防止居民金融资产缩水若干问题探究

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1、防止居民金融资产缩水若干问题探究［摘要］我国对经济体制不断改革，导致经济一直呈现不断增长状态，整个经济逐渐向货币化发展，居民收入占国民收入的比例也越来越大。目前，随着我国金融市场的发展，居民的金融资产也迅速提高。不过，随着居民金融资产不断提高，产生了各种各样的问题。本文通过对我国居民现阶段金融资产的情况进行分析，提出目前金融资产面临最严重的“缩水”问题的解决办法，保证居民金融资产在合理的情况下稳步提高。［关键词］居民；金融资产；缩水doi:10.3969/j.issn.1673-0194.2013.01.015

2、分类号］F239.45［文献标识码］A［文章编号］1673-0194(2013)01-0024-03居民金融资产是指居民以盈利为目的持有的金融债权及权益性凭证形式的资产，是居民持有的非实物经济资产，占居民资产的重要组成部分。包括居民拥有的储蓄存款、债券、股票、现金、外币、保险等资产。居民金融资产促进了资本市场的成型，对国民经济迅速发展起了推动作用，是我国金融改革以及经济发展必不可少的一部分。1我国居民金融资产的现状1.1我国居民金融资产总量迅速增加随着我国市场经济不断提高，居民的收入也逐渐提高，这成为居民形成金

3、融资产的基础。数据调查显示，2009年我国金融资产总量从2004年的18万亿元增长到42.4万亿元，是2004年的2.36倍，年均增长率达到17.5%，比⑶P的增长率还高了0.9%。但人均金融资产水平还较低。1.2我国居民金融资产结构已呈现多元化发展趋势现在已经有大部分居民的收入除满足日常生活基本开支外，已将部分资金开始用于投资了，这部分资金已具有“资本”的功能，不再是单纯的消费资金。可见居民的金融投资意识有了很大提高。一些居民已不仅仅只投资一些低风险、低收益的品种，他们对高风险、高回报的投资欲望越来越强，投资

4、品种繁多，投资已呈现多元化趋势。住宅和营业门市房也逐渐成为一些居民投资的对象，此外，邮票、钱币等物品也成了居民的投资对象，可见人们对资产的增值保值意识已开始逐渐增强。1.3投资比较集中近年来，虽然居民金融资产总量持续增长，投资已逐渐多元化，但总体上来看，投资对象仍比较集中，居民个人投资主要是间接的金融投资，参与直接投资还较少。2我国居民金融资产存在“缩水”问题的原因“据新华社消息，目前我国存款实际利率为负、股票长期不见分红……”，可以看出我国居民金融资产越来越呈现出“缩水”的特点，其主要原因总结为以下几点：2.

5、1投资品种较为单一且投资渠道狭窄全国政协委员、交银施罗德基金公司副总经理谢卫说，当前我国居民金融产业存在的主要问题是，投资品种和渠道单一，储蓄存款比例明显偏高…“钱放在银行里利率跑不过物价指数；放到资本市场里，股票和基金受市场波动影响比较大，投资风险偏高。居民金融资产找不到合适的篮子放，说明当前可供居民选择的金融产品太少。”我国居民对待个人资产仍然以储蓄存款为主，储蓄存款占整个资产结构的64.3%,其他的才是一些保险、债券、股票之类的，发迗国家要比我国高20%还要多。股票和基金在证券中占14%，不过很不稳定，随

6、着证券市场不断变化。债券在2004年占3.5%，而到现在才仅仅0.7%，不但占有比例很低而且在不断变低。居民金融资产不平衡，导致适合居民选择的金融投资方式不多。2.2证券类资产的投资风险与资产价值波动幅度大现阶段我国仍然没有一个完善的市场机制，市场运行仍然有很多问题，一些有价证券投资不但有很大的不确定性，而且存在着很大的风险。例如在2006年和2007年的股市带动了大部分居民对投资股市和基金产生了极大的信心，纷纷进入这个投资市场，当时股票和基金基本迗到居民金融资产的30%,不过当时房地产行业的影响以及资本市场的

7、不稳定导致人们迅速撤出这个市场，资金又回到储蓄为主的状况。一直到2⑻9年，投资者们才渐渐地加大了对资本市场的投入，但也是抱着试试的态度，投资额度仍然很小。这种情况直接导致我国的居民很难通过市场的特征在经济高速发展过程中得到自身利益。2.3受通胀威胁比较大首先，我国货币超量发行为通胀埋下了引爆的种子。我国在世界上货币供应量名列前位，近几年来我国的货币供应量是原来的1.5倍。然后就是，国外通胀对我国市场产生的必然影响。从原来通胀的发生情况可以发现，全球的经济发:对中国的通胀发生影响重大。美国的第二次货币量化宽松的政

8、策又有欧洲一些发达国家盲目跟从，导致全球经济一片萎靡。受这样的情况影响，如果居民不能以合理的办法将这些资产保值增值，居民金融资产的存储又因为通胀而贬值，政府要想保证居民的收入保持增长状态就很难实现了。3防止我国居民金融资产“缩水”的对策居民金融资产的增长表明我国居民家庭财富的积累虽然增长较快，但是，我国目前仍有很多未解决的关于金融资产的问题，这些问题不但制约我国居民金融资产的发展，还会