欲望止步,风险管理new

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1、一段值得借鉴的对话这段对话就是《通向财务自由之路》（《Tradeyourwaytofinancialfreedom》）中第三章：设定你的目标中开篇的一段对话，意在说明设定目标需量力而行。每次阅读这段对话，总能让我头脑清醒一些：现在你已经明白了对圣杯的寻找就是内在的寻找。另外，你对哪些因素可能妨碍你也应该有所了解。现在到了决定什么是你想要的东西的时候了。萨姆想向我咨询10分钟，因为他总是无法得到能使他高兴的结果。因此，在我的某一次商务旅行快要结束时，我们在芝加哥的奥黑尔菲尔德机场见了面。对话是以以下这种方式进行的

2、：我能帮你些什么，萨姆？哦，我就是觉得我的交易结果没上轨道。什么是“没上轨道”?我对我的结果不满意。你今年在市场中的交易目标是什么？哦，其实我并没有任何目标．:你今年想在市场中实现什么？（停顿了很长一段时间后）我想用交易所得的利润为我妻子买一辆汽车。好的，那么你想买一辆什么样的汽车？劳斯莱斯？奔驰？凌志？还是敞蓬小载货卡车？你想给你妻子买什么样的车？哦，就是一种美国车，售价大概是15000美元。很好。你想什么时候买这辆车？9月份，在三个月内。好的。你的交易账户中有多少钱？大约10000美元。那么说来，你想在三个

3、月内让你的账户获利150%?可能，我想是的。你有没有想过三个月内150％的回报率相当于每年几乎1000％的回报率？没有想过。为了赚到那么多钱，你最多能够承受你的账户损失多少钱？我不知道。我真的没有想过这些。你可以承受损失5000美元吗？不能，我不可能这么做的。这损失实在是太大了。那你能承受损失2500美元吗？就是25%不能．还是很多。可能l0％左右。那么就是说你想在三个月内从市场中获利150%，却只愿意在此过程中承受10％的风险？是的。你有没有听说过有哪种交易方法可以连续地给你15比l的风险回报率？没有。我也从

4、来没听说过。3比1一般是一个比较好的风险回报率、尽管存在着很多交易和投资方法可以赚大钱，我还是不知道有哪种方法是可以满足那些要求的。然而，大多数刚开始只有一个小账户的交易商和投资者们却都在给自己类似的期望，这些期望都是他们不可能达到的。在外汇交易的过程中,在适当的时机,熟练掌握运用各种交易技巧,防止出现习惯性既定模式的思维.达到规避风险、获取利润的目的.因此,交易技巧在风险管理中有重要作用.      一、风险管理的要领      笔者认为,美国约翰·墨菲所著的《外汇市场技术分析》是论述风险管理的好书.在第十六

5、章《风险管理和交易策略》里，书本详细讲解了风险管理的一些普遍性要领，以及技术分析怎样与风险管理有机结合起来等方法。     1.投资组合：投资组合认为,应分散有限的资金，化整为零.即不要把鸡蛋放入同一子篮子里。随着网络的出现，电子化交易，使外汇交易者能同时进行多个商品合约的外汇交易。虽然把鸡蛋放到多个篮子里,但我们还得自己提篮子.然而,我们只有两只手,不能同时把握太多个篮子.时下有许多公司以不同的方式组织散户资金，形成基金，增强抵御风险的能力.毕竟,抵御风险能力越强,获取得利润越高.      2.资金分配：从

6、理论上讲，投资额一般应限制在全部资金的50％(更保守者是30％)。比如:我们用原有资金的50％进行交易，赚取交易额的一倍。为了从资金的运作中获取更大的收益，我们当然应该把交易扩大一倍。但是,有可能把刚刚盈利的部分赔进去，甚至糟糕到连本钱也要搭进去。再比如:如果我们把交易成本赔掉50％，接下来该怎么办呢？是用剩余的50％把损失的赚回来，还是用剩余资金的50％(即原有总资金的25％)来赚回它的两倍的金额？      3.止损：止损的确是一种不使资金出现更大损失的有效方法。但是，魔鬼般的价格走势却常常打乱你的止损计划

7、，令你平仓不及。更糟糕的是，在价格宽幅振荡时，止损搞得我们左右不是人。比这还要可怕的是，那些不以趋势为准则，而是以资金、概率为准则设置止损的人，这类人实则是慢性自杀。     二、外汇交易中常见的资金运用方法　1.激进增仓交易法：若判定价格将上涨，投入少量资金，一旦盈利，不是平仓，而是以数倍于第一次的交易资金，大量买入；若价格继续走高，将剩余的资金全部买入。假如失误，或平掉交易头寸，重新梳理头绪；或不加理会，寻求新的机会。如若做空，亦如此。     2.炒单交易法：寻求价格波动里的波纹式的极小差价,快进快出，以

8、量求胜.    3.满仓交易法：投资者认为一波行情确立时,满仓吃进或抛出.    4.双向对开仓交易法(俗称锁仓交易法)：即在同一月份，同一价位(相对而言)，双向同时对等交易额建仓。如果价格上涨，有两种做法。一是多单一旦盈利，持有盈利的交易头寸，平去亏损头寸。一是直到确认价格已到顶部，平掉多单，持有空单。价格如果下跌，反之。   5.概率交易法：第一次交易失败，以自己制定的少量的亏损限