公积金制度利与弊

《公积金制度利与弊》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、论我国公积金制度的利弊摘要：由于近些年我国房地产市场的飞速发展，房地产市场也暴露出越来越多的问题。根据买房贵，买房难等我国现行存在的实际问题，我国推行的是房地产公积金制度。公积金制度具有专用性、强制性、政策性等特点。这项政策的推行，很好地帮助很多人解决了买房的问题，有很强的适用性。但它的推行，也带来了一系列问题，它也存在很多弊端。关键词：房地产市场；公积金制度；解决对策一、我国住房公积金利率政策存在的问题（一）、低存低贷的利率政策住房公积金贷款因其低存低贷的政策，成为了职工住房贷款的首选，但一个不容忽视的问题是，在贷款职工的构成中，高收入家庭占

2、比例较高。这背离了住房公积金作为政策性金融，以支持中低收入家庭购房的初衷。也就是说，广大住房公积金缴存职工的住房公积金存款利息一方面被压低，另一方面因为这种利息压低带来的贷款利息优惠，却被转移分配到贷款的少数高收入者那里，变成了无房职工帮助有房职工改善居住条件。由于住房公积金实行的是强制缴存政策，这就要求无论职工是否具备贷款能力和贷款意愿，都要缴存住房公积金；而在发放贷款时，考虑到了贷款的安全，要求借款人具有一定的还款能力，这在目前来看，还仅仅是一个利益分配的不公，但长期来看，对于近期没有贷款能力的缴存职工来讲，他不仅损失了一定的利息收入，而且

3、由于住房抵押贷款资金缺口的存在，他还可能承担住房公积金不能按时偿付的风险和住房公积金存款贬值的风险。1、归集总量不足导致资金来源受限。目前各地对不缴或迟缴公积金的单位缺乏有效的管制措施，致使公积金归集率不高，归集总量有限。目前全国大部分地区的归集率都在60%以下，而公积金管理中心目前还尚未开设其他的融资渠道，使资金来源受到较大的限制。以广州市为例，2010年全市（不含两区两县级市，下同）住房公积金归集额大幅增加。全年共归集住房公积金91.69亿元，比上年增长52.82%，占历年累计归集总量的29.14%，住房公积金累计归集额达314.666亿元

4、。虽然如此，该市在资金归集中仍存在如下问题：一是部分城镇集体企业、私营企业和外商投资企业仍未为职工开户缴存住房公积金；二是有的单位不按规定足额为职工缴存住房公积金。2、房改的不断深化使资金运用需求大幅上升。随着住房分配货币化与个人购房成为房地产市场的主基调，随之而来的是购房、还贷支取住房公积金的大幅上升；住房公积金个人贷款发放的大幅上升。以广州市为例，2010年住房公积金支取达43.26亿元，其中用于购、建住房等住房消费的有162544人（占支取总人数的65.42%），支取金额为33.85亿元（占支取总额的78.26%）。另一方面，住房公积金个

5、人住房抵押贷款业务发展迅速， 全年共发放住房公积金个人住房抵押贷款34.51亿元，比上年增长42.65%，占累计发放总额的35.70%，为17339户职工解决了购房资金。历年累计共发放个人住房抵押贷款966，994万元，解决了64090户职工的购房资金，已归还贷款27.40亿元，贷款余额为69.29亿元。3、住房公积金存款贬值的风险。由于个人在就业年龄期间内一直在不断地存储公积金，通常超过了20年甚至更长的时间。在此期间，市场利率和通货膨胀常常会不断波动，公积金存款就有贬值的可能。（二）目前单一的浮动利率贷款政策因为无论对贷款银行还是借款个人，

6、遇到利率变化，都要承担由此带来的风险。如果银行与借款人之间签定的是固定利率的借款合同，则银行要承担利率上升却不能实现利息收入上升的风险，借款人则要承担由于利率下降却不能跟随减少利息负担的风险；如果银行与借款人之间签定的是浮动利率的借款合同，则银行要承担利率下降带来的利息收入减少的风险，借款人则要承担由于利率上升带来的利息负担上升的风险。由以上可以看出，不管利率是固定还是浮动，银行和借款人均要承担一定的利率风险，只是各自承担的利率风险在固定和浮动利率的情况下，呈现相反的变化。由于利率风险对借款人和贷款银行分布的不确定性，只有在同时具有固定利率和浮

7、动利率的贷款品种供双方选择时，才使得风险规避具有选择的自由，即风险规避的对称性。当借款人预测利率要上升时，他会选择固定利率的借款合同，锁定利息负担；而当他预测利率要下降时，他会选择浮动利率的贷款合同，锁定心理利息峰值。当然，如果借款人对利率的预测错误，他要承担由此带来的损失。6（三）、住房公积金利率政策的完善由于住房公积金管理的特殊性，各国在对住房公积金利率政策的制定上都实施着一定的控制。如新加坡由中央公积金局按四大银行的定期储蓄存款的平均水平确定个人存款利率，巴西则建立了指数化的保值机制确定存贷款的利率水平。在我国利率市场化后，住房公积金存贷

8、款利率政策的制定可能仍将由中国人民银行和建设部依据一定规则协调制定，单独公布。二、解决公积金制度弊端的对策（一）低存低贷利率政策存在问题的对策1、对资