eva在商业银行业绩评价中的应用研究

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1、EVA在商业银行业绩评价中的应用研究崔莹莹摘要：经济增加值(EconomicValueAdded，简称EVA)近年来得到社会广泛关注，我国商业银行也开始运用这一评价指标，但由于起步较晚，目前存在着一些不足。对此，本文将找出实际运用中的问题并分析原因，提出更好地利用EVA的对策，从而提高银行绩效，实现其可持续发展。..关键词：经济增加值；商业银行；业绩评价研究EVA在商业银行业绩管理中的应用具有深远意义。EVA能实现对商业银行的经营成果，进行科学公正地评价，有效增强银行的经营绩效以及控制风险；能帮助投资者全面了解银行经营情况；能促进监管部门强化市场秩序，促进银行业的健康发展。一、经济增加

2、值的概念EVA指的是：调整后的企业净营业利润，减掉全部资本成本，所剩下的利润。可以通过测算的方法表达EVA的实质，见式1所示:式1中，NOPAT是将融资成本外的全部经营成本费用，从企业总营业收入中扣除后的净值；TC是投资者投进企业的所有资金的账面价值；WACC是假设投资风险相同，投资者即股东和债权人，将资金投资于其他项目所得到的收益率。二、EVA在商业银行绩效评价中的问题我国部分商业银行开始尝试结合自身的特点来构建EVA管理体系。虽然EVA成为了众多国内银行争先试用的指标，但是在实际试用的过程中还是存在诸多的和问题。1.模型估算和风险计量不够准确一方面，单一模型估算不确定性较大。估算模

3、型有其前提条件与假设，如果假设条件不成立，那么模型就不适用了。另一方面，风险计量不够准确。目前，国内商业银行都还在建立完善计算债项与客户的风险管理系统的过程中，因此，银行在缺少客户和债项管理信息系统的条件下，只能大略计算分行的损失。这样可能会导致风险资本的计算与实际结果产生较大偏差。此外，由于这一数据关系到个人业绩考评，就可能产生人为制造的数据。2.经济资本的计量方法仍较为初级目前，测算经济资本，只能使用较落后的系数法。在内部评级法问世之前，银行只能粗略地计算经济资本，难以计算其实际状况。各项业务非预期损失率的不易确定，导致这种方法不够科学准确。随着商业银行对巴塞尔新资本协议的达标，相

4、信经济资本的计算方式将能有改进。3.数据的可比性易受到影响资本结构计算的选择难度较大，既包括如何确定权益资本和负债资本分别占的比重，也包括计算基础问题。权重的计算基础包含不同种类，有账面价值、市场价值以及目标价值等，而不同种类的选择都会影响到测算结果的精确性。此外，不但外部环境变化会影响到资本成本的变动，银行自身改变资本的结构等也可能影响资本成本，因此，资本成本率比较容易变动。4.EVA只是一个考评结果，不能及时发现经营中的不足虽然通过EVA绩效评估系统，企业可以很快得出经营结果，但是，经营中的问题却无法得到及时有效地发现与分析。在银行中，整体发展战略，如员工培训、新产品开发等对企业发

5、展所能起到的作用日渐增大，但是经济增加值本身是一个经营成果的反映，通过这一指标并不能发现导致经营失败或不合理的原因。三、EVA在银行绩效考评中存在问题的原因EVA在我国商业银行绩效考评体系中尚有不足的原因，既有技术方面的欠缺，也包括银行对EVA价值观念薄弱，对EVA认识有限，重视不够等。1.经济资本计量存在差距经济资本是一种虚拟资本，对其计量和核算只能采用估算的方法。但是在估算的过程中，所需要的各种收益以及成本的数却较难得到。国内商业银行储备信息的能力较差，一些银行在核算EVA时，就使用监管成本去替代经济资本。这最终会导致经济资本的计量结果不够准确，既不能准确地反映出银行的资本占用情况

6、及其所面临的风险的水平，也不能精确地反映出各个业务的利益贡献率，这最终会降低银行整个的评价效益。2.计算经济资本的基础薄弱我国商业银行业在监管及信息披露等方面存在的一些问题，导致了银行在计算EVA指标的过程中，所拥有的数据不论从质量上还是储备量上，均远低于需求。目前，只能简化掉大量缺失数据，用估算模型来计算经济资本指标，这导致了经济资本核算的结果没有效用，无法准确衡量控制商业银行运营过程中所面临的风险，减弱了EVA指标对价值创造的能力，从而无法对商业银行的经营运作作出有针对性的建设性意见。3.相关数据资源缺乏目前，由于我国资本市场的发展并不健全，银行对风险管理认识不充分，这导致我国商业

7、银行基础建设较为薄弱，难以获取与计算EVA指标相关的数据资源。虽然部分银行引入了EVA评价体系，但是都只能使用大略估算的方法对EVA进行计算，因而，对风险成本、资本成本以及风险收益等的估算结果不够系统精确，导致了EVA计算结果的误差。4.我国银行对EVA的认识有限，且普遍缺乏相关人才2010年，中国人民大学进行了问卷调查，结果显示:很多人并不认识EVA指标,即使在那些了解EVA指标的人中，也有一些不认为EVA可以促进价值创造、业绩评价等。当前，