关于关于股指期货市场风险管理与策略的研究

《关于关于股指期货市场风险管理与策略的研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、关于关于股指期货市场风险管理与策略的研究导读：怎么写作好股指和风险相关方面的论文。本篇关于股指期货市场风险管理与策略的研究中的相关毕业论文的文献翻译希望会对你的写作带来参考帮助以解你的写作忧愁。（河海大学文天学院，安徽马鞍山243031）【摘要】股指期货是20世纪80年代发展起来的新型金融衍生工具，且经发展成为金融市场中不或缺的重要组成部分，股指期货市场很大程度上促使投资策略更加具有多样化，增强我国金融市场竞争力方面也起到了至关重要的作用.本文以此为背景，针对股指期货市场风险管理与策略进行了研究，旨为我国股票指数期货市场的风险管理提供参考的建议.【关键词】股指期货市场风险管理策略

2、全球化证券市场的飞速发展，促使国际投资更加具有广泛性，许多新兴证券市场出于拓展金融衍生产品市场需要，大多将股指期货作为首选品牌，我国的股票现货市场由此获得了新的发展，且经发展成为较发达的现货市场，此，内人士加大了对股指期货市场风险管理与策略的研究力度.见，股指期货日渐完善的环境下，本文对于股指期货市场风险管理与策略的研究有着极为深远的现实意义.一、股指期货的特征与风险种类(一)股指期货的特征以股价指数作为标的物的标准化期货合约被称为股票指数期货，股指期货交易不具有当即实现性，而是以保证金，必须以代替，其特征主要表现下：第一为交易费用低，股指期货交易成本仅为股票交易成本的10%左右

3、第二为提供便利的卖空交易条件，有超过一半以上的股指期货交易中会拥有卖空的交易头寸第三为较高的杠杆比率，其杠杆比率高达28。1%第四为较高的市场流动性第五为其属套利工具，且套利种类多样，除现货与期货市场进行的指数套利外，不的指数合约、不月份取货合约间均有产生套利交易的能第六为具风险管理功能.(二)股指期货的风险种类股指期货交易的风险较于股票现股指和风险毕业论文的文献翻译素，当投资者持有足够的资金时，无论期货市场做空或做多，均使其期能够对期货市场上取得决定性胜利，完善的资金管理尤为重要.首先，资金规模应合理设定，投资者自身对资金规模的把握除了将风险承受能力考虑其中外，还应对与投资项目

4、本身的特性有了解，以此来确定最佳的投资规模，且每个投资者均应对进入股指期货市场的资金规模进行合理的控制，投资机构经融资获得资金时，股指期货合约价格或会出现不利的短期调整，以融资金来追加保证金，防止被震仓出局，由此见单个投资者应具备合理控制资金规模的能力，以便面临重大亏损时也能使股指期货交易资金总额控制接受的范围内其次应确保资金管理的合理性，股指期货市场作为金融工具的一种，其流动性较于现货市场要高，而应注意期货市场与股票现货市场资金分配比例.(三)完善股指期货风险管理制度当前，股指期货风险管理制度主要包括会员资格审批制度、每日无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度、稽

5、查制度以及风险准备金制度，针对上述制度应不断加以完善，以更地防范股指期货投资市场的风险.(四)建立良的操作策略股指期货交易中存操作风险的原主要包括下几个方面：电脑系统故障、人为错误以及欠完善的内部控制与处理步骤等，故而还应加大对市场运行规律的研究力度，以确保交易运作的科学性.首先应保证决策方向的正确性，运行机制应随着金融市场的扩张而不断健全，注意其发展的时效性与阶段性其次实现对决策动态的调整，除了考虑最初的阶段外，还应考虑到后续环节最后确保交易的计划性，股指期货交易流动性强，技术不断细化的条件下应制定出与市场发展趋势相符合的规程.(五)组建有效的风险管理组织机构机构投资者对风险的

6、控制主要于基欧资机构基层与高层两个方面，但实际上以高层风险防范意识为主，而有必要建立独立的风险管理部门，以保证风险管理的有效性，高层管理者应对衍生工具运作、整体市场运原创出处：shuoshilunwen/108531.行有全面的了解，不断对风险指标预警体系进行完善.三、结语国际投资随着全球证券市场的发展而获得了快速发展，时为股指期货的发展提供了契机，使其完善我国证券市场结构、提高我国证券市场对国外投资者吸引力等方面发挥了重要的作用，其风险管理便尤为重要.只有对期货市场的运行机制不断完善，落实有效的资金管理与股指期货风险管理制度，有利于其健康发展.