浅议企业应收账款融资业务

《浅议企业应收账款融资业务》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、浅议企业应收账款融资业务钱莉萍摘要：随着市场经济的发展和商业信用的推行,企业应收账款明显增多,加强应收账款回款，并有效利用应收账款作为融资手段缓解资金压力是许多企业迫切需要解决的问题。应对应收账款融资风险，除了要提升员工职业素养，还要建立起一套切实可行的应收账款信用评价机制。..关键词：应收账款；融资；风险融资对于企业发展来说是一把双刃剑，正确的融资决策是护身的武器，而错误的融资决策则是一把损己的利器，使企业遭受诉讼等法律风险及经济损失。企业的融资模式除了信贷、票据贴现等，较为常见的是利用应收账款融资。应收账款融资

2、是一种重要的供应链融资模式，是解决企业融资难的一种有效方式，也是融资管理的一种模式，主要面向融资能力较差、现金流情况不稳定的中小企业。在实务中，首先要了解应收账款融资的形式、流程及其作用，及时鉴别应收账款融资业务中的风险，以及针对这些风险点应采取的措施。一、企业应收账款融资的主要形式和操作流程（一）企业应收账款融资的主要形式近年，利用供应链和中小企业的特点开发而成的应收账款融资模式已快速发展为解决中小企业融资难的有效方式。应收账款融资是金融机构通过接受供应链上游企业提交的应收账款质押和转让，向其融资的一种模式。应收

3、账款融资的方式主要有应收账款质押和应收账款转让两种。应收账款质押是担保的一种，是指卖方将赊销产生的应收账款质押给金融机构，由金融机构向卖方提供融资。在这种模式下处于供应链上游的债权企业、下游的债务企业、金融机构都参与其中，债务企业在整个运作中起着反担保的作用，一旦融资企业出现问题，债务企业将承担弥补金融机构损失的责任。而应收账款转让也就是“保理融资”则更为复杂。在保理融资业务中，卖方与金融机构签署协议，约定将其现在或将来的基于其与买方签订的销售合同所产生的应收账款转让给金融机构。根据金融机构是否对坏账承担担保责任，

4、保理融资又可分为有追索权的保理融资和无追索权的保理融资，在有追索权的保理融资方式下，应收账款没有被买断，风险和报酬并没有发生转移；而在无追索权的保理融资方式下，应收账款被买断，风险和报酬均已转移，此时买方承担一定的风险，即在卖方不能到期偿还债务的情况下，买方负有连带偿还的责任。（二）应收账款融资模式的操作流程首先，卖方通过向买方出售商品，产生应收账款；其次，卖方为尽快变现，获得资金来支持企业正常运营，将应收账款质押给金融机构，或者卖方将其现在或将来的基于其与买方签订的销售合同所产生的应收账款转让给金融机构进行融资；

5、然后，由金融机构向卖方提供资金，之后买方把应付账款付到卖方在该金融机构的账户。二、应收账款融资在企业资金管理中的作用应收账款融资对于卖方企业来说，能够快速地获取低成本的资金，并通过转让应收账款，避免了坏账损失，同时优化了财务报表的质量，将沉淀的应收账款有效地利用了起来。（一）获取低成本的融资额企业的资金分为内部和外部，一般可以通过自有资金和筹资款项来保证企业的现金流量满足经营管理的要求，应收账款融资成本一般会低于金融机构短期贷款利息，企业需要支付的费用仅是一定的手续费，还可以循环使用金融机构的授信额度，将企业在金融

6、机构的授信充分发挥作用。（二）降低应收账款，缓解销售回款压力企业应收账款管理的原则都是尽早收回应收账款，减少应收账款对货币资金的占用，以充分发挥应收账款的流动性，提高应收账款周转率，提供其变现能力。企业把部分管理有困难的应收账款转让给专门的融资机构管理，可以使企业从繁复的催款工作中解脱出来，达到事半功倍的效果。（三）降低财务风险，避免应收账款坏账损失企业将应收账款回款交由专门的融资机构来做，可降低企业坏账的可能性，有效地控制风险，提高应收账款周转率，加速资金周转。（四）加快应收账款周转，改善财务报表结构在无追索权的

7、买断式融资方式下，卖方企业可以在短期内降低应收账款存量，加快应收账款周转速度，改善财务指标。综上可见，利用应收账款融资的主要功能是金融机构为卖方企业提供应收账款贸易融资、应收账款催收服务以及信用风险的控制等。在无追索权的买断式应收账款融资模式下，企业可以在短期内急剧降低应收账款存量,提高应收账款周转率，改善财务指标。卖方企业资产负债表中的应收账款被代之以货币资金，可降低企业回款风险、减少应收账款的占用，改善经营性现金流，优化报表结构，从而改善公司的财务状况，增强企业可持续发展能力。三、应收账款融资业务中的风险因素（

8、一）违约风险企业的违约风险是企业未严格按照应收账款融资合同的约定执行合同所造成的法律风险。对于卖方企业来说，企业将应收账款出售给融资机构后，债权转移给融资机构，应收账款到期后如果买方企业出现拖延支付、拒绝提货、破产、涉诉等违约事项而无法如期支付款项，在附有追索权的融资方式下，卖方企业仍存在违约风险，应承担金融机构因此而造成的损失。（二）信用风险融资业务中对企