金融行业发展的影响因素及现状分析

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1、金融行业发展的影响因素及现状分析文章标题：金融行业发展的影响因素及现状分析一、金融行业特点金融业是指经营金融商品的特殊企业，它包括银行业、保险业、信托业、证券业和租赁业。金融业具有指标性、垄断性、高风险性、效益依赖性和高负债经营性的特点。指标性是指金融的指标数据从各个角度反映了国民经济的整体和个体状况，金融业是国民经济发展的晴雨表。垄断性一方面是指金融业是政府严格控制的行业，未经中央银行审批，任何单位和个人都不允许随意开设金融机构；另一方面是指具体金融业务的相对垄断性，信贷业务主要集中在四大商业银行，证券业务主要集中在国泰、华夏、南方等全国性证券公司，保险

2、业务主要集中在人保、平保和太保。高风险性是指金融业是巨额资金的集散中心，涉及国民经济各部门。单位和个人，其任何经营决策的失误都可能导致“多米诺骨牌效应”。效益依赖性是指金融效益取决于国民经济总体效益，受政策影响很大。高负债经营性是相对于一般工商企业而言，其自有资金比率较低。金融业在国民经济中处于牵一发而动全身的地位，关系到经济发展和社会稳定，具有优化资金配置和调节、反映、监督经济的作用。金融业的独特地位和固有特点，使得各国政府都非常重视本国金融业的发展。我国对此有一个认识和发展过程。过去我国金融业发展既缓慢又不规范，经过十几年改革，金融业以空前未有的速度和

3、规模在成长。随着经济的稳步增长和经济、金融体制改革的深入，金融业有着美好的发展前景。二、金融行业发展的影响因素分析1.经济增长方式与经济结构目前中国经济增长方式仍属于要素投入型增长，经济增长长期过度依赖投资和出口，储蓄率和投资率偏高，消费率偏低。这种高消耗、高投资的粗放型经济增长模式，一方面使得能源、资源供给瓶颈依然突出，与以提高增长质量为重点的经济增长方式相比，更易导致经济剧烈波动；另一方面，使得经济的增长过分依赖贷款的投放，如果经济环境发生变化、产业结构进行调整、出口环境恶化、房地产业等行业出现过热，可能会影响实体经济的盈利和可持续发展的能力，最终导致

4、金融机构不良资产增加，威胁金融机构和金融市场的稳健运行。从经济结构来看，投资区域与投资产业的不平衡以及金融资源在市场主体间的配置效率不高或者“错配”现象，也将影响金融稳定。2.经济和金融全球化的溢出效应随着经济金融全球化的不断发展，特别是我国经济金融的发展与美国等发达国家的关联度不断加深，金融稳定越来越多地受到国际经济金融环境的影响。与此同时，我国参与国际生产、贸易和资金循环的广度、深度不断扩大，与全球化收益相伴而来的不确定性和风险也在相应增加。3.汇率制度、国际收支与资本流动我国汇率制度改革的方向在于完善人民币汇率形成机制，进一步健全面向市场、更加具有弹

5、性的汇率制度。在这一改革进程中，汇率制度改革必须坚持主动性、可控性和渐进性的原则，若改革力度与调整时机出现偏差，则有可能刺激资本大规模流动，导致汇率大幅波动，并有可能造成国内信贷过度膨胀，增加金融体系的风险。一方面，现行汇率制度下的国际收支“双顺差”带来外汇储备规模的持续快速增长。其负面影响表现在，中央银行的对冲操作和相应货币政策选择面临着巨大压力；同时，过多的短期资本特别是纯粹的投机资本流入所形成的外汇储备增加容易导致经济的泡沫化，隐含着经济危机。另一方面，国际“热钱”的大量流动，不仅使得银行体系的脆弱性增加，还容易造成资本与国内投资在期限结构上的“错配

6、”，加剧金融市场的不稳定。4.财政风险向金融风险的转嫁政府债务风险不仅包括国债债务风险，从更广的角度来说，还包括由政府提供担保而带来的或有债务风险，比如“准国债”风险、地方政府债务风险、社会保障基金缺口风险、银行经营与国企经营风险等。尽管我国显性财政赤字不是很高，但财政综合负债数额较大，特别是社会保障资金不足、地方政府债务等所形成的或有债务数量大、影响面广，已成为当前危及金融稳定的一个重要因素。5.金融机构的公司治理要提高金融机构的经营效率，降低经营风险和减少不良资产，就要完善公司治理。当前，我国金融机构公司治理尤其要关注以下几个方面：一是由股权结构不合理

7、和所有者缺位引发的预算软约束和内部人控制；二是市场化激励约束机制的不完善；三是金融机构组织构架的缺陷导致的内部委托代理成本过高；四是监管模式的不完善。金融机构公司治理是不是一定要引入国外战略投资者是非常值得考虑的一个问题。如果监管当局将金融机构引入外资、境外上市作为改善公司治理结构的唯一手段，则容易造成我国经济金融控制权的丧失和资源的外流。6.金融结构与金融稳定我国金融结构的不合理突出表现在融资结构上：第一，直接融资与间接融资比例失12全文查看调，债券市场和股票市场的发展总体滞后，企业在自有资金不足的情况下，融资高度依赖于银行体系，银行承担了过多的风险。第

8、二，人民币存贷款期限错配问题比较突出，贷款投向过于集中，贷款期限结