时來进行的。特别是经历了近期金融危机、资金紧缩，企业对资金的管理需求明,W.增加，同时资金管理趋向全球化、产业链化、利润导内化，资金集约化管理更为迫切。就国内集凶企业资金管控而言，-•般足分阶段发肢的：第一阶段：手工加屯子化，H的楚加强资金监控，保证资金的安伞性和吋效性

2、。这一阶段以效率为导向，-般采用统收统支、备付金、结算屮心运作。第二阶段：在流动性管理迤础上，合理安排资金、降低筹资成木，开展投资理财。这个阶段以效益为前提，企、Ik一般采用资金管理中心模式，有条件的则成立财务公司进行运作。第三阶段：加强资金的风险管理，W的是实现安伞、流动、盈利性三性均衡。这是以管理为重点。集闭企业资金管控新形势tl前，集团企、Ik的资金管控首先将而对国际和国闪的金融问题。从2009年到2011年，由丁•经济父苏前景不确定，和发达M家公共债务恶化，外汇、股票市场持续动荡;应对危机的刺激性财政政策和宽松的货币政策，促成全球流动性过剩;新兴经济

3、体利率提高，抑制部分信贷投资需求，抑制物价上涨。而国内由于货币、信贷的高速增长，既提供了充足的资金，但也带來了通货膨胀预期上升、资产市场泡沫膨胀;外汇市场波动加人，跨境人民币、Ik务取得突破性进展，外汇管理改革稳步推进;央行多次上调准备金率及加息，在连续密粜的货币政策收缩后，央行货币政策从“近度宽松”回归“稳健”，加息周期全面启动。其次，集W企业的资金管控要而对外部环境。政策环境整体趋好，经济个球化和金融令球化，为集团企业的资金集中管控奠定丫发展方向，也提供了契机;商业银行竞争加剧，为企业现金管理的服务专业化提高，产品不断推陈出新，满足了产业升级需求。从而使

4、集111企业资金管控的新需求及其内涵更丰宫、管理更精细、外延更深入与产业链相融合，其发展趋势将是全面、深入、专业、商效。粜U1企业资金管理策略n前，粜团企业在资金管控上仍而临许多现实问题，主要有：1、多失丌户、资金使用分散的现象，资金使用效率低1;2、资金信息质S不商、或倍息不对称，缺乏资金监管机制;3、资金得不到有效配置，整体财务风险加大。111此不难看出，粜団企业在发展的各个阶段不论是使用财务软件、ERP、银行网银，还是“财务软件+网银”的力'式，均没有有效地解决管理问题。如何让管理荞摆脱所面临的W扰？九怛笙在2005年M资委课题汇报会上首次提出“资金集

5、屮管理”的策略，也就是说,集Wj企业在正确处理集权与分权关系的基础上，利用先进的网络技术，借助高效的倍息化管理手段实现资金统一筹措、协调、规划、调控，充分发挥集kl企业整体的资金优势，提高资金使用效率，降低资金成本，保障集団企业闩常经营和快速发展的资金需要。通过九怛足多年的研究，集kl企业资金管理策略主要有3种：(1)集权模式：各项资金决策权、风险监控、资金口常运营均集屮予集凼企业的总部，对整体资金进行严格控制和统-•管理。机遇:—冇利T公司总部发挥资金调控职能，实现统-的资金H标；——便于资金资源共享，节竹管理成本，提商企业信贷等级；—管理触角深入每个管理

6、环1保证粜M对子公司实施控制、挑战：—公司总部承担了所有客户的商业风险和对银行的信用风险；—界易挫伤子公司经营者的积极性，抑制灵活性和创造性；——决策压力集中于决策层，一旦决策失误，将产生重大损失；—总部不能根据经常变化的经营情况作出快速反应。(2)分权模式：资金管理决策分散丁各子公司，分权模式卜'的子公司相对独立，母公司不干预子公司资金管理决策和财务活动;此种模式运用的难点，足集团总部如何通过合理的考核与评价对了•公司进行激励与约朿，防止山现“内部人控制"问题。机遇：—调动了各成员的积极性和创造性；―资金决策周期短，应付市场变化能力强，决策针对性强、效率高

7、；——利于培养子公司的风险意识。挑战:―集团内部资金鬥标的不协调，不利于集团整体的资源配W和战略的推动；—城1化了粜W1资金调控功能，不利丁•防范资金安全及风险控制；—不利干资金资源的优化配咒和规模效益的发挥。(3)分权与集权模式相结合：总部对各级下属企、Ik资金关键点进行控制，劣行分级分层管现，侧重对方向性问题的集权，对子公司只体事务可分权，分权职责明确，并统一在粜团战略目标下实现。机遇:—既能发挥粜W母公司的资金调控功能，乂能激发子公司的积极性和创造性；——荇效控制经营者及子公司风险，兑服过度粜权或分权的缺陷；―有利于建立以共享为基础的企、Ik资金管现体

8、系和财务公司/结算中心结算模式。挑战：——须濟楚划分