期货交易实战操作及策略讲解.pdf

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1、期货交易实战操作及策略讲解内容提要1.趋势交易策略精华2.交易计划的制定3.止损的艺术和技巧4.智能化分析和程序化交易第一部分趋势交易策略趋势策略的精华以技术图表形态为主。￥以长期趋势为主，有机会才投机。技术分析三大假设：市场波动包容消化一切价格变化有趋势可言历史会重演短线和长线的讨论期货交易长线有多长？成熟交易者具有狙击手的素质，看中目标一是时间上长线还是空间上？枪将对手毙命，如果发现失误，绝不恋战，立即改变自己的方位，否则就会成为对方狙击手的目标。牛市不言顶，熊市不言底。￥操作上以1—5天的趋势为主趋势策略的精华

2、以技术图表形态为主。￥以长期趋势为主，有机会才投机。只参与那些行情趋势强烈或行情主要走势正在＄形成的市场，认清每一个市场当前的主要趋势并只持有符合这一主要趋势方向的头寸。操盘建议：均线之上不做空从持仓量关注市场主力资金的动向。举例c1005，fu0911成交量与持仓量是否重要的讨论反方观点：我们要赚取的是价差，而不是量差。正方观点：分析量价配合可以更深理解市场，改善操作。持仓量持仓量：openinterest持仓量：未平仓的合约数持仓量：可以无限大持仓量：指市场而非个人持仓量：永远为偶数持仓量价格变化，一方受伤，希望犹存，持仓

3、不变。持仓量上升表明一群自信的多方正面对一群同样自信的空方，多空分歧加大。其中一方必输无疑，只要潜在的输方不断加入，趋势就会延续。持仓量趋势的维持需要多空双方的分歧与自信。持仓量上升表明输方的供应在增加，趋势有望延续。输方平仓离场更是继续推动趋势。３持仓量变化持仓量上升，趋势有望延续；持仓量平稳，趋势正在老化；持仓量减少，趋势即将结束。趋势策略的精华追市头寸形成有利变动时，坚持持有。不要试＄图从反趋势交易中迅速获利。（玉米举例），（股票抄底举例，不符合我的交易系统）在持有头寸的变动对你有利的时候，可以适当＄增加所持有的头寸

4、。（金字塔）操盘建议：建立并熟练运用一套符合自己性格的交易系统。NEXT基本策略的精华除非趋势分析表明趋势已经反转，并且已经触及到＄你的止损价位，否则一路持有。我卖不到最高点，但我一定经历过最辉煌的时刻。市场走势与你预期的方向相反，则止损。＄怎样割肉才不疼？做对了，看你能拿多久；做错了，看你能砍多快。NEXT第二部分交易计划的制定即兴交易在操作之前都没有制定详细的交易计划，都是即兴交易。是盘感还是经验？许老师，现在豆粕是做多还是做空？期货投资成功秘诀计划你的交易，交易你的计划计划纪律制定交易计划的好处1避免主观情绪影响操作2

5、不主观预测未来，把可能发生的情况都想到，并制定对应操作。真正做到“兵来将挡，水来土掩。”交易计划这笔交易的风险是否在承受范围之内潜在的风险回报率是多少短线和长线技术图形在价格走势上是否一致交易区间是否有价格突破交易计划假如市场机会就在眼前,是否有潜在的入市最优点目前市场的主流观点是什么,有时需要逆向思维当技术面与基本面冲突时以技术面为主当入市交易时,附近是否有一个支撑或阻力位,可以就近设置止损位从墨菲原则想起可能导致严重损失的交易类型1、不曾建立保护性止损的委托2、持有过多的头寸，超过了应该持有的数量推荐图书：《克罗谈投资策略》交

6、易计划的要素1.选择市场2.头寸方向及持仓比例3.入市信号4.止损与离市交易计划的格式1.基本面变化A供求平衡被打破B出现新的市场炒作题材2.技术分析是否有入市信号出现左侧交易和右侧交易左侧交易属于逆市交易，而右侧交易属于顺势交易！而作为中小投资者尽量做右侧交易，顺势而为！左手交易则强调分析的前瞻性和操作的理念和纪律，是有可能得到超额利润的高回报同时也高风险的操作手法。所谓右手交易就是提倡“顺势而为”，强调等待明确的信号出现才入市；左侧交易和右侧交易左侧交易者要坚信自己的判断；右侧交易者要坚信市场的信号。左侧交易者是

7、分析大师，右侧交易是交易大师。头寸风向和持仓比例建仓信号25%-30%加仓信号金字塔加仓，不超过50%减磅信号部分落袋，波段操作离场信号目标到达，止盈止损信号纪律严明，不拖泥带水反手信号激进型几点忠告交易计划建议落在直面交易计划不应随意更改交易计划写在入市之气复盘重于盯盘第三部分止损的方法与技巧期货市场投机操作——“双向”与“T+0”预期期货价格上涨，预期期货价格下跌，买入期货合约，上涨后卖出期货合约，下跌后卖出平仓获利（与股市买入平仓获利（期货市操作方法类似）场特有操作方法）期货交易中的止损技术止损的含义作用保护的

8、重要手段，“刹车装置”保存实力，提高资金利用率和效率。止损方法资金量止损法技术止损法预期风险回报率时间止损法无条件止损法1．资金量止损法最简单的止损方法，主要用来培养初学者的止损意识。确定单笔最