统计学案例分析三种股票组合的长短期投资选择

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1、三种股票组合的长短期投资选择一、研究目的：分析三种股票组合的不同特征，确定其投资期的长短。二、统计方法：描述统计法三、分析：①股票组合的期望是回报率的算数平均值。②方差的大小可以表示回报率分布的离散程度。当回报率密集分布在期望附近时，方差较小；反之，方差较大。股票组合X股票组合Y股票组合Z回报率（%）概率（%）回报率（%）概率（%）回报率（%）概率（%）0.20.050.150.10.250.050.150.150.10.20.20.10.10.260.050.30.150.250.050.20

2、0.20.10.200.15-0.050.10.050.15-0.050.1-0.10.0700.1-0.10.05-0.150.03-0.050.07-0.150.03-0.10.05-0.20.01-0.150.03.三种股票组合使投资者遭受负的回报率的概率分别为：Px=0.19,Py=0.2,Pz=0.15，Py>Px>Pz。三种股票组合的期望分别为：µx0.052µy0.0335µz0.0845µz>µx>µy三种股票组合的标准差分别为σx=0.087155034σy=0.0741805

3、23σz=0.09661651σz>σx>σyX组合期望居中，标准差居中，回报率在期望附近分布较密集，使投资者遭受负回报率的概率居中，并且负回报率中概率0.05,0.03,0.01=<0.05为小概率事件，该组合回报率分布稳定密集，既适合短期投资又适合长期投资。Y组合期望最低，使投资者遭受负的回报率的概率最大，负的回报率中概率只有0.03<0.05为小概率事件，标准差最小，回报率在期望附近分布最密集，不适合投资。Z组合期望最高，使投资者遭受负的回报率的概率最小，负的回报率中概率0.05,0.03

4、=<0.05为小概率事件，但是标准差最大，回报率分布最分散，适合长期投资。四、结论：由于三种股票组合特征不同，其适合的投资期长短也不同。X组合既适合短期投资又适合长期投资；Y组合既不适合短期投资也不适合长期投资；Z组合只适合长期投资。投资者应根据股票特征选择合适的投资期。股市有风险，投资需谨慎！（本组作品仅供学习之用，严禁转载和用于商业用途）五棵松统计小组包狄、郭妍、聂美玲、孙金敏（组长）、杨琛