国家黄金分析师简答论述题库

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1、一、简答题1、简述金本位制有何特点与作用？金本位制可以用国内支付手段，用于流通结算，也可以作为国际结算手段，能自由输入输出国境，金本位制是黄金货币属性表现的高峰。金本位制对于世界经济，特别是国际贸易的发展起过重大作用P142、简述上海黄金交易所T+D产品与实物标准金条的异同。答：TD流动性较佳，TD交易成本较实物金条低，TD为黄金现货延期交收业务，可以分期付款3、简述影响黄金价格的主导因素，并对其层级做出判断。4、如何理解黄金的投资价值。5、简述分析处理经济指标信息的注意事项。6、如何认识黄金投资中的国际经济形势变化风险？7、简述投资组合管理的主要内

2、容。8、简述马柯维茨均值方差模型的应用方式。9、简述防御型与进攻型合约，投资者分别应如何操作。10、阐述固定金额投资计划法与固定比率投资法的操作过程及相互关系。11、简述经济指标的含义，并列举几个重要的经济指标，解释其经济意义。介绍经济指标分为哪几类，在预测经济运行中的具体作用如何。二、计算题1、客户李先生在2011年8月1日从某银行买入期限是一个月的看涨黄金期权，协定价格是1680美元/盎司。而购买此期权时的黄金市场价格是1619.4美元/盎司。李先生共买入5手期权合约，每手为1盎司，期权费用165美元/盎司。情况一：2011年8月23日，黄金价格

3、上涨到了1905美元/盎司，虽然当时期权尚未到期，但李先生根据自己对黄金市场的判断，认为金价未来上涨空间有限。于是选择提前平仓获利了结。他把自己手中的5手期权卖给银行，获得利润是多少？收益率是多少？情况二：李先生选择持有到期，2011年8月31日金价收盘1823.3美元。请问获得利润是多少？收益率是多少？2、简述下面案例中企业应采用那种套期保值交易策略，并计算其套期保值盈亏结果。某黄金生产商在年底拟定下一年度的销售计划，根据企业的实际情况及生产计划，估计到第2年6月份企业将生产黄金1万盎司，其综合生产成本为1100美元/盎司。当时的美国黄金第2年6月

4、份期货价格为1300美元/盎司。如果第2年的6月份产出的黄金能以这种价格售出，企业上半年的利润目标即能完成，如果第2年的6月份黄金价格下跌，企业的收益将减少，为锁定预期收益，规避风险，该企业需要在美国黄金期货市场采用何种套期保值交易策略？（美国黄金期货合约交易单位为100盎司）到第2年6月，黄金期货价格跌至1000美元/盎司，此时该企业1000美元/盎司的价格了结了6月份期货合约；同时在黄金现货市场上以1000美元/盎司出售1万盎司黄金。在不考虑交易费用的情况下，请计算该企业套期保值操作的综合收益情况？3、假设黄金价格是每克340元，资金成本是年利率

5、10%，黄金交易手续费是每克2块，黄金期货的杠杆率是10倍，手续费为0.5%，请计算一下一年期的黄金期货价格在什么范围就可以无风险套利了。4、请根据所提供的黄金价格与美元利率的长期走势对比图总结黄金价格与美元利率走势的简单规律？如有规律对未来黄金价格走势有何预示？5、根据所给案例，分析2009年石油价格“震荡下行”和“恢复性上涨”的原因，并论述石油价格的变动对黄金价格的影响。6、依据投资组合理论，结合黄金投资者对投资风险与收益偏好的不同，分析如何设计投资组合。三、案例论述题1、请论述黄金价格预测的基本方法和基本模型。2、假设你在某黄金投资公司任职风险

6、控制专员，有权力按公司规定对交易员的交易进行监控，并在特殊情况下直接执行强行平仓。公司规定，任何账户一日之内的亏损尽量小于5%，最大不得超过6%。某日行情走势如下图。公司有一个初始资金100万元的账户，在当日最高点345元买进了20手AU(T+D)合约，该账户的交易员当前未采取任何措施，请问在下图所示的这一时刻，你的应对举措是什么？并简述理由。3、某银行私人银行客户王先生现有闲置的人民币资金5000万元，拟以简单的买入持有策略进行投资，投资范围包括上海黄金交易所AU(T+D)品种、债券和现金，投资期限一年。假定当前活期存款利率为0.5%，一年期定期存

7、款利率为3.5%；债券每张面值100元，预期年收益率为5%；当前AU(T+D)价格为339元/克，保证金率为12%，未来一年预计金价在300—400元/克间波动；对于私人银行客户，银行可以接受存单或债券作为黄金账户追加保证金的抵押品；预计未来一年CPI为3.1%。王先生想追求尽量高的投资回报，但坚决要求必须保证投资本金的安全并战胜CPI。假设所投资的品种均以当前价格买入并持有，手续费忽略不计。如果您是私人银行的理财经理，请根据上述情景拟定一份您认为最优的理财计划，并计算预期收益率。4、请结合黄金价格与美元指数的对比图型回答以下问题。（1）简述黄金市场

8、价格与美元汇率变化的特点；（2）简单阐述美元汇率变化对黄金市场的影响。5、根据所给案例，从国际金融投资市场联