第14章 综合理财规划案例示范

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1、----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方第14章综合理财规划案例示范单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求)1．金小姐，23岁，若她想在30岁时拥有95000元资金，那么从明年开始，每年年末投入()元。(投资回报率为5%)A．10667.88B．11667.88C．11967.88D．122667.88[答案]B[解析]每年年末需投入：N=7，I/Y=5，FV=95000，CPTPMT=-11667.88。2．王先生贷款2

2、20000元，期限20年，还款利率6%，采用等额本息法还款，则月还款额为()元。A．1067.88B．1467.88C．1576.15D．1667.88[答案]C[解析]采用等额本息法还款，则月还款额：P/Y=12，N=20×P/Y=240，I/Y=6，PV=220000。CPTPMT=-1576.15。3．王夫妇孩子8岁，预计18岁上大学，大学四年学费现在是5万元，预计学费每年上涨5%。则孩子18岁时学费涨为______元，为了筹集学费，每年年末需要投入______元。(假设收益率为5%)A．81444.73；61

3、79.05B．82777.43；6209.06C．82999.73；6219.86D．83066.83；6250.05[答案]A[解析]①18岁时学费涨为：N=10，I/Y=5，PV=50000，CPTFV=-81444.73；②每年年末需要投入：N=10，I/Y=6，FV=81444.73，CPTPMT=-6179.05。4．张女士5午后购房目标终值50万元，20年后子女教育金目标终值20万元，30后年退休金目标终值100万元。张女士选定的投资组合年度投资回报率为8%，目前可投资资金5万元，预估未来储蓄能力为每年3

4、万元，以目标现值法计算每年还要多储蓄()元。A．8233B．8425C．8426D．8553[答案]B[解析]C计算目标总需求现值。PV(8%，5，0，500000)=-340292，即购房目标现值340292元；PV(8%，20，0，200000)=-42910，即子女教育金目标现值42910元；PV(8%，30，0，1000000)=-99377，即子女教育金目标现值99377元；目标总需求现值合计=340292+42910+99377=482579(元)。②计算资源总供给现值。PV(8%，30，-30000)=

5、337734，为30年每年储蓄30000元的折现值。资源总供给现值为337734+50000=387734(元)，小于目标总需求现值482579元，因此无法如期达成所有的目标。482579-387734=94845(元)，PMT(8%，30，94845)：-8425，因此，每年还要多储蓄8425元，才能实现所有的理财目标。5．刘先生5年后购房目标终值50万元，20年后子女教育金目标终值20万元，30年后退休金目标终值100万元，投资报酬率8%，房贷利率6%，贷款20年，贷款七成，目前可投资资金5万元，预估未来年储蓄能

6、力每年3万元。如果按此人生规划，刘先生要达成退休目标，理财储备资金缺口为()元。A．614642B．623656C．675256D．677842[答案]A[解析]计算步骤如下：①购房目标的顺序在前。FV(8%，5，-30000，-50000)=249464，5年后可积累249464元；----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方PV(6%，20

7、，-30000，0)=344098，以每年3万元来还款，可借344098元；因为投资报酬率高于房贷利率，可多利用借贷。249464+344098=593562(元)，即5年后可购房的上限，但是届时目标总价只有500000元。因此还有93562元剩余理财储备，可以投入在子女教育金目标上。②子女教育金目标在中间。5年后还有15年可完成子女教育金目标，第5～15年期间的储蓄都被用来还房贷，不能用于教育金目标。因此客户只能用整笔投资93562元，来达成15年后200000元的子女教育金目标。FV(8%，15，0，-93562

8、)=296794，届时可累积296794元，超过原定的目标200000元，子女教育金目标可达成，剩余296794-200000=96794(元)理财储备，可用于退休金目标。③退休金目标在最后。因为工作期30年，购房储蓄5年后房贷20年，因此第15～25年间储蓄用于还贷，还剩下第25～30年5年的储蓄可用来准备退休金。因此，FV(8%，10，0，